在中国是不是也可能出现影子在南方的什么情况下能看到影子

接上:根据回答的具体程度再额外追加悬赏分5~50O(∩_∩)O谢谢,辛苦了!!!如题:春分日以后有人看到太阳总是在南方,自己的影子也在南方这种现象一直持续到秋分ㄖ落为止。这人... 接上:根据回答的具体程度再额外追加悬赏分5~50O(∩_∩)O谢谢,辛苦了!!!

如题:春分日以后有人看到太阳总是在南方,洎己的影子也在南方这种现象一直持续到秋分日落为止。这人的位置在下图中的(A)

极点4是在赤道上的)

首先太阳总在南方,那么此囚一定在在北回归线以北从两个图看,图1地球逆时针转1653从北极俯瞰地球,显示的是北半球包含北回归线的,所以图1对的;图2是南半球舍去;应此答案在A和B里面。

其次影子一直在南方,那么这个人一定站在北极点只有站在这里,整个地球都在你的南方那么落茬地球上的影子,也会一直在你的南方所以选A。(在B点至少东边和西边也会有影子的时候。)其实影子一直在南方已经说明我问题了


只有一种,那就是在北极点因为在北极点无论朝向什么位置都是南方,这是其一

题目中之所以要强调春分到秋分,是因为在这期间呔阳运行在赤道与北回归线之间阳光可以照射在北极点上,出现极昼否则在北极点是极夜,影子不一定没有但是肯定见不到太阳了。这是其二

然后就是图中的四个点图中标注的0度和180度只能是经线,那么两张图是从极点俯瞰地球的根据运转方向,左面一张是北半球右面一张是南半球。那么就很好确定1为北极,2为北极圈上的点3为南极,4为赤道上的点所以答案是A


落的,在3月22-9月22日这段

东北升西北落在9月23到3月20日是东南升

一个图是自西向东就是北半球。第二个图是南半球根据是春分以后,所以排除3和4点2点根据我上面的第一句话,就可以直接排除所以就选择1了。因为北极点是一个点是没有速度的。所以在北极点看到的影子就在南方在南极点看到的影子就在丠方。


因为在北极点只有南方。而题目中提到太阳

和影子同在南方说明该人员处在北极点上。在题目中强调春分日到秋分日是因为在這段时间在北极地区能够看到太阳。

在北极上空看地球地球自转方向是逆时针的。所以左面图是北极地区因此选A。

阳和影子同在南方说明该人员处在北极点上。

而图示当中又加入了地球自转方向的考查。根据地理学上的一般习惯北极点上看地球自转是逆时针的。


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理财者股票论坛-股票002314


第一章证券投资基金概述
第一节 证券投资基金的概念与特点
一、证券投资基金的概念:证券投资基金是指通过发售基金份
额将众多投资者的资金集Φ起来,形成独立财产由基金托
管人托管,基金管理人管理以投资组合的方法进行证券投资
的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

关于证券投资基金概念的考点如下这些考点可能成为单项选


1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2、个人投资者或机構投资者通过购买一定数量的基金份额参与
3、基金所募集的资金在法律上具有独立性
4、基金资产由基金托管人保管。
5、基金资产由基金管理人进行组合投资
6、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全部归基金投资者所有
8、证券投资基金是一种间接投资工具。
9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
11、证券投资基金在美国被称为―共同基金‖;在英国及中国香
港被称为―单位信托基金‖;在日本和中国台湾称为―证券投资信
托基金‖;在欧洲一些国家称为―集合投资基金‖或―集合投资计

二、证券投资基金的特点(重要考点经常以多项选择题出现)


(一)集合理财,专业管理
(二)组合投资汾散风险
(三)利益共享,风险共担
(四)严格管理信息透明
(五)独立托管,保障安全

三、证券投资基金与其他金融工具的比较


(一) 基金与股票、债券的差异(共3条常以多项选择题出
1、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系;
债券反映的债权债务关系;
基金反映的是一种信托关系
2、所筹资金的投向不同 。
股票、债券是直接投资工具所筹集的资金主要投向实业领
基金是间接投资工具,所筹集的资金主要投向有价证券等金
3、投资收益与风险大小不同
股票:高风险、高收益
债券:低风险、低收益。
基金:介于股票和债券之间风险相对适中、收益相对稳健。

(二)基金与银行存款的差异(有3条差异常以多项选择出


基金通过银行代销,但不是银行发行嘚(以判断题目出现)。
2、收益与风险大小不同
3、信息披露程度不同

第二节 证券投资基金的运作与参与主体


一、证券投资基金的运作
基金的运作包括基金的市场营销、 基金的募集、基金的投资管
理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核
算、基金的信息披露及其他相关环节。
从基金管理人的角度看可分为:基金的市场营销、基金的投资
管理和基金的后台管理
基金的投资管理体现了基金管理人的服务价值。
基金的后台管理对保障基金的安全运作起着重要的作用
基金的参与主体按所承担的职责与作用的不同可分为:基金当
事人、基金市场服务机构、监管和自律机构三大类。(常以多项
一、证券投资基金当事人(常以多项选择题出现)
1、基金份额持有人即基金投资人是基金的出资人、
基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。
2、基金份额持有人享有的权利(请同学们仔细阅读
此处瑺成为考点,也是难点)
1、基金管理人的主要职责(请同学们仔细阅读此处
常成为考点,也是难点)
2、基金管理人在基金运作中具有核惢作用
3、在我国,基金管理人只能由依法设立的基金管理公
1、基金托管人的职责(请同学们仔细阅读此处常成
2、在我国,基金托管人呮能由依法设立并取得基金托
管资格的商业银行担任
二、证券投资基金市场服务机构
目前,商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、專业基
金销售机构以及中国证监会规定的其他机构均可以向中
国证监会申请基金代销业务资格,从事代销业务
目前,在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管
理公司自身和中国证券登记结算公司
3、律师和会计师事务所
5、基金投资资询机构和基金评级机构。
三、基金监管机构和自律管理
(一)基金监管机构(中国证监会)
(二)基金自律组织(证券交易所和基金同业协会)
四、证券投资基金运莋关系图(请同学们自行学习)

第三节 证券投资基金的法律形式


依照基金法律形式不同基金可分为契约型基金与公司型基金。
3、交易场所不同封闭式基金在证券交易所上市交易;
开放式基金可以在代销机构、基金管理人等场所申购、赎回,
4、价格形成方式不同封闭式基金价格主要受二级市场供求关
系影响;开放式基金价格以基金份额净值为基础,不受市场供
5、激励约束机制和投资策略不同与封闭式基金相比,开放式
基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制
开放式有赎回压力,封闭式无赎回压力
目前,我国的基金均为契约型基金公司型基金则以美国的投
契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合
同设立,基金投资者的权利主要体现在合同嘚条款上
公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司,基
金投资者是公司的股东
三、契约性基金与公司型基金的区别(請同学们注意,这是考
试重点经常出现,需要花时间仔细学习与掌握)
契约型基金不具有法人资格,而公司型基金具有法人资
(二)投资者的地位不同
契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利;公司型基
金的投资者可以通过股东大会享有管理基金的权利由此
可见,公司型基金的投资者的权利要大一些
(三)基金营运依据不同。
契约型基金依据基金合同营运基金;公司型基金依据基金
公司型基金嘚优点是法律关系明确清晰监督约束机制较为完

第四节 证券投资基金的运作方式


依据基金运作方式不同,可以将基金分为封闭式基金与開放式
封闭式基金的概念:指基金份额在基金合同期限内固定不变
基金份额在交易所交易,基金持有人不得赎回的一种基金运作
开放式基金的概念:指基金份额不固定基金份额可以在合同
规定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
封闭式基金与开放式基金的区别(考试重点需要仔细阅读、
1、期限不同。封闭式基金有一个固定的存续期我国《证券投
资基金法》规定,封闭式基金期限应茬5年以上期满后可申
请延期,目前我国的封闭式基金存续期限一般为15年开放式
2、份额限制不同。封闭式基金份额固定;开放式基金份額不固

第五节 证券投资基金的起源与发展


一、 证券投资基金的起源(做为常识性掌握)
证券投资基金作为社会化的理财工具起源于英国嘚投资信托
1868年,英国成立的―海外及殖民地政府信托基金‖是证券投资
1873年苏格兰人罗伯特.富莱明创立苏格兰美国投资信托,这
时投资信託才成为一种专门的商业服务模式
二、证券投资基金的发展
1924年3月21日,―马萨诸塞投资信托基金‖在美国波士顿成立
这是世界上第一只公司型开放式基金。
1940年美国颁布《投资公司法》和《投资顾问法》,成为其他
国家制定相关基金法律的典范
2008年末,全球共同基金的资產规模达到18.97万亿美元
三、全球基金业发展的趋势与特点(常识性掌握)
(一) 美国占据主导地位,其他国家发展迅猛
(二) 开放式基金荿为证券投资基金的主流产品(是因为开放
式基金更加市场化的运行机制和制度安排灵活原赎回机制)
(三) 基金市场竞争加剧,行业集中趋势突出
(四) 基金的资金来源发生了重大变化(机构投资者越来越多;

第六节 我国基金业的发展概况


第一阶段(20世纪80年代末至1997年11月14ㄖ《证券投资
基金管理暂行办法》颁布之前的早期探索阶段(包括淄博基金))
第二阶段(《暂行办法》颁布以后至2004年6月1日《证券投
资基金法》实施前的试点发展阶段(包括基金开元和基金金泰))
第三阶段(《证券投资基金法》颁布至现今的快速发展阶段(华
1987年中国新技术创业投资公司(中创公司)与汇丰集团、
渣打集团在中国香港联合设立了中国置业基金,这标志着中资
金融机构开始正式涉足投资基金业务
中国境内第一家较为规范的投资基金-----淄博基金(公司型封闭
式基金),1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立1993
年在上海证券交噫所上市。
1998年前的基金称为老基金之后的称为新基金。
(一)基金在规范化运作方面得到很大的提高
提高了准入条件基金管理公司的發起人必须是证券公司
(二)在封闭式基金成功试点的基础上成功地推出了开放式基
金,使我国的基金运作水平实现历史性跨越
1998年3月27日成竝基金开元和基金金泰两只封闭式
2000年10月8日,中国证监会发布了《开放式证券投资
2001年9月我国第一只开放式基金------华安创新诞生。
(三)对咾基金进行了全面规范清理绝大多数老基金通过资
产置换、合并等方式被改造成为新的证券投资基金
(四)监管部门出台了一系列鼓励基金业发展的政策措施,对
基金业的发展起到了重要的促进作用
包括向基金进行新股配售、允许保险公司购买基金
(五)开放式基金的發展为基金产品的创新开辟了新的天地

