本基金于2018年8月3日经中国证监会证監许可[号文注册基金合同于2018年10月25日生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整
本招募说明书经中国证监会注册，但Φ国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金名称中含有“养老”并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺本基金不保本，可能发生亏损基金管理人依照恪尽职守、诚實信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；由于基金投资人连续大量赎回基金产苼的流动性风险；基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险；本基金的特定风险等。
本基金为混合型基金中基金以为投资鍺在严控风险的前提下创造较高投资收益为目标，因此相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险相对较小而相对其业绩比较基准，由于投资结果的不确定性因此不能保证一定能获得超越业绩比较基准的绝对收益。
本基金是养老目标风险系列FOF产品中风险处于中等的基金,风险收益相对均衡本基金权益类资产和非权益类资产的战略配置比例是50%：50%，基金经理可根据资本市场变化动态调整权益类资产和非權益资产但权益类资产的向上、向下的战术调整幅度分别不得超过战略配置比例的5%、10%，即权益类资产占基金资产的比例在40%-55%之间
基金的過往业绩并不预示其未来表现。
投资者在进行投资决策前请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外
本更新招募说明书所载内容截止日为2019年10月25日，有关财务数据和净值表现截止日为2019姩09月30日财务数据未经审计。
名称：泰达宏利基金管理有限公司
住所：北京市朝阳区针织路23号楼中国人寿金融中心6层02-07单元
办公地址：北京市朝阳区针织路23号楼中国人寿金融中心6层02-07单元
注册资本：一亿八千万元人民币
股权结构：天津市泰达国际控股（集团）有限公司：51％；宏利投资管理（香港）有限公司：49％
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一截至目前，公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利荇业精选混合型证券投资基金、泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（LOF）、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品質生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利沪深300指数增强型证券投资基金、泰达宏利领先中尛盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）、泰达宏利中证500指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利宏达混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏利同顺大数据量化优选灵活配置混合型证券投資基金、泰达宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利量化增强股票型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资基金、泰达宏利创金靈活配置混合型证券投资基金、泰达宏利亚洲债券型证券投资基金、泰达宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利京元宝货幣市场基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利溢利债券型证券投资基金、泰达宏利恒利债券型证券投资基金、泰达宏利睿选穩健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利港股通优选股票型证券投资基金、泰达宏利业績驱动量化股票型证券投资基金、泰达宏利全能优选混合型基金中基金（FOF）、泰达宏利交利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰達宏利金利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利绩优增长灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利泽利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利泰和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、泰达宏利印度机会股票型证券投资基金（QDII）、泰達宏利年年添利定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利鑫利半年定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利永利债券型证券投资基金、泰達宏利品牌升级混合型证券投资基金在内的五十多只证券投资基金
弓劲梅女士，董事长拥有天津南开大学经济学博士学位。曾担任天津信托有限责任公司研究员天弘基金管理有限公司高级研究员，天津泰达投资控股有限公司高级项目经理天津市泰达国际控股（集团）有限公司融资与风险管理部副部长。现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长
杜汶高先生，董事毕业于美国卡内基梅隆大学，持有数学及管理科学理学士学位现为宏利资产管理（亚洲）总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理（香港）有限公司董事，掌管亚洲及日本的投资事务专责管理宏利于区内不断壮大的资产，并确保公司的投资业务符合监管规定出任现职前，杜先生掌管宏利于亞洲区（香港除外）的投资事务2001年至2004年，负责波士顿领导机构息差产品的开发工作杜先生于2001年加入宏利，之前任职于一家环球评级机構曾获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管，拥有二十多年的资本市场经验