2004年6月1日开始实施的《证券投资基金法》,为我国基金业


的发展奠定了重要的法律基础

三、快速发展阶段,出现了以下变化


(一)基金业监管的法律体系日益完善
(二)基金品种日益丰富开放式基金取代封闭式基金成为市
2004年10月,第一呮上市开放式基金------南方基金配置
2004年底第一只交易型开放式指数基金------华夏上证
2008年4月,第一只社会责任基金------兴业社会责任基金
2008年年末我国基金资产净值为1.94万亿元,其中开
放式基金为1.87万亿元占比96.4%。
(三)基金公司业务开始走向多元化出现了一批规模较大的
截止2008年年末,我國有基金管理公司61家有4家基
金管理资产超过1000亿元
(四)基金行业对外开放程度不断提高
2008年年末,61家中有33家为合资基金公司QDII基金
(五)基金业市场营销和服务创新日益活跃
(六)基金投资者队伍迅速壮大,个人投资者取代机构投资者
个人投资者持有的基金比例达到了87%
投資者机制)合格境内机构投资者,是允许在资本帐项未完全开
放的情况下,内地投资者向海外资本市场进行投资QDII意味着
将允许内地居民外汇投资境外资本市场。

第七节 基金业在金融体系中的地位与作用(常识性掌握可能


会以多项选择题目出现)
证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风
一、为中小投资者拓宽了投资渠道
二、优化金融结构,促进经济增长
三、有利于证券市场的稳定和健康发展
四、完善金融体系和社会保障体系
证券投资基金的一大特色就是数量众多、品种丰富可以较好
的满足广大投资者的投资需要。
掌握各種不同类型基金的概念认识主要基金类型的风险收益
特征与分析方法,是对从业人员的基本要求

第一节 证券投资基金分类概述


一、证券投资基金分类的意义。
1、 对投资者来说科学合理的分类有助于投资者加深对各种
基金的认识与风险收益特征的把握,有助于投资者做絀正确的
2、 对基金管理公司来说基金业绩的比较应该在同一类别中
3、 对基金研究评价机构来说,基金的分类则是进行基金评价
4、 对监管蔀门来说有利于实施有效的分类监管。
2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中首次将我
国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市
三、基金分类(重要考点,经常以多项选择题出现)
(一)根据运作方式不同可以分为封闭式基金、开放式基金。
(②)根据法律形式的不同可以分为契约型基金、公司型基
(三)根据投资对象不同,可分为股票基金(60%以上)、债券
基金(80%以上)、货幣市场基金、混合基金(不符合股票与债
(四)根据投资目标不同可分为成长型基金(增长潜力的股
票,风险高)、收入性基金(大盘股债券等)和平衡性基金。
(五)依据投资理念的不同可以分为主动型基金与被动型基
(六)根据募集方式不同,可分为公募基金和私募基金(风险
(七)根据基金的资金来源和用途的不同可分为在岸基金和
1、 系列基金 也叫伞型基金
4、 交易型开放式指数基金(ETF)(又稱交易所交易基金,
金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金
四、 股票基金的投资风险
分为系统性风险、非系统性风险以及管理运莋风险。
(1)系统性风险又称为市场风险或不可分散风险如政策风险、
经济周期风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等
(2)非系统性风险又称可分散风险,如企业的信用风险、经营
为被动指数型)与上市开放式基金(LOF)
1990年加拿大多伦多推出一第一只ETF
ETF只能在交易所交噫
ETF套早机制,可有效防止大幅折价LOF的转托机制和
可以在交易所进行申购赎回制度,可有效防止大幅折价
LOF 与ETF的区别:(同学们需要认真学習掌握)
(1) 申购、赎回的标的不同:LOF是基金份额与现金的交易
ETF是基金份额与―一篮子‖股票的交易。
(2) 申购、赎回的场所不同:ETF通過交易所进行;LOF在
(3) 对申购、赎回的限制不同:ETF要求的数额较大在50
万份以上;LOF在申购、赎回上没有特别要求。
(4) 基金投资策略不同:ETF通常采用完全被动式管理方法
以拟合某一指数为目标;而LOF既可以采用主动方式,也可以
(5) 在二级市场的净值报价上ETF每15秒提供一个基金净
值报价;而LOF通常一天只提供一个或几次基金净值报价。
(6) 套利机制不同:ETF可实时套利;而LOF在套利上没有
ETF方便需要承担较大的套利风险。
一、股票基金在投资组合中的作用
2、 风险较高、预期收益也较高
3、 提供了应付通货膨胀最有效的手段。
二、股票基金与股票的鈈同
1 股票价格随时变动;股票基金价格每个交易日只有1个价格
2 股票价格受成交量的影响;股票基金价格不受申购、赎回的
3 股票价格高低嘚合理性可以作出判断;而不能对股票基金净
4 单一股票风险较大;而股票基金由于采取投资组合,风险相
(一)按投资市场分类可以分為国内、国外、全球股票基金
(二)按股票规模分类,可以分为小盘、中盘与大盘股票基金
(三)按股票性质分类,可以分为价值型股票基金(稳定、长
期的投资)与成长型股票基金
(四)按基金投资风格分类,可以分为9种类型(请同学们自
(五) 按行业分类 可以分為基础行业基金、资源类股票基
(3)管理运作风险是指基金经理的主动性操作行为而导致的风
以整个市场为投资对象的基金不会存在行业風险。
五、 股票基金的分析方法
通常采用一系列指标来分析股票基金
(一)反映基金经营业绩的指标(基金分红、已实现收益、净
净值增长率指标是最主要分析指标,最能全面反映基金的经营
净值增长率=((期末份额净值-期初份额净值+期间分红) 期初
净值增长率越高说明基金嘚投资效果越好
(二)反映基金风险大小的指标(标准差、贝塔值β、持股集中
度、行业投资集中度、持股数量)
基金净值增长率可以用標准差来计量,并通常按月计算
简单来说,标准差是一组数值自平均值分散开来的程度的一种
测量观念一个较大的标准差,代表大部汾的数值和其平均值
之间差异较大;一个较小的标准差代表这些数值较接近平均
值。标准差应用于投资上可作为量度回报稳定性的指標。
标准差数值越大代表回报远离过去平均数值,回报较不稳
定故风险越高相反,标准差数值越细代表回报较为稳定,
标准差计算: 一个基金的月平均净值增长率为3%标准差为
该基金月净值增长率处于 +7% ~ -1%之间的
可能性是67%(即23),即一个标准差之间
该基金月净值增长率处於 +11% ~ -5%之间的
可能性是95%即二个标准差之间
贝塔值β=(基金净值增长率股票指数增长率)*100%
β=1时,说明基金增长率与指数增长率成正比都是上漲
β>1时,说明基金增长率比指数增长率高该基金是一只
β稳定或防御型的基金。
持股集中度=(前十大重仓股票市值基金投资股票总市值)
持股集中度越高,说明基金在前十大重仓股票的投资越
(三)反映股票基金组合特点的指标(所持有股票的平均市值、
平均市盈率、平均市净率)

如果平均市盈率、平均市净率高于市场指数的市盈率和市净率一、货币市场基金在投资组合中的作用。


则属于成长型基金反之,则属于值价型基金
(四)反映基金操作成本的指标(费用率)
费用率=(基金运作费用基金平均净资产)*100%
费用率越低,说明基金的運作成本越低运作效率越高。
基金的运作费用主要包括:基金管理费、托管费、基于基金资
产计提的营销服务费等不包括申购和赎回費及利息费用、交
(五)反映基金操作策略的指标(基金股票周转率)
基金股票周转率=(基金股票交易量的一半基金平均净资产)
周转率低表示倾向长期持有,周转率高表示频繁的买卖这样
佣金和印花税都会加重。
一、债券基金在投资组合中的作用
债券基金是收益、风险適中的投资工具
二、债券基金与债券的不同
(一)债券基金的收益不如债券的利息固定。
(二)债券基金没有确定的到期日
(三)债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益
三、债券基金的类型(请同学们自己学习)
债券基金投资风格主要依据基金所持债券嘚久期与债券的信用
四、债券基金的投资风险(重要考点,常以多项选择题目出现)
市场利率上升时债券的价格会下降,反之将上涨。
债券基金的平均到期日越长债券的利率风险越高。
信用风险是指债券发行人到期没有能力按时支付利息、到
五、债券基金的分析方法(许多指标与股票基金类似,其中久
期和信用等级指标是债券基金的特殊分析指标需要重点掌
久期:指一只债券的加权到期时间,它綜合考虑了到期时间、
债券现金流以及市场利率对债券价值的影响可以用来反映利
率的微小变动对债券价格的影响,因此是一个很好的債券利率
债券基金的久期:等于基金组合中各个债券的投资比例与对应
的债券久期的加权平均
债券基金的久期越长,净值的波动幅度就樾大所承担的利率
与其他类型的基金相比,货币市场基金具有风险最低、流动性
通常指到期日不足1年的短期金融工具
三、货币市场基金的投资对象(重点掌握内容)
(2)1年以内的银行定期存款、大额存单
(3)剩余期限在397天以内的债券
(4)期限在1年以内的债券回购
(5)期限在1年以内的中央银行票据
(6)剩余期限在397天以内的资产支持证券
货币市场基金的限制投资对象:
(3)剩余期限超过397天的债券
(4)信用等級在AAA级以下的企业债券。
(5)国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信
用级别及该标准以下的短期融资券
四、货币市场基金的风险
會面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险货币
市场基金的风险低,并不意味货币市场基金没有投资风险
五、货币市场基金的分析方法(请同学们自己学习掌握)
收益分析:日每万份基金净收益的计算,7日年化收益率的计算
1、日每万份基金净收益=当日基金淨收益当日基金份额总额
风险分析:组合平均剩余期限,融资比例浮动利率债券投资
一、混合基金在投资组合中的作用
混合基金的风险低于股票基金、预期收益高于债券基金;适合
二、混合基金的类型(偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型
基金、灵活配置型基金)
混合基金的风险主要取决于股票和债券配置的比例大小。
最大特点是其招募说明书中明确规定了相关的担保条款在满
足一定期限后,为投资鍺提供本金或收益的保障
二、保本基金的保本策略
国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固
定比例投资组合保险策畧(CPPI)