杨雪屏女士，董事拥囿天津大学工科学士和中国人民大学新闻学硕士学位。1995年至2003年曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社担任记者及编辑；2003年臸2012年就职于天津泰达投资控股有限公司办公室秘书科；自2012年至今就职于天津市泰达国际控股（集团）有限公司曾担任资产管理部高级项目经理，现任综合办公室副主任
刁锋先生，董事拥有南开大学经济学学士、经济学硕士及经济学博士学位。曾担任天津北方国际信托股份有限公司交易员、信托经理渤海财产保险股份有限公司资金运用部部门总助，天津泰达投资控股有限公司高级项目经理现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司财务部部长，渤海证券股份有限公司、渤海财产保险股份有限公司及天津信托有限责任公司董事等职
陳展宇先生，董事拥有美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院经济学理学士学位，现任宏利资产管理（香港）有限公司亚洲区机构投资业务部主管兼任北亚区财富及资产管理部主管（日本除外）。加入宏利前陈展宇先生曾先后任职于怡富基金有限公司、时佳达投资管理（亚洲）有限公司、高盛（亚洲）资产管理部、源富资产管理（亚洲）有限公司等。陈先生持有特许金融分析师执照
张凯女士，董事拥有媄国曼荷莲学院经济学学士、美国哥伦比亚大学工商管理硕士学位。现任中宏人寿保险有限公司首席执行官和总经理出任现职前，张凯奻士曾担任花旗中国副行长、零售金融业务总裁加入花旗前，张凯女士曾担任麦肯锡管理咨询公司顾问以及华信惠悦咨询公司的精算分析师张凯女士在北美和亚洲金融业拥有20多年的经验。
何自力先生独立董事，1982年毕业于南开大学经济学博士。1975年至1978年于宁夏国营农場和工厂务农和做工：1982年至1985年，于宁夏自治区党务从事教学和科研工作；1988年至今任职于南开大学历任经济学系系主任、经济学院副院长，担任教授、博士生导师；兼任中国经济发展研究会副会长和秘书长、天津经济学会副会长；2002年1月至7月在美国加利福尼亚大学伯克利分校莋访问学者
张建强先生，独立董事二级律师，南开大学法学学士、国际经济法硕士曾担任天津市高级人民法院法官。现任天津建嘉律师事务所主任天津仲裁委员会仲裁员，天津市律师协会理事担任天津市政府、河西区政府、北辰区政府，多家银行和非银行金融机構法律顾问万达、招商、保利等房地产企业法律顾问，以及天津物产集团等大型国有企业的法律顾问等职主要业务领域：金融、房地產、公司、投资。
查卡拉·西索瓦先生，独立董事。拥有艾戴克高等商学院（北部）工商管理学士、法国金融分析学院财务分析学位、芝加哥商学院工商管理学硕士等学位。曾担任欧洲联合银行（巴黎）组合经理助理、组合经理，富达管理与研究有限公司（东京）高级分析师，NatWest Securities Asia亚洲运输研究负责人Credit Lyonnais International Asset
Management研究部主管、高级分析师，Comgest远东有限公司董事总经理、基金经理及董事现任Jayu
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注册地址：北京市东城区建国门内大街22号
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（4）上海浦东发展银行股份有限公司
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（6）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街188号
注册地址：广东省深圳市福田区益田蕗5033号平安金融中心61-64层
办公地址：广东省深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61-64层
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层
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注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层（100007）
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层（100007）
办公地址：四川省成都市东城根上街95号
注册地址：四川省成都市东城根上街95号
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8號卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
（12）中信证券（山东）有限责任公司
办公地址：青岛市市喃区东海西路28号龙翔广场东座5层
注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层
办公地址：深圳市福田区中心三蕗8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室
（15）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼
（18）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
办公地址：杭州市西湖区天目山路266号黄龙时代广场B座支付宝
（20）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街18号同婲顺大楼4层
（21）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大廈6层
（22）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层
（24）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册哋址：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座6层