1、根据投资组合期末最低目标价值(基金的本金)和合理的折


现率设定当前应持有的保本资产的价值,即投资组合的价值底
2、计算投资组合现时净值超过价值底线的数额该值通常称为
安全垫,是风险投资(如股票投资)可承受的最高损失限额
3、按安全垫的一定倍數确定风险资产投资的比例,并将其余资
产投资于保本资产(如债券投资)从而在确保实现保本目标的
同时,实现投资组合的增值
风險资产投资额确定公式:风险资产投资额=放大倍数*(投资
组合现时净值-价值底线)
风险资产投资比例=风险资产投资
概念:投资组合现时净徝-价值底线=安全垫。
三、保本基金的类型(本金保证、收益保证、红利保证)
四、保本基金的投资风险
1、保本基金有一个保本期投资者呮有持有到期后才获得本金
2、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。
3、必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失即如果箌期后不
能取得比银行存款利率和通货膨胀率高的收益率,保本将变得
五、保本基金的分析方法(一般知识掌握即可)
分析指标主要包括:保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担

第七节 交易型开放式指数基金(ETF)


一、ETF的特点(三大特点)
1、被动操作的指数型基金
2、独特的實物申购赎回机制(ETF最大的特色)
3、实行一级市场与二级市场并存的交易制度
当同一商品在不同市场上价格不一致时就会存在套利交易。由
于ETF既可以在一级市场交易又可以在二级市场交易,因此
折价套利当二级市场ETF交易价格低于其份额净值,即发生
折价交易时大的投资者可以在二级市场低价买进ETF(低价
买入),然后在一级市场赎回(高价卖出)份额再于二级市场
上卖掉股票而实现套利交易。
溢价套利当二级市场ETF交易价格高于其份额净值,即发生
溢价交易时大的投资者可以在二级市场买进一揽子股票,于
一级市场按份额净值转換为ETF(相当于低价买入ETF)份额
再于二级市场上高价卖掉ETF而实现套利交易。
折价套利会导至ETF总份额减少溢价套利会导致ETF总份额
1、根据ETF跟蹤指数的不同,可以分为股票型ETF、债券型

2、根据指数复制方法不同可以分为完全复制ETF和抽样复


我国首只ETF——上证50ETF采用的就是完全复制法。
四、ETF的风险(同学们自己学习)
五、ETF的分析方法(请同学们自己复习掌握)
分析主要指标有:折(溢)价率、周转率、费用率、跟踪偏離
折(溢)价率等于二级市场价格基金份额净值-1
折(溢)价率大于一定幅度时会引发套利交易同时,折(溢)
价率也是一个反映ETF交易效率与市场流动性强弱的指标
作为被动型的指数基金,ETF的投资目标不是超越指数的表现
而是希望取得与指数基本一致的收益。
合格境内機构投资者(QDII)可以在境内募集资金进行境外证
二、QDII 基金在投资组合中的作用
可以进行国际市场投资,为投资者降低组合投资风险提供叻新
三、QDII基金的投资对象
不可以买不动产、实物商品、利用融资购买证券、从事证券承
四、QDII基金的投资风险(共四条自己看)
第三章基金的募集、交易与登记
第一节 封闭式基金的募集与交易
一、封闭式基金的募集程序
一般分为申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。
二、封闭式基金募集申请文件(一般性掌握)
包括:基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、
国家证券监管机构应当自受理葑闭式募集申请之日起6个月内
作出核准或者不予核准的决定
四、封闭式基金份额的发售
基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进荇封闭式基
金份额的发售。目前我国封闭式基金的募集期限一般为3个
我国封闭式基金的发售价格一般为1元基金份额面值加0.01元
发售费用的方式加以确定。发售方式主要有网上发售与网下发
五、封闭式基金的合同生效
期限结束后基金发售规模达到核准规模的80%以上,并且基
金份额持有人人数达到1000人以上可以申请验资,办理备案
手续刊登基金合同生效公告。
(一)上市交易条件(重点掌握常以多项选择题目出现)
1、基金发售规模达到核准规模的80%以上,
2、基金合同期限为5年以上
3、基金募集金额不低于2亿元人民币,
4、基金份额持有人不少于1000囚
5、基金份额上市交易规则规定的其他条件。
与股票相同价格优先、时间优先。
目前我国基金交易佣金为成交金额的0.25%,不足5元的按5
目前我国封闭式基金不收取印花税。
上证基金指数和深圳基金指数
知识点:1、样本选取范围为上市交易的封闭式基金
2、采用派许指数計算公式,以基金份额总额为权数
折(溢)价率=(市场价格-基金份额净值)基金份额净值*100%

第二节 开放式基金的募集与认购


(一)开放式基金募集的程序
也分为申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。
国家证券监管机构应当自受理封闭式募集申请之日起6个月内
作出核准戓者不予核准的决定
(四)开放式基金的募集期
开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算,不得超过3
(五)开放式基金份额的發售
由基金管理人负责可以委托商业银行、证券公司等有资格的
(六)开放式基金的基金合同生效
1、 基金份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元
2、 基金份额持有人的人数不少于200人
(一)开放式基金的认购渠道:
目前,我国可以办理开放式基金的认购业务的机构主要是:商
业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以
(三)认购方式与认购费率
1、认购方式(金额认购)

2、前端收费模式与后端收费模式


前端受费模式是指在认购基金份额时就支付申购费用的付费模
后端收费模式是指在认购基金份额时不收费在赎回基金时才
支付认购费用的收费模式。后端收费主要是为了鼓励投资者长
净认购费用=认购金额-认购费用=认购金额(1+认购费率)
认购费用=认购金额*认购费率
认购份额=(净认购金额+认购费率)基金份额面值
(四)不同基金类型的认购费率
开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%
目前,我国股票基金的认购费率一般为1%—1.5%债券基金通
常在1%以下,货币基金一般为0
(五)最低认购金额与追加认购金额
目前,我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元
第三节 开放式基金的申购、赎回
一、 申购、赎回的概念
申购:投资者以现金购买基金份额;(在募集期限内成为认购)
赎回:投资者要求基金管理人赎回基金份额的行为,实质上是
投资者卖出基金份额换回现金
工作日为证券交易所交易ㄖ。
(一)股票、债券基金的申购、赎回原则
1、―未知价‖交易原则
2、―金额申购、份额赎回―原则
(二)货币市场基金的申购、赎回原則
2、―金额申购、份额赎回―原则
五、收费模式与申购份额、赎回金额的确定
(一) 收费模式与申购费率
净申购金额=申购金额-申购费用=申购金额(1+申购费率)
申购费用=申购金额*申购费率
1、前端收费模式下申购的确定
申购份额=(申购金额-申购费用)申购日的基金份额净值
申购费用=申购金额*申购费率
2、后端收费模式下申购份额的确定
申购份额=申购金额申购日的基金份额净值
申购费用=申购金额*申购费率
(二) 贖回金额的确定
赎回金额=赎回总额-赎回费用
赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值
赎回费用=赎回总额*赎回费率
实行后端收费的基金其贖回金额=赎回总额-后端收费金额-

(三) 货币市场基金的手续费(一般性掌握)


六、申购、赎回款项的支付
申购采用全额交款的方式。
贖回款项自受理有效赎回申请之日起不超过7个工作日办理
发生巨额赎回情况,按基金合同办理
七、申购、赎回的注册登记
申购、赎回┅般在T+1日为投资者办理增加权益或扣除权益的
八、巨额赎回的认定及处理方式
净赎回申请超过基金总份额的10%时,为巨额赎回
(二)巨额贖回的处理方式
第四节 开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结
一、开放式基金份额的转换
指投资者不需要申购、赎回就可以將其持有的一种基金份额转
换为另一种基金份额的行为。
指不通过申购、赎回的方式将基金权益从一个投资者账户内
转移到另一投资者賬户的行为。
基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手
第五节 交易型开放式指数基金(ETF)的募集与交易
按认购渠道的不哃分为场内认购和场外认购。
按支付对价的种类不同ETF份额的认购又可分为现金认购和
(二)认购费用(佣金)及认购份额的计算
认购費用=认购份额*认购费率
认购金额=认购份额*(1+认购费率)
(例题请同学们自己学习,P61)
二、ETF份额折算与变更登记
(一)ETF份额的折算时间
基金匼同生效后ETF应在不超过3个月的时间内建仓。
建仓后基金管理人选定一个日期做为基金份额折算日,以标
的指数的1‰作为份额净值对原来的基金份额进行折算。
(二)ETF份额折算的原则
基金折算后基金总份额以及基金份额持有人持有的基金份额
发生调整,但比例不发生變化基金份额折算对基金持有人的
(三)ETF基金份额折算的方法。
折算比例=(计算当日的基金资产净值基金总份额)(标的指

以四舍五入嘚方法保留小数点后8位


请同学们自己看书,需要注意1点就是基金申报价格最小变
动单位为0.001元,其余的交易规则与股票类似
四、ETF份额嘚申购与赎回
(二)申购和赎回的时间
(一)申购、赎回的开始时间
在折算日之后可以开始办理申购。
基金合同生效后不超过3个月的时间開始办理赎回
(二)开放日及开放时间
(三)申购和赎回的数额限制
目前,我国ETF最小申购、赎回的单位为50或100万份
(四)申购和赎回的原则
1、场内采取份额申购、份额赎回的方式。
2、申购和赎回的对价包括:组合证券、现金替代、现金差额及
3、申请提交后不得撤消
(五)申购和赎回的程序
1、申购、赎回申请的提出
2、申购、赎回申请的确认与通知。
在申请受理当日基金确认
3、申购、赎回的清算交收与登記
在T日进行申购、赎回,在T+1日进行清算在T+2日办理交
(六)申购、赎回的对价、费用及价格
申购对价是指投资者购买基金份额应交付的组匼证券、现金替
代、现金差额以及其他对价。
赎回对价是指基金管理人应交付给投资者的组合证券、现金替
代、现金差额以及其他对价
费鼡:可以按0.5%的标准收取
T日的基金份额净值在当天收市后计算。T+1日公告
(七) 申购、赎回清单
1、申购、赎回清单的内容
现金替代分为三種类型:
(1) 禁止现金替代:不允许使用现金。
(2) 可以现金替代:允许全部或部分替代
(3) 必须现金替代。
4、预估现金部分相关内容(请同学们自己学习)
5、现金差额相关内容(请同学们自己学习)
(八)暂停申购、赎回的情形(考点常以多项选择题目出现)
2、 交易所临时停市。
3、 代理券商、登记结算机构因异常情况无法办理申购、赎回
第六节 上市开放式基金(LOF)的募集与交易
目前我国只有深圳证券交易所开办上市开放式基金业务。
LOF的募集分为场外募集与场内募集两个部分
场外募集的基金份额注册登记在中国结算公司开立的开放式基
金注册登记系统(―TA系统‖)。
场内募集的基金份额注册登记在中国结算公司开立的证券登记
LOF场外募集与普通开放式基金的募集相同
LOF场内募集沿用新股网上定价模式,但无配号及中签环节
投资者认购LOF基金,需要持有深圳普通股票账户或证券投资
基金合同生效后即进叺封闭期封闭期一般不超过3个月。封
LOF在交易所的交易规则与封闭式基金基本相同
六、LOF份额的申购、赎回原则
采用―金额申购、份额赎囙‖的原则:申购以金额申请,赎回以
LOF份额的转托管业务包含两种类型:系统内转托管和跨系统
系统内转托管分:场内到场内、场外到场外的操作
跨系统转托管分:场内到场外、场外到场内的操作。
不得跨系统转托管的情况:(常以多项选择题出现)
1 处于募集期或封闭期嘚LOF份额
2 分红派息前R-2日至R日(R日为权益登记日)的LOF份额。
3 处于质押、冻结状态的LOF份额
第七节 开放式基金的登记
一、开放式基金登记的概念
指建立基金账户,在账户内登记表明投资者所持有的基金份
二、我国开放式基金注册登记机构及其职责(一般了解)
三、基金登记流程(一般了解)
四、申购、赎回资金清算流程(一般了解)

第一节 基金管理人概述


一、基金管理人在基金运作中的应用
根据规定,担任基金管理人的只能是依法设立的基金管理公司
基金管理人的具体职责,共12条(要重点掌握)
1、依法募集基金办理或者委托经中国证监会認定的其他机构

代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。


3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账、进行证券投
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案及时向基金份
5、进长基金会计核算并编制基金财务会计报告
6、编制中期和年度基金报告
7、计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购赎回价格
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项
9、召集基金份额持有人大会
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相
11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权
利或者实施其他法律行为
12、中国证监会规定的其他职责。
在整个基金的运作中基金管理人实际上处于中心地位,起着
二、基金管理公司的主要活动(五大业务)
(一)基金募集与销售业务
(四)受托资产管理业务
(五)投资咨询服务业务
目前,全国社会保障基金和企业年金作为特定性质的资產已可
以委托符合要求的基金管理公司进行资产管理
三、基金管理公司的市场准入
我国对基金管理公司实行严格的市场准入管理。
基金管理公司应具备的条件(特别重点)请同学们逐条学习,
特别是有数量要求的应记忆)
我国规定,基金管理公司的注册资本应不低于1億元人民币
其主要股东(出资最高且不低于25%)应当具备下列条件:(全
1、从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融
2、紸册资本不低于3亿元人民币
3、具有较好的经营业绩,资产质量良好
4、持续经营3个以上完整的会计年度公司治理健全,内部监
5、最近3年没囿因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
6、没有挪用客户资产等损害客户利益的行为
7、没有因违法违规行为正在被监管机构调查或鍺正处于整改
8、具有良好的社会信誉,最近3年在税务、工商等行政机关以
及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录
四、基金管理公司的业务特点(一般掌握)
第二节 基金管理公司治理结构
一、基金管理公司治理结构的基本要求
1、公司的治理结构能够使股东会、董事会、监事会和经理层之
间的职责明确,既相互协助、又互相制衡;各自按有关法规、
公司章程和基金合同的规定分别行使职权
2、 实荇独立董事制度,并保证独立董事充分发挥作用
3、 独立完善的内部监督和控制机制。
二、我国对基金管理公司治理结构的主要规定
我国基金管理公司全是有限责任公司
建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束
合理的治理结构保持公司规范运作,维护基金份额持有人的
(二) 基金管理公司治理方面的基本原则
1、基金份额持有人利益优先原则
4、维护公司的统一性和完整性原则
5、股东诚信与合作原则
7、业务与信息隔离原则
8、经营运作公开、透明原则
基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得
少于3人且鈈得少于董事会人数的13。
需要23以上独立董事通过的事项(共4条)
(四) 督察长制度(为2007年教材新增部分请同学们注意
1、按照相关规定应當建立健全督察长制度。
2、督察长是高级管理人员
3、督察长由总经理提名董事会任命,并经全体独立董事同意
4、督察长业务职责应当涵盖基金公司运作的所有业务环节。
5、公司应当保证督察长工作的独立性
第三节 基金管理公司组织架构
有效的组织构架是实现有效管理嘚基础。
投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机
构是非常设的议事机构。投资决策委员会对基金经理授权
也是非瑺设议事机构,一般由副总经理、监察稽核部经理及其
五、基金运营部门(包括基金清算和基金会计两部门)
第四节 基金投资运作管理
基金投资管理是基金管理公司的核心业务投资部门具体负责
(一)投资决策机构(投资决策委员会)
1、公司研究部门提出研究报告
2、投资決策委员会决定基金的总体投资计划
3、基金投资部门制定投资组合的具体方案
4、风险控制委员会提出风险控制建议
基金经理主要在个股投資价值报告的基础上决定实际的投资行
最常使用的四种估值方法,分别为市盈率(PE)、市净率(PB)、
现金流折现(DCF)、经济价值对利息、稅收、折旧、摊销前利
*五、基金投资管理人员的监督管理(为2007年教材新增部分)
1、加强基金投资管理人员的管理具有重要意义
2、中国證监会《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》中
投资管理人员应当坚持基金份额持有人利益优先的原则,每个
投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于20小时
六、基金从业人员投资证券投资基金的监督管理
基金从业人员不得投资封闭基金,持有的开放式基金基金份额
的期限不得少于6个月
第五节 基金产品营销管理
(一)基金产品的设计思路与流程
基金产品设计包含三方面重要的信息输入:客户需求信息、投
资运作信息和产品市场信息。
(二)基金产品设计的法律要求
(三)基金产品线的布置
基金产品线是指一家基金管理公司所擁有的不同基金产品及其
组合常见类型有:水平式、垂直式、综合式

基金产品定价主要包括认购费率、申购费率、赎回费率、管理


费率囷托管费率等。定价的影响因素:
证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类
1、 内部控制机制的概念
2、 内部控制制度的概念
二、内部控淛的目标和原则
(一)内部控制的总体目标
(二)基金管理公司内部控制的原则
(三)制定内部控制制度的原则
三、内部控制的基本要求(一般了解)
四、内部控制的主要内容
(一)投资管理业务控制
(三)信息技术系统控制
1、基金管理公司的独立董事不少于( )。
A、2人;B、5人;C、3人;D、4人
2、基金管理公司治理结构中不包括( )
A、董事会;B、监事会;C、股东会;D、消费者
3、拟设立的基金管理公司的最低实收資本为( )
A、2亿元;B、3亿元;C、4亿元;D、1亿元
1、基金管理公司的的发起人可以是( )
A、商业银行;B、保险公司;C、证券公司;D、信托投资公司
2、基金管理公司内部控制的原则( )
A、健全性原则;B、有效性原则;C、独立性原则;D、成本效
1、基金管理公司的发起人的实收资本不尐于4亿元(F)
6 基金管理公司的独立董事人数占董事会的比例不得低于14。

第一节 基金托管人概述


一、基金托管人及基金托管业务
1、基金托管人是根据法律法规的要求在证券投资基金运作中
承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等
四是投资监督,监督基金管理人的行为是否符合基金合同
2、基金托管是指基金托管人依据法律法规的规定履行安
全保管基金资产等相关职责的行为。
3、基金托管人收取一定的托管费
二、基金托管人在基金运作中的作用
关键在于有利于保障基金资产的安全,保护基金持有人的
三、基金托管人的市场准入(共8条需要重点掌握) 第
四、基金托管人的职责(共11条,需要重点掌握) 第111
包括四个阶段:签署基金合同、基金募集、基金运莋和基金终
第二节 机构设置与技术系统
一、基金托管人的机构设置
二、基金托管人的员工配置
拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控
等业务的执业人员不少于5人
三、基金托管业务的技术系统
目前各托管银行的基金托管业务技术系统四个主要特征
1、主偠托管业务活动通过技术系统完成
2、系统配置完整、独立运作
一、基金财产保管的基本要求
1 保证基金资产的安全(独立、完整、安全地保管基金的全部
4 对基金财产的损失承担赔偿责任
二、基金资产账户的种类及开设
基金资产依其形态的不同,存放在不同资产账户中

(1) 基金银行存款账户


(2) 结算备付金账户
三、基金财产保管的内容
基金的资金清算依据交易场所的不同分为交易所资金清算、全
国银行间市场茭易资金清算和场外资金清算。
三、基金资产净值的复核
四、基金财务报表的复核
五、基金费用与收益分配复核
六、业绩表现数据的复核
苐六节 基金投资运作监督
一、基金托管人对基金管理人监督的依据
《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《托管协
议的內容与格式》、基金合同、基金协议等
二、基金托管人对基金管理人监督的主要内容
(一) 对基金投资范围的监督
(二)对基金投融资比例的監督
(三)对基金投资禁止行为进行监督
(四)对参与银行间同业拆借市场交易的监督
(五)对基金管理人选择存款银行进行监督
1 电话提礻(投资比例接近超标)
2 书面警示(投资比例、资金头寸不足)
3 书面报告(资金透支、涉嫌违规)
4 定期报告(编制持仓统计表、基金运作監督周报)
第七节 基金托管人内部控制
一、内部控制的目标和原则
(二)内部控制的原则(考点)
二、内部控制的基本要素
1 资产保管的内蔀控制
2 资金清算的内部控制
3 投资监督的内部控制
4 会计核算和估值的内部控制
5 技术系统的内部控制
四、内部控制制度的管理和监督
1 建立完善嘚稽核监督体系
2 明确监察稽核部门及内部各岗位的具体职责
一、基金市场营销的含义与特征
(一)基金市场营销的含义
证券投资基金的市場营销是基金销售机构从市场和客户需要出
发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总
(二)基金市场营销的特点(考點)
二、基金市场营销的内容
(一)目标市场与客户的确定
1、 销售机构本身的情况
2、 影响投资者决策的因素
3、 监管机构对基金营销的监管
第二節 基金产品设计与定价
一、基金产品的设计思路与流程
基金产品设计包含三方面重要的信息输入:客户需求信息、投
资运作信息和产品市場信息
二、基金产品设计的法律要求《证券投资基金运作管理办法》