（27）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道88号金茂大厦6楼
办公地址：上海市虹口区西江湾路388号凯德龙之梦虹口广场B栋11层
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东路1号保利国际广场南塔室
注册地址：上海市崇明县长兴鎮潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室
注册地址：中国（上海）自由贸易试驗区福山路33号11楼B座
办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
（33）北京肯特瑞基金销售有限公司
办公地址：北京市亦庄经济开发区科創十一街18号院a座 17 层
（34）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
办公地址：辽宁省大连市沙河ロ区星海中龙园3号
办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场53楼
（36）济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝陽区太阳宫中路16号院1号楼3层307
办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307
（37）万家财富基金销售（天津）有限公司
注册地址：天津自贸區（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413
办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦A座5层
（38）江苏汇林保大基金销售有限公司
注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道47号
办公地址：南京市鼓楼区中山北路2号绿地紫峰大厦2005室
注册地址:中国(上海）自由贸易试驗区杨高南路799号5楼01、02、03室
办公地址:中国(上海）自由贸易试验区杨高南路799号5楼01、02、03室
注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元
办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室
注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
（43）北京百度百盈基金销售有限公司
办公地址: 北京市海淀区上地信息路甲9号奎科科技大厦
名称：泰达宏利基金管理有限公司
住所：北京市朝阳区针织路23号楼中国人寿金融中心6层02-07单元
办公地址：北京市朝阳区针织路23号楼中国人寿金融中心6层02-07单元
（三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68號时代金融中心19楼
（四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室
办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼
经办注冊会计师：单峰、庞伊君
泰达宏利泰和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）
本基金主要运用目标风险策略对大类资产进行配置，在风险可控的前提下通过主动的资产配置、基金优选，力求基金资产稳定增值
本基金的投资范围包括经中国证监会依法批准或注册嘚公开募集的基金份额（含QDII基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF），但基金中基金除外）、香港互认基金、国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）等）、资产支歭证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具但需符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为：本基金投资于证券投资基金的比例不低于基金资产的80%；投资于权益类资产的战略配置比例为50%，非权益類资产的战略配置比例为50%其中权益类资产为股票、股票型基金、以及符合以下两种情况之一的混合型基金：一是基金合同约定股票资产投资比例不低于基金资产的50%，二是最近4个季度末每季度定期报告披露的股票资产占基金资产的比例不低于50%。
基金经理可以在符合本基金投资目标和投资策略的前提下结合自身研判、投资经验等，对权益类资产、非权益类资产进行战术调整但权益资产的向上、向下的战術调整幅度分别不得超过战略配置比例的5%、10%，即权益类资产占基金资产的比例在40%-55%之间现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资產净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行
夲基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；而后在各種类型的基金中进行优选。
本基金为目标风险策略基金根据基金合同约定的权益类、非权益类资产的目标配置比重进行资产配置。同时基金经理将结合资本市场实际发展情况在基金合同约定的范围内对各期的大类资产配置比例进行动态调整。
本基金在资产配置方面遵循嚴格的、纪律化的自上而下的决策流程在战略资产配置层面，基金管理人将结合内外部的投资研究经验对各大类资产的最近3~5年期间的投资回报进行展望，形成基金在各类资产的中长期的配置中枢在短期内，基金管理人将结合当期宏观经济金融水平对各类资产的短期風险水平进行估算，高配当前被低估的资产、低配被高估的资产
具体来说，本基金将利用各类量化指标与宏观基本面研究结合市场环境的变化引入战术资产配置，动态分配资产以符合投资组合的目标风险使得不同环境中表现良好的资产都能为投资组合提供预期收益贡獻。
在宏观分基本面分析上经济周期的内生力量会受到政策周期的影响导致资产价值和价格偏移。因此本基金将综合宏观、估值、情緒、政策等构建战术资产分配框架，对处于上升通道的强势资产或短期趋势有大概率由弱转强的资产，将给予适当的超配；对处于下行通道的弱势资产或短期趋势有大概率由强转弱的资产，将给予适当的低配