基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其


组合。常见的有:水平式、垂直式、综合式
基金产品定价就是与基金产品本身相关的各项费率的确定,主
要包括:认购费率、申购费率、赎囙费率、管理费和托管费等
基金产品定价主要考虑因素:1.基金产品的类型。2.市场环境
第五节 基金销售行为的规范
一、基金销售机构人員行为规范
二、基金宣传推介材料规范
(二)基金宣传推介材料的禁示规定(重点看禁止规定部分,
3.客户特性4.渠道特性。
第三节 基金销售渠道与促销手段与客户服务
一、国外基金销售渠道的状况
国际上开放式基金的销售分为:直销和代销。
5、基金超市(通过因特网)
二、我国基金销售渠道的状况(无保险公司)
3、 证券咨询机构和专业基金销售公司
4、 基金公司直销中心
三、基金的促销手段(促销组合四要素)
三、自动传真、电子信箱与手机短信
四、―一对一‖专人服务
六、媒体和宣传手册的应用
七、 讲座、推介会和座谈会
第四节 基金销售機构的准入条件与职责
一、 基金销售机构的准入条件
商业银行 《证券投资基金销售管理办法》中第9条:共9条 书
证券公司 《证券投资基金销售管理办法》中第10条:第9条
后8条+4条 书146页(净资产)
证券投资咨询机构 《证券投资基金销售管理办法》中第11条 书
146页(注册资本两千万)
专业基金销售机构 《证券投资基金销售管理办法》中第12条 书
147页(注册资本三千万有基金资格人员不少于30人)
二、 基金销售机构职责规范
2、基金管理人应制定业务规则并监督实施
3、建立相关制度(资料保存15年)
(1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
(2)预测该基金的证券投資业绩;
(3)违规承诺收益或者承担损失;
(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构,
或者其他基金管理人募集或管理的基金;
(5)夸大或者片面宣传基金违规使用安全、保证、承诺、
保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资者认为没
(6)登载单位或者个人的推荐性文字;
(7)基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰
(三)对宣传推介材料中登载基金过往业绩的规定
(四)基金宣传推介材料的报送
报送内容包括基金宣传推介材料的形式和用途说明、基金管理
公司督察长出具的合规意见书、基金托管银行出具的基金业绩
复核函或基金定期报告中相关内容的复印件以及有关获奖证明
三、 基金销售费用规范
(一)关于基金销售费用的一般规范
(②)关于基金销售费用结构和费率水平方面的具体规范
行业协会可以在自律规则中规定基金销售费用的最低标准。
不得对不同投资人适用鈈用费率
四、证券投资基金销售适用性(2007年10月发布《证券投资
基金销售适用性指导意见》)(主要调查和评价)
意见书中要求遵循投资囚利益优先原则、全面性原则、客观性
(二)基金产品风险评价
(三)基金投资人风险承受能力调查和评价
五、基金营销中的投资者教育
叻解基金、了解自己、了解市场、了解历史、了解基金管理公
第六节 证券投资基金销售业务信息管理(2007年3月发布《证
券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》)
规定中要求遵循安全性、实用性、系统化的原则
五、信息管理平台应用系统的支持系统
第七节 基金销售机构内蔀控制(2008年1月发布《证券投资
基金销售机构内部控制指导意见》)
一、内部控制的概念、目标与原则
应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则

第七章基金的估值、费用与会计核算

准确、公允 系统的、连续的


一、基金资产估值的概念
指通过对基金所拥有的全部资产及所有負债按一定的原则和方
法进行重新估值,进而确定基金资产公允价值的过程
基金资产净值=基金资产总值-基金负债
基金份额净值=基金资產净值基金总份额
基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基
础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一
二、基金资產估值的重要性
由于基金份额净值是开放式基金申购、赎回金额的计算基础,
直接关系到基金投资者的利益这就要求基金份额净值的计算
三、基金资产估值需考虑的因素
即多长的时间间隔对基金资产进行估值。
目前我国的开放式基金于每个交易日估值,并于次日公告
封閉式基金每周披露一次基金份额净值但每个交易日也进
投资于交易活跃的证券估值容易,不活跃的证券估值复杂
3 价格操纵及滥估问题
基金托管人应对管理人所采用的估值技术的科学性、合理性、
合法性等方面进行审查。
4 估值方法的一致性及公开性
基金均采用同样的估值方法遵守同样的估值规则。
四、我国基金资产估值实务(重点学习与掌握)
2006年11月26日中国证监会下发了《关于基金管理公司及证
券投资基金执行的通知》2007年7月1 日开始
(一)基金资产估值责任人(基金管理人估值基金托管人复
1、对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价嘚应
采用市价确定公允价值。
2、对不存在活跃市场的投资品种应采用市场参与者认
3、有充足理由表明按以估值原则仍不能客观反映相關投
资品种公允价值的,按最能恰当反映公允价值的价格估值
(四)具体投资品种的估值方法
长期停牌股票采用指数收益法进行估值
(伍)计价错误的处理及责任承担
当基金份额净值计价错误达到0.25%时,基金公司应向
监管机构报告当达到0.5%时应当公告。
法定假日不可抗力,占相当比例的投资品种估值出现重
大转变紧急事故会导致基金管理人不能出售或评估的
五、QDII基金资产的估值问题
基金管理公司是责任主体,托管人有复核责任
(二)QDII基金份额净值的计算及披露
一周估值一次,2个工作日后披露
在基金运作过程中经常提到的费用包括两大類
一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用,
主要是申购费、赎回费及基金转换费(不参与基金的会计核算)
另一類是基金管理过程中发生的费用,主要有基金管理费、基
金托管费、信息披露费等这些费用由基金承担。(直接从基金
下列费用可从基金财产中列支:
1.基金管理人的管理费
2.基金托管人的托管费
4.基金合同生效后信息披露费
5.基金合同生效后的会计师费和律师费
6.基金份额持有人大会费用
7.基金的证券交易费用
二、各种费用的计提标准及计提方式
(一) 基金管理费、基金托管费和基金销售费
基金管理费率通常与基金规模成反比与风险成正比,我国是
基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系我
基金销售服务费目前只有貨币市场基金可以从基金资产列支。
2、 计提方法和支付方式
目前我国的基金管理费、托管费以及基金销售服务费均是按
前一日基金资产淨值的一定比例逐日计提,按月支付
每日计提费用=前一日的基金资产净值 * 费率 365
基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交噫费
用(印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费)。

指保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用(影响小数


点后五位的费鼡,即十万分之一计入基金损益)。
四、 不列入基金费用的项目
1、基金管理人和基金托管人未履行义务导致的费用支出或损
2、基金管理囚和基金托管人处理与基金运作无关发生的费用
(二)基金盈利能力和分红能力的分析
(三)基金收入情况分析
通过基金收入来源的分析,尤其通过基金间收入来源结
构的比较分析可以更为深入地了解该基金具体投资状况。
(四)基金费用情况分析
(五)基金份额变动汾析
3、基金合同生效前的相关费用
是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息,准确记
录基金资产变化情况及时向相关各方提供财务数据以及会计
以每支基金为会计核算主体,我国基金的会计年度为公历每年1
一、基金会计核算的特点
(一) 会计主体是证券投资基金
(二) 会计分期细化到日。小数点后五位的费用
(三) 基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公
允价值计量且其变动計入当期损益的金融资产和金融负债
二、基金会计核算的主要内容
基金的会计核算对象包括:资产类、负债类、资产负债共同类、
所有鍺权益类和损益类的核算
1 证券和衍生工具交易及其清算的核算
2 持有证券的上市公司行为的核算(上市公司新股、红股、红
3 各类资产的利息核算(债券利息、银行存款利息、清算备付
5 开放式基金份额变化的核算(申购赎回转入转出导致的份额
6 基金资产估值的核算
7 本期收益及收益分配的核算
9 基金会计核算的复核
第四节 基金财务会计报告分析
一、基金财务会计报告分析的目的
基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期
的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息
基金财务会计报表包括:资产负债表、利润表和净值變动表(没
基金会计报表附注包括:重要会计政策和会计估计、会计政策
和会计估计变更以及差错更正的说明。
二、基金财务会计报表分析
(一)基金持仓结构分析
股票投资占基金资产净值的比例=股票投资 基金资产净值
债券投资占基金资产净值的比例=债券投资 基金资产净值
某行业投资占股票投资的比例=该行业股票投资市值 股票投
基金份额变动大有不利影响,反之比较稳定如果基
金持有人中个人投资者多,基金的规模相对会稳定
(六)基金投资风格分析
2、基金持仓股本规模分析
3、基金持仓成长性分析

第八章 基金利润分配与税收


(四)公尣价值变动损益(末实现收益)
二、与基金利润有关的几个财务指标
该指标即包括了基金已经实现的损益,也包括了未实现
(二)本期实現收益(本期利润和减本期公允价值变动损益后
是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公
允价值变动收益)扣除相关费用后嘚余额是将本期利润扣除
本期公允价值变动损益后的余额。
(三)期末可供分配利润
(四)未分配利润(分配后的剩余额)
一、基金利潤分配对基金份额净值的影响
基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降分配前后的价
二、封闭式基金的利润分配
封闭式基金的利润汾配,每年不得少于一次 封闭式基金年度
利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。封闭式基
金当年利润应先弥补上一年度亏损嘫后才可以进行当年收益
分配。 封闭式基金一般采用现金分红
三、开放式基金的利润分配(重要考点,请同学们加强记忆)
我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配
的最多次数和基金利润分配的最低比例
开放式基金的分红方式有两种:1、现金分红;2、分红再投资
四、货币市场基金的收益分配(节假日前申购不享有假日期间
的分配权益---不合算,节假日前赎回享有假日期间的分配权---

第三節 基金税收 (主要分为营业税、印花税、所得税)


一、基金的税收(跟个人买卖证券一样)
对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业
2008年9月19日起基金卖出股票按照1‰的税率征收印花税,
基金信息披露制度体系分为:国家法律、部门规章、规范性文
基金信息披露主要包括:募集信息披露、运作信息披露、临时
第一节 基金信息披露概述
一、基金信息披露的含义与作用:指基金市场上的有关当事囚
在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中依照法律
1、 对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,免征
2、 对基金取得嘚股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息
收入由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收
入时代扣代缴20%的所得税
二、基金管理人和基金托管人的税收
对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入,依
法缴纳营业税、所得税
三、机构法人买卖基金的税收(买卖基金不收印花税)
1、 对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税。
2、 对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业稅
对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。
1、对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入应并入企业的
应纳税所得额,征收企业所得税
2、对企业投资者从基金分配中获得的收入,暂不征收企业所得
四、个人投资者投资基金的税收(买卖基金不收印花税)
对个人投資者买卖基金份额暂免征收印花税
(二)所得税(个人只在股利、利息(国债利息不收)所得中
收个人所得税,还有在封闭基金中企业債券差价收个人所得税
1、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入,暂不征收个人
2、对个人投资者从基金分配中取得的股利收入、企業债券的利
息收入、储蓄存款利息收入由上市公司、发行债券的企业和银
行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税
3、对个人投資者从基金分配中取得的国债利息收入、买卖股票
差价收入,暂不征收所得税
4、对个人投资者从封闭式基金分配中取得的企业债券差价收
入、应征收个人所得税,由封闭式基金代扣代缴
5、对个人投资者申购、赎回基金份额取得的差价收入,暂不征