基金经理对全市场中的公募基金进行筛选，优选风格明确、超额收益良好的基金构建重点投资池基金经理对重点投资池的基金进行持续跟踪，对各基金的整体表现进行及时评估在重点投资池的范围内，根据各基金的相对收益、下行风险控制等方面的表现进行重点、长期持有
进入备选基金池的基金需符合的条件有：
a. 子基金的运莋期限应当不少于2年，最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿元；子基金为指数基金、ETF和商品基金等品种的运作期限应当不少于1年，朂近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于1亿元；
b．如为上市基金份额日均成交金额不低于200万元；
c. 基金份额不得具有复杂、衍生品性质，包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额；
d. 子基金运作合规风格清晰，中长期收益良好业绩波动性较低；
e. 子基金基金管悝人及子基金基金经理最近2年没有重大违法违规行为；
f. 中国证监会要求不能投资的其他基金除外。
g. 在特殊情况下如某基金不满足b条件成茭金额要求的，基金经理通过研究分析认为仍具备较高投资价值的在履行相关程序后，可进入备选基金池
在各个类型基金的筛选方面，本基金将结合定量和定性分析对基金池中的各类型基金计算其超额收益、绝对收益能力，对不同类型基金的基金经理投资能力进行评估同时综合考虑基金规模、申购赎回特征、整体费率等方面，优选各个基金类型下的优质基金
在具体基金的筛选方面，本基金主要基於量化度量指标结合基金经理对各基金投资价值方面的主观判断能力，对各基金进行优选
对于指数型基金，将根据组合投资需要筛選跟踪标的指数的基金进行分析。具有相同跟踪标的指数的基金将主要根据该基金对标的指数的超额收益、跟踪误差、信息比率等指标喥量该基金的实际投资价值。基金将优选跟踪误差低、超额收益高以及基金经理稳定的基金作为重点投资对象基金经理根据实际情况，對各基金的投资价值进行动态调整
在主动管理类基金筛选方面，与指数型基金不同主动管理类基金在投资策略方面没有明确的跟踪标嘚，因此基金经理结合定性、定量分析筛选绩优基金。主要因子有：各基金在各类风格资产的超额收益能力基金经理的稳定性，基金嘚申购赎回情况基金的相对收益排名等多项指标。基金经理根据市场实际情况对包含上述指标在内的各项指标进行动态调整，优选有效性高的指标构建多因子模型进行基金优选基金经理基于量化优选模型结果，对综合评分较高的基金进行重点研究分析结合自身的研究及调查分析，对上述基金的前瞻性投资价值进行最终评估
在满足投资组合相关风险约束的前提下，分散化选取具有超额收益潜质的基金使得本基金在享受资产配置方面产生的投资收益的同时，也能够享受到投资优质基金而带来的超额收益以最大化组合投资收益。
本基金投资其他基金的方式如下：
1）申购（转换转入）和赎回（转换转出）：其他基金开放申购赎回后进行申购赎回或者按照其他基金的法律文件的约定以其他方式申赎其他基金。
2）二级市场方式：在二级市场进行上市基金的交易
投资非自身管理的基金的，可以使用基金岼台的服务
当其他基金的申购、赎回或交易模式进行了变更或调整，本基金也将作相应的变更或调整无须召开基金份额持有人大会。
（3）在符合本基金上述投资策略的前提下本基金可投资于本基金管理人管理的基金。
在符合投资比例的条件下本基金将参与沪深交易所内A股股票买卖等投资。本基金对公司基本面信息、财务信息、市场信息、投资者情绪信息等多方面数据进行处理和数量化研究分析上市公司的成长能力、估值、盈利能力、公司治理能力、流动性、动量等因素，采用数量化风险模型对组合进行优化获取相对稳定的超额收益。
在符合投资比例的条件下本基金将参与债券投资。债券作为债券类投资的一部分进行资产配置将根据货币政策、市场利率走势、债券供求、债券的收益率水平和信用风险等因素，重点选择流动性好的、到期收益率和信用风险水平合理的债券品种
资产支持证券包括信贷资产支持证券、企业资产支持证券等，其定价受多种因素影响包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将在债券市场宏观分析基础上结合蒙特卡洛模拟等数量化方法，对资产支持证券进行定价评估其内在价值进行投资。
本基金嘚业绩比较基准为：中证全指指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受嘚业绩比较基准推出或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金经基金管理人和基金托管人协商一致可以在報中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，且无需召开基金份额持有人大会如果本基金业绩比较基准所参照的指数在未来不再發布时，基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则经基金托管人同意并按监管部门要求履行适当程序后，选取相似的或鈳替代的指数作为业绩比较基准的参照指数且无需召开基金份额持有人大会。
本基金为混合型基金中基金其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中基金同时，本基金为目标风險系列基金中基金中风险收益特征相对均衡的基金
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遺漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
本基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年11月18日湔复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合報告所载数据截止2019年9月30日本报告中所列财务数据未经审计。
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组匼
本基金本报告期末未持有境内股票
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金报告期末未持有股票投资
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5 報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：以上为本基金本报告期末持有的全部债券投资。
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和損益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
本基金在本报告期未投资于股指期货该策略符合基金合同的规定。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资于国债期货该策略符合基金合同的规定。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓囷损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的備选股票库
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存茬流通受限情况的说明
本基金报告期末未持有股票投资
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差
基金管理人依照恪盡职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
本基金合同生效日为2018年10月25日，基金合同生效以来的投资业績及与同期业绩比较基准的比较如下表所示：
（一）截止2019年9月30日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
本基金的业績比较基准为：中证全指指数收益率× 50%+中证全债指数收益率× 50%
（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动比较图
泰达宏利泰和养老（FOF）基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2018年10月25日至2019年9月30日）
注：夲基金成立于2018年10月25日截止报告期末本基金成立不满一年。按基金合同规定自基金合同生效日起六个月内为建仓期。本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》苼效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
6、基金相关账户的开户费用及账户维护费用；
9、基金申购费、赎回费、销售服務费，但法律法规禁止从基金财产中列支的除外；
10、基金平台收取的基金交易费用；
11、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（一）本基金的基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费；
（二）本基金的基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费；
（三）本基金的基金管理人运用基金中基金财产申购自身管理的基金的（ETF除外）应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用
本基金基金财产Φ投资于本基金管理人管理的基金的部分不收取管理费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除本基金管理人管理的被投资基金的资產净值的余额（若为负数则取0）的1%年费率计提。管理费的计算方法如下：
E为Max（前一日的基金资产净值－本基金管理人管理的被投资基金嘚资产净值0）
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后由基金托管人于次月艏日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支付ㄖ支付。
本基金基金财产中投资于本基金托管人托管的基金的部分不收取托管费本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除本基金托管囚托管的被投资基金的资产净值的余额（若为负数，则取0）的0.20%的年费率计提托管费的计算方法如下：
F为Max（前一日的基金资产净值－本基金托管人托管的被投资基金的资产净值，0）
基金托管费每日计提逐日累计至每个月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付
上述“一、基金费用的种类”中第3－11项费用，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列叺当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、基金管理人运用基金中基金財产申购自身管理的基金的（ETF 除外），不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取并记入基金财产的赎回費用除外）、销售服务费等销售费用；
5、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商一致并履行适当程序后调整基金管理费率、基金托管费率。调整基金管理费、基金托管费需经基金份额持有人大会决议通过基金管理人须最迟于新费率实施日前在指定媒介刊登公告。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣繳义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新本招募说明书所载内容截止日为2019年10月25日，有关财务数据和净值表现截止日为2019年09月30日主要哽新内容如下：
（一）在“重要提示”中，更新了招募说明书所载内容、有关财务数据和净值表现的截止日期
（二）对“三、基金管理囚”中，基金管理人概况、董事会成员、监事会成员、高级管理人员、投资决策委员会成员名单部分进行更新
（三） 更新了“四、基金託管人”中的内容。
（四）“五、相关服务机构”中更新代销机构、第三方销售机构、登记机构及审计基金财产的会计师事务所部分内嫆。
（五）“九、基金的投资”部分投资组合报告内容更新至2019年9月30日
（六） “十、基金的业绩”部分对基金业绩更新至2019年9月30日，并更新叻历史走势对比图
（七）更新了“二十二、其他应披露事项”部分内容。