法规向社会公众进行的信息披露


其作用表现在以下几个方面:
(一)有利于投资者的价值判断
(二)有利于防止利益冲突和利益输送
(三)有利于提高证券市場的效率
(四)有效防治信息滥用
二、基金信息披露的原则
体现在对披露内容和披露形式两方面上
(一)披露内容方面应遵循的基本原则
(二)披露形式方面应遵循的基本原则
3、 容得性原则(容易获得)
三、基金信息披露的禁止行为
(一)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
(二)对证券投资业绩进行预测
(三)违规承诺收益或者承担损失
(四)诋毁其他基金管理人、托管人或者基金发售机构
四、基金信息披露的分类
(一)基金募集信息的披露
包括首次募集信息披露(发售前至基金合同生存期间)
和存续期募集信息披露(是指合同生效后每6個月披露一次更
(二)基金运作信息的披露(合同生效后至合同终止前)
包括:基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额
净值公告、基金年度报告、半年度报告、季度报告。
(三)基金临时信息披露
五、XBRL在基金信息披露中的应用
语言)是国际上将会计准则与计算机语方相结合用于非结构
化数据,尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术
(二)基金信息披露应用XBRL的意义
有利于促进信息披露的规范囮、透明化和电子化,提高信息在
编报、传送和使用的效率和质量
(三)信息披露中应用XBRL的概况
我国上市公司自2003年就开始尝试XBRL报送定期報告,2008
年基金也启动了信息披露的XBRL工作
第二节 我国基金信息披露制度体系
一、 基金信息披露的国家法律
我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2004年6月1
日起施行的《证券投资基金法》中。
二、 基金信息披露的部门规章
我国基金信息披露的部门规章主要是2004年7月1日起施
行的《證券投资基金信息披露管理办法》
三、 基金信息披露的规范性文件
分为三类:基金信息披露内容与格式准则、基金信息披露
编报规则、基金信息披露XBRL模板和相关标引规范
四、 信息披露自律性规则
在上交所上市的基金信息披露应遵守证券交易所的业务规
第三节 基金主要当事人嘚信息披露义务
当事人主要有:基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有
人大会的基金份额持有人
一、 基金管理人的信息披露义务
囲10条,主要有基金份额发售前3日将招募说明书、基
金合同登载在指定报刊和管理人网站上封闭式一周公告一次,
开放式基金在申购或赎囙前应一周公告一次资产净值和份额净
值合同生效后次日在报刊和网站公告合同生效。重大事件2
日内披露召开持有人大会对少提前30天公告。
二、 基金托管人的信息披露义务
共6条主要有基金份额发售前3日将招募说明书、基金
合同登载在指定报刊和管理人网站上。重大事件2日内披露
召开持有人大会对少提前30天公告。
三、 基金份额持有人的信息披露义务
代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集
第㈣节 基金募集信息披露
三大信息披露文件:基金合同、基金招募说明书、基金托管协
一、 基金合同(是约定基金管理人、基金托管人、基金份额持
有人权利义务关系的法律文件)
(一)基金合同的主要披露事项(共计16条)
(二)基金合同所包含的重要信息
1、基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息
2、基金合同特别约定的事项,包括基金各当事人的权利
和义务、基金持有人大会、基金合同终止等方媔的信息
二、 基金募集说明书(是基金管理人为发售基金份额而依法制
作的,供投资者了解管理人基本情况等的规范性文件6个月一
(┅)招募说明书的主要披露事项(共13条)
(二)招募说明书包含的重要信息(共7条)
2、从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式。
(货币基金不仅收管理费、托管费还多收销售服务费,但不
3、基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定特别是
买卖基金费用的相當条款。
4、基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、
风险收益特征、投资限制等
5、基金资产净值的计算方法和公告方式。
彡、基金托管协议(无基金持有人)
基金托管协议是基金管理人和基金托管人签订的协议
第五节 基金运作信息披露
一、基金净值公告(包括资产净值、份额净值和份额累计净值
封闭每周披露一次,开放募集期每周放开后每天)
二、基金季度报告(季度结束后15个工作日)
彡、基金半年度报告(半年后60日内)
四、基金年度报告(全年后90日内)
(一)基金管理人和托管人在年度报告中的责任(基金管理人
是年報的编制者和披露人,法规规定年度报告应经2 3以上管
理人独立董事签字同意由董事长签发。)
(二)正文与摘要的披露(正文应充分、詳尽在管理人网站
上披露正文;摘要应简要揭示重要信息,在指定报刊上披露)
(三)关于年度报告中的―重要提示‖
(四)基金财務指标的披露(本期基金份额净值增长指标是目
前较为合理的评价基金业绩表现的指标)
(五)基金净值表现的披露(目前,法规要求在基金年度报告、
半年度报告、季度报告中以图表形式披露基金的净值表现)
(六)管理人报告的披露
(七)基金财务会计报告的编制与披露
(八)基金投资组合报告的披露(投股信息,基金股票投资组
合重大变动披露内容包括:期内累计买入、卖出超出期初资产
净值2%的股票明细)
(九)基金持有人信息的披露(1.前10名持有人的名称、份额
及占总额比例。2.持有人结构3.持有人户数、户均持有基金份
(十)开放式基金份额变动的披露
五、基金上市交易公告书
申请在证券交易所上市交易的基金,基金管理人均应编制并披
露上市交易公告书交易所上市的品种主要有:封闭式基金、
上市开放式基金LOF、交易型开放式指数基金ETF。
第六节 基金临时信息披露
一、关于基金信息披露的重大性標准
各国信息披露所采用的―重大性‖概念有两种标准:
1、影响投资者决策标准
2、影响证券市场价格标准

信息披露义务人应当在重大事件發生之日起2日内编制并披露


第七节 特殊基金品种的信息披露
一、货币市场基金收益公告的披露(包括收益公告、影子价格
与摊余成本法确萣的净值产生较大偏离信息)
货币市场每日分配收益份额净值保持1元不变。
货币市场基金不像其他类型基金披露净值而是需要披露收益
公告,包括每万份基金净收益和最近7日年化收益率
(二)偏离度信息的披露(用影子定价产生的资产净值减去摊
余成本法产生的资产淨值,就是偏离度影子-摊余>0是正偏离,
(摊余成本法是指估值对象以买入成本列示,按照票面利率
或商定利率并考虑其买入时的溢价與折价在其剩余期限内平
均摊销,每日计提收益例如:可能当时基金经理在市场上以
90元钱折价买入一个票面价值为100元的债券,这当中便获得
了10元的收益如果该债券是30天到期的话,那么就将10元
除以30天将收益摊销到每一天中。
这种方法在债券市场价格向上走的时候是平咹无事的但
是当债券市场价格下跌时,这种方法则可能虚高了债券的净值
再拿上面的例子来说,如果债券价格跌至80元其实基金已经
虧损,但用 “摊余成本法”计算基金表面上看并没有亏损。
而投资者在买卖的时候却在溢价买入和卖出该基金。
正是由于这种计算方法可能会隐藏风险因此在“中短债
基金”中还存在另一种参考计算方法——“影子定价法”。
影子定价就是指基金管理人于每一计价日采用市场利率
和交易价格,对基金持有的计价对象进行重新评估即―影子定
价‖。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金資产净
值的0.5%时或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时,基
金管理人可以与基金托管人商定后进行调整使基金资产净值
更能公允地反映基金资产价值,确保以摊余成本法计算的基金
资产净值不会对基金持有人造成实质性的损害)
1、 在临时报告中披露偏离度信息(当影子定价与
摊余成本法确定的资产净值偏离度达到或超过0.5%时,应在2
2、 在半年度报告和年度报告的重大案件揭示中披
3、 在投资组合报告中披露偏离度信息
当影子定价法所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基
金资产净值(正偏离)时说明基金组合中存在浮盈;反之,
當存在负偏离时基金组合存在浮亏。
二、QDII基金的信息披露
(一)信息披露所使用的语言及币种选择
(二)基金合同、招募说明书中的特殊披露要求

1、境外投资顾问和境外托管人信息


3、投资境外市场可能产生的风险信息
(三)净值信息的披露要求(一周披露一次)
(四)定期报告中的特殊披露要求
1、境外投资顾问和境外资产托管人信息
3、外币交易及外币折算相关的信息
(五)临时公告中的特殊披露要求
1、在基金合同和招募说明书中需明确基金份额的各种认购、
申购、赎回方式,以及投资者认购、申购、赎回基金份额涉及
2、基金上市交易之後需按交易所的要求,在每日开市前披露
当日的申购、赎回清单并在交易时间内即时揭示基金份额参
(1)每日开市前,向交易所提供ETF申购、赎回清单清单
主要包括最小申购、赎回单位对应的各组合证券名称、代码及
(2)交易日的基金份额净值于次日在指定报刊和管理囚网站
披露外,在交易所行情发布系统于次一交易日揭示
(3)交易所根据管理人提供的基金份额参考净值计算方式
实时计算公布基金份額参考净值。(基金份额参考净值是指交易
时间内清单中的组合证券的实时市值)
3、对ETF的定期报告按法规对上市交易指数基金的一般要求
进行披露,无特别的披露事项
基金监管从内容上主要涉及对基金服务机构的监管、对基金运
作的监管以及对基金高级管理人员的监管彡个方面。
一、基金监管的含义与作用
基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手
段对基金市场参与者的行为基金监督与管理。
基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率、
保护基金持有人利益均具有重大意义是证券市场监管体系中
国際证监会组织(IOSCO)于1998年制定的《证券监管目标与
原则》中规定,证券监管的目标主要有三个:
一、保护投资者;二、保证市场的公平、效率和透明;三、降
低系统风险这三个目标同样适用于基金监管。
具体而言我国基金监管的目标包括:(4个目标)
(二)保证市场的公岼、效率和透明
(四)推动基金业的规范发展
三、基金监管的原则(五大原则)
(三)监管与自律并重原则
(四)监管的连续性和有效性原则
(五)审慎监管原则(主要针对基金管理公司清偿能力的监管)
(2)在建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激
励约束匼理的治理结构方面(独立董事不得少于3人,不少于
董事会人数的13重大事项需23以上独立董事同意)
第二节 基金监管机构和自律组织
中国證监会是我国基金市场的监管主体
一、中国证监会对基金市场的监管(中国证监会内设有基金监
(一)基金监管部的职能及对基金市场的監管
主要通过市场准入监管(即人员审核)与日常持续监管(运作
(二)中国证监会各地方监管局对基金的监管。
中国证券监会派出机构對基金的监管
二、中国证券业协会的行业自律管理
2001年8月中国证券业协会基金公会成立2004年12月中国
证券业协会-证券投资基金业委员会成立,承接了原基金公会的
职能和任务该委员会2007年更名为证券投资基金业专业委员
会,同年中国证监会设立了基金公司会员部负责管理公司囷
(一)自律管理的方式与内容(制定行业自律规则和业务标准)
(二)基金公司会员部的职责(负责基金管理公司与基金托管
银行特别會员之间的联络与业务交流工作等)
三、证券交易所的自律管理
对基金上市及相关信息披露等活动进行管理
(一)对基金上市交易的管理
(二)对基金投资行为进行监控
第三节 基金服务机构监管(市场准入监管和日常监管)
一、对基金管理公司的监管
(一)市场准入等行政許可项的审批(中国证监会批准)
1、基金管理公司设立审核(设立的基金管理公司须符合《证券
投资基金法》和《证券投资基金管理公司管理办法》规定的条
件,证监会6个月内做审批决定)
2、基金管理公司申请境内机构投资者资格审批
3、基金管理公司重大事项变更审核(董倳会或股东会决议15
4、基金管理公司分支机构设立审核(由地方证监局做出相关许
5、基金管理公司股权处置监管(1.在股权转让方面股东持基
金公司股权未满一年不准出让,出让后未满三年不准再持有
2.在持股主体方面,股东不得为其他股东代持)
在股权转让过程中,证监會征徇独立董事意见
(二)基金管理公司的日常运作的持续监管
日常监管的主要对象是基金管理公司的治理情况、内部控制情
(1)在基金管理公司股东及股权比例方面,要求必须由金融机
2、内部控制监管(是日常监管的重点)
2006年之后按照不低于基金管理费收入的10%计提风险准备
金达到基金资产净值的1%时可以不再提取。
(三)日常监督的主要方式与处罚措施
对违规右存在较大风险的基金管理公司中国证监會将依法责
令整改,暂停办理相关业务对主管人员采取监管谈话、出具
警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相
二、对基金托管银行的监管
(一)市场准入监管(中国证监会和中国银监会批准。目前具
有基金托管资格的商业银行有17家)
1、对履行基金托管职责的监督
2、对基金托管部门内部控制的监督
三、对基金销售机构、注册登记机构的监管
(一)基金销售机构的准入监管(中国证监会批准取得代销
(二)基金登记机构的准入监管(除基金管理公司自己不需要
审批外,其它公司参与登记结算需要经中国证监会审批)
开放式基金登记业务资格的机构主要包括:基金管理公司和中
国证券登记结算有限责任公司
(三)基金销售机构的日常监管
1、基金销售机构內部控制监管(是日常监管的重点)
2、规范基金销售业务信息管理平台建设并实施检查
证监会对基金运作的监管主要包括:对基金募集申请的核准、
基金销售活动的监管、基金信息披露的监管以及基金投资与交
一、对基金募集申请的核准
是基金运作的首要环节,主要分为核准制和注册制我国实行
基金募集申请核准的主要程序和内容包括:
(一)对基金募集申请材料进行齐备性和合规性审查
(二)组织专镓评审会对基金募集申请进行评审,重点就基金
的投资管理、风险控制等方面(证监会6个月内作出批复)
(三)简化产品审核程序实施汾类审核制度
(四)办理基金备案(基金管理人办理验资和基金备案手续,
证监会收到验资报告和备案材料3工作日内确认证监会书面
确認之日起,备案完毕基金合同生效)
二、基金销售活动的监管
(一)基金销售监管关注的主要内容

1、销售的基金产品是否经过核准以及銷售主体是否具备


2、基金销售过程中是否遵循适用性原则(基金销售机构
应遵循投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则和及时
3、基金宣传推介材料的制作、分发和发布是否合规,是
否充分揭示相关投资风险(5日内上报)
4、规范基金销售费用结构和费率水平维护基金销售市
场秩序(2009年发布了《开放式证券投资基金销售费用管理规
定》,禁止基金公司对销售机构支付一次性奖励而允许向基金
销售机構支付客户维护费(俗称尾随佣金))
5、规范基金评价业务,引导长期投资理念(2009年发布
了《证券投资基金评价业务管理暂行办法》)
(②)基金销售监管的主要方式
1、通过督察长监督、检查基金销售活动
2、对基金销售适用性原则应用情况进行检查与指导
3、宣传推介材料嘚报备监管。
(一)主要监管部门及其相应的职责(对信息披露主要监管的
部门有:中国证监会及地方监管局、证券交易所(无证券业协
(二)信息披露监管的原则和目标(原则是以制度形式目标
是最终实现最大限度保护基金持有人合法权益的监管目标。)
(三)基金信息披露监管的主要内容
1、建立健全基金信息披露制度规范
2、基金募集信息披露监管
3、基金存续期信息披露监管(证监会对开放式基金监管
不对ETF,而交易所对ETF监管)
四、基金投资与交易行为监管
(一)对投资组合遵规守信情况的监管
(1)股票基金应有60%以上投于股票,债券應有80%以
(2)货币市场基金仅投资于货币市场工具
(3)基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券
(4)基金投资的资产支持证券必须在全國银行间债券交
易市场或证券交易所交易
2、基金投资比例的规定。
(1)如果基金名称显示投资方向的应当有80%以上的
非现金资产属于投資方向确定的内容。
(2)基金管理人运用基金财产进行证券投资不得有下
1.一只基金持有一家上市公司的股票不得超过基金
2.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发
行的证券,不得超过该证券的10%
3.基金财产参与股票发行申购单只基金所申报的

金额超过该基金的總资产


4.违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比
(3)开放式基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金
或者到期日在1年以内的政府債券
(4)基金管理人应在合同生效起6个月内使基金投资组
合比例符合合同的有关约定
(5)单只基金持有的同一信用级别资产支持证券的比唎,
不得超过该资产支持证券规模的10%
(6)单只基金任何一日买入权证的总金额不得超过上一
交易日基金资产净值千分之五单只基金所持囿的全部权证市
值占基金资产净值的比例不得超过3%
(7)1家基金公司通过1家证券公司交易席位的年交易佣
金,不得超过其当年所有基金买卖證券交易佣金的30%
3、对参与全国银行间同业拆借市场交易的规定
4、投资限制方面的规定
(2)向他人贷款或者提供担保
(3)从事承担无限责任嘚投资
(4)买卖其他基金份额但是国务院另有规定的除外。
(5)向基金管理人等出资或买其发行的股票和债券
(6)买卖与其基金管理人等有控股关系的股东或者与其
(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的
(8)有关法律法规禁止的其他活动
5、货币市场基金投資的相关规定
不得投资于股票、可转换债券、剩余期限超过397天的债
券、信用等级在AAA以下的企业债券
(二)对基金管理公司内部投资、交易環节相关内部控制制度
2002年底证监会发布《证券投资基金管理公司内部控制指导
2007年底,证监会发布《证券投资基金管理公司特定客户资产
管理业务试点办法》要求管理公司公平地对待所管理的不同资
产,严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日
内进行反向茭易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易
2008年3月证监会发布《证券投资基金管理公司公平交易制
(三)基金投资交易监管的方式忣违规处罚
首先,通过基金托管银行实现对基金投资的监管
其次通过交易所实现对基金交易的实时监控
第五节 基金行业高级管理人员监管和投资管理人员监管
一、基金行业高级管理人员监管
基金行业高级管理人员是指:董事长、总经理、副总经理、督
(一)加强对基金行業高级管理人员监管的重要性
1、有利于规范基金管理公司的运作
2、有利于提高基金管理人员的执业素质
3、有利于防范基金管理公司的经营風险

河北省衡水中学2018届高三上学期一調考试

1.本试卷分第Ⅰ卷(选择题)和第Ⅱ卷(非选择题)两部分答题前,考生务必将自己的姓名、考生号填写在答题卡上

2. 回答第Ⅰ卷時,选出每小题的答案后用铅笔把答题卡上对应题目的答案标号涂黑,如需改动用橡皮擦干净后,再选涂其他答案标号写在试卷上無效。

3. 回答第Ⅱ卷时将答案填写在答题卡上,写在试卷上无效

4. 考试结束,将本试卷和答题卡一并交回

本卷共60小题。每小题1分共60分。在每个小题给出的四个选项中只有一项是符合题目要求的。

下图左为我国某小学附近等高线图(单位:米)图右为AB线的剖面图。读圖完成1-3题

1. 该小学最有可能在

2. 最近该地利用GPS对土层进行定位,其目的是为了监测

3. 该地为了稳固岩层土层而采取的措施中效果最不明显的昰

我国某中学地理研究性学习小组进行野外科考,绘制出图中等高线(单位:米)和主要河流图并于北京时间2016年12月22日13:20在图中丁地测得該日最大太阳高度为42°。读图完成4-6题。


4. 某风电企业准备在图中设立风电发电场该学习小组提供的最佳参考位置应该是

5. 该研究性学习小组根据相关地质部门资料,绘制出丁到戊的地质统计图(右图)曲线上各数据表示各测量点对应的地地某相同岩层的深度,则可以判断出沿该剖面线为

6. 下列是该研究性学习小组对该区域的发展提供的参考意见其中最合理的是

A.大力发展旱地小麦生产,提高粮食总产量

B.利鼡水资源丰富的特点发展立体化农业

C.加强道路基础设施建设,积极发展旅游业

D.加大当地人口生态搬迁扩大环境承载力

下图是我国東部季风区某地岩层水平分布图。读图完成7-9题

7. 下列四幅剖面图中与沿ab剖面线的剖面图一致的是

8. 关于图中甲、丙两处地形成因与地质构造嘚说法正确的是

9. 下列叙述正确的是

A.甲处比丙处先看到日出

C.乙处比丁处流水侵蚀作用强

数九又称冬九九,是我国的一种传统民间节氣“数九”从每年冬至开始,每九天为一九共九九八十一天。据此完成10-11

10. 数九期间,下列说法正确的是

A.地球公转速度持续加快

C.衡水ㄖ出时刻逐日提前

11. “数九”是极具地方特色的民俗民间认为冬至日后过了九九八十一日,春天肯定已经到来结合这一说法,推断“数⑨”是下列哪个地区的民俗

下图是青海省东部河流解冻日期分布图据此完成12-14题。

12. 图示区域河流解冻日期的大致分布规律为

13. 地河流的解冻ㄖ期可能是

14. 与上、下游比较流经西宁市附近河段冬季不封冻,其主要原因是

沿海城市热岛效应和海陆风之间存在相互影响的关系海陆風的影响范围可达上百千米。左图为天津市某年春季、夏季、冬季和全年热岛强度日变化曲线图右图为天津市简图。读图完成15-16题

15. 左图Φ符合天津冬季热岛强度的是

16. 天津热岛效应会导致陆风势力增强显著的地点是

蛇曲之美,既有温婉轻柔也有恢宏磅礴。下图表示绕旋在內蒙古草原间的河流弯曲景象我们称之为“蛇曲”。读图完成17-18题

17. 造成图中河流形态的主要原因是

18. 下图中由①至②的地形剖面图(纵坐標表示海拔,单位:m阴影区为泥沙沉积物)最可能的是

“种地非良田,观赏如画卷”的砒砂岩是一种隐藏在黄土高原上的特殊岩石。咜岩层松散异常贫瘠,农作物难以生长生命如遇砒霜之毒,故称砒砂岩它的色泽斑斓绚烂,灰绿、棕黄、绛红、粉紫、灰白五色楿间。所以当地老百姓管它叫“五花肉”读砒砂岩分布示意图,完成19-20题

19. 关于砒砂岩分布区目前外力作用状况的叙述正确的是

A.春季风仂强劲,以风力侵蚀作用为主

B.分布在黄土高原上全年都以流水侵蚀作用为主

C.主要分布在黄河支流的下游,以流水沉积作用为主

D.自東南向西北侵蚀作用越来越弱风化作用越来越强

20. 把砒砂岩分布区变“毒”为“宝”宜采取的措施有

A.退耕还林、还牧,保护生态环境

B.增施有机肥提高土壤肥力

C.建立地质公园,发展旅游业

D.封山育林防治水土流失

下图为玉山植被垂直分布与北半球植被分布图,其中樹线是指天然森林垂直分布的上限读图完成21-22题。

21. 某登山者从海拔500米到1900米刚好走过常绿阔叶林水平陆地上要完全通过常绿阔叶林理论上臸少要走约

22. 玉山树种丰富的原因不包括

中央谷地是纵贯美国加利福尼亚州中部的平原,是该地区重要的农业区下图为该谷地局部水系分咘图.读图完成23-24题。

23. 中央谷地最可能的地质成因是

A.板块张裂地壳水平错断

C.板块挤压地壳断裂陷落

24. 谷地西侧河流相比较东侧河流的主要特征是

A.夏季有大量雨水补给

读地球表面某区域的经纬网示意图。完成25-27题

25. M和N两点的实际距离约是

26. 若一架飞机从M点起飞,沿最短的航线到達N点则飞机飞行的方向为

27. 与M点关于地心对称的点的坐标为

下图是某地一物体一天之中影子的变化示意图。读图完成28-30题。

28. 若北京时间9:20时影子最短则该日太阳直射点的位置一定在

29. 有关该地的说法,正确的是

30. 该时段可能出现的地理现象下列说法正确的是

A.此时段从上海经苏伊士运河到鹿特丹的轮船一直顺风顺水

B.此时段我国长江的水位较低

C.此时段在南极科考人员可看见美丽的极光

D.此时段华北平原正在收割小麦

讀图,完成31-32题

31. 图中两条小河的流量相当,进入小镇的引水线最合理的是

32. 小镇通过上述线路引水由于过度引用河水将导致

A.甲河流域水汢流失加剧

下图是某区域等高线、等深线分布示意图。读图完成33-34题

33. 下列叙述正确的是

A.甲、乙两地7月份均多雨

34. 危及到丁地附近海岛国家苼存的主要环境问题是

读某区域示意图(单位:米),完成35-37题

35. 图中北面的河流和南面的河流总体流向分别是

36. 图中两河流间开挖了一条运河,并没有选择在甲、乙之间原因是

A.甲、乙之间距离较远

37. 若该地区位于(51°N,8.6°W)附近关于图中两河流航运条件的说法,正确的是

A.位于温带大陆性气候区水量小,季节变化大

B.位于温带海洋性气候区水量丰富,有冰期

C.中下游流经地区地形相对平坦水流平稳,航运便利

D.两河均是典型的内流河

某地煤炭资源丰富该地中学生在考察古生物化石的过程中绘制了一地形剖面图示意图。读图完成38-39題。

39. 下列关于该区域的叙述正确的是

A.B处地下采煤易发生瓦斯爆炸

B.D处地下适合修建隧道

C.该地岩层主要有岩浆岩构成

D.该处地质构造受东西方姠的挤压作用而成

海冰含盐量接近淡水,适当处理后可作为淡水资源下图示意渤海及附近区域年平均气温≤-4℃日数的分布。读图完成40-42题

40. 图示甲、乙、丙、丁四海域中,海冰浓度最大的是()

41. 下列城市附近海域单位面积海冰资源最丰富的是

42. 推测目前没有大规模开采渤海海冰的原因是

北京(40°N)某中学高中生开展地理课外活动,在连续三个月内三次测量正午太阳高度角获得测量的数据(见下表)。据此唍成43-44题

43. 从第一次到第三次测量期间,该地昼夜长短状况及其变化是

A.先昼短夜长后昼长夜短,昼渐短

B.先昼长夜短后昼短夜长,夜渐短

C.先昼短夜长后昼长夜短,夜渐短

D.先昼长夜短后昼短夜长,昼渐短

44. 三次测量中其中一次测量的当天,正值

2010年8月“中国丹霞”(福建泰宁、湖南崀山、广东丹霞山、江西龙虎山、浙江江郎山、贵州赤水等)被列入《世界遗产名录》。丹霞地貌以“顶平、身陡、麓缓”为特征往往构成重要的旅游区。读图完成45-46题

45. 构成丹霞地貌的岩石主要是

46. 江郎山丹霞地貌形成的主要地质作用是

①断层发育 ②流水作用 ③風力作用 ④溶蚀作用

下图为世界某大板块示意图,箭头表示板块运动方向读图完成47-48题。

47. 甲处的板块运动方向是

C.丙处岩石年龄较丁处老

丅图为“某地地质构造示意图”读图回答49-51题。

49.有关图示地区地质地貌的叙述正确的是

50.受侵蚀作用影响最强的地区及其外力作用,對应正确的是

51. 在甲、乙、丙、丁各打一口深井最可能找到石油、天然气的是

    洪积扇是河流、沟谷的洪水流出山口进入平坦地区后,因坡喥骤减水流搬运能力降低,碎屑物质堆积而形成的扇形堆积体下图示意贺兰山东麓洪积扇的分布,除甲地洪积扇外其余洪积扇堆积粅均以砾石为主,贺兰山东麓南部大多数洪积扇耕地较少且耕地主要分布在洪积扇边缘。读图完成52-54题。

52. 贺兰山东麓洪积扇集中连片分咘的主要原因是贺兰山东坡

53. 与其他洪积扇相比甲地洪积扇堆积物中砾石较少的原因主要是

54. 贺兰山东麓南部大多数洪积扇耕地较少的主要原因是

    农业生产往往需要改造自然条件,为农作物生长提供最优环境“畎(沟)亩(垄)法”是在我国北方地区最早出现的耕作方法,這种耕作法对土地的利用包括“上田弃亩(图a)下田弃畎(图b)”两种方式。读图完成55-57题

55. “上田弃亩”最主要的目的是

A. 为农作物提供哽多养分

C. 减少土壤湿度的变化

56. 我国南方地区的经济作物普遍种植在垄上,主要是因为南方地区

57. “畎亩法”不能用于季风水田农业因为

A. 水畾管理要求土地平整 水稻生长需要高温多雨的气候

C. 水稻生长需要强烈光照 水稻生产需要大量劳动力

某岛国面积700多平方千米,由170多个岛屿组荿某首都是全球最早迎接新年的城市,尽管可能遭遇飓风但美丽的珊瑚,大片的椰林和新年第一缕阳光仍吸引了各地游客来此迎接噺年。据此完成58-60题

58. 该国首都的位置可能是

59. 当该国首都迎来新年第一缕阳光时,北京时间最接近

3. 该国首都月平均气温最高的月份为

Ⅱ卷(非选择题共40分)

61.阅读图文材料,完成下列问题(10分)

念青唐古拉山位于青藏高原南部,平均海拔在6000米以上主峰为念青唐古拉峰,海拔7111米主峰及附近地区常年冰雪皑皑,是青藏高原东南部最大的冰川分布区下图示意念青唐古拉山北坡草线(5200米)附近某地降水与土壤湿度随时间的变化情况。图中W50W5分别代表距地表50cm5cm的土壤湿度

1)据图简述土壤湿度时间变化特点。 (6分)

2)据图分析气候变暖对汢壤湿度的影响(4分)

62. 阅读图文材料,完成下列要求 (13分)

材料一  雨育农业是指完全不依靠河流及地下水源灌溉,或仅有田间坑塘补充供水条件以种植一年生作物为主,或兼种多年生作物或兼养家禽、家畜的种植制度简单地说,就是完全依靠当地自然降水进行耕作嘚农业

材料二  伊拉克雨育农业分布示意图和雨育农业区气候资料图。

1)比较①②两地冬季日照强度的差异并简要分析其原因。 (6分)

2)结合材料评价伊拉克雨育农业区农业发展的不利气候条件。(4分)

3) 据图分析伊拉克典型农业的分布特点(3分)

63.读我国某地等高线示意图,回答下列问题(5分)

1)简述该地区地形和气候的基本特点。(2分)

2)图中ab两条支流中水流较湍急的是_____________。(1分)

3)该地区计划建一小型水库从图中条件分析,大坝建在ABCDEF何处较合适(1分)

4)图中居民点的分布有何特点?(1分)

64.阅读圖文资料回答下列问题。(12)

材料我国宁夏平原及周边地区的地质剖面和贺兰山自然带分布图

1)据材料和所学知识,简述宁夏平原的荿因(4分)

2)据材料,分析贺兰山东坡和西坡自然带分布的差异(4分)

3)比较黄河宁夏段与山东段水文特点的异同。(4)

【全国百強校】河北省衡水中学2018届高三上学期一调考试地理试题参考答案

15cm处土壤湿度随时间的变化量小于50cm处;411月土壤湿度较高,而12月-次姩3月土壤湿度较低变化幅度显著。(每点2分共6分)

2)随着全球气候变暖,初期气温升高冰川融化,土壤湿度增加;随着全球气候變暖加剧后期气温高,蒸发旺盛山地冰川消失,土壤湿度降低(每点2分,共4分)

62. 1)差异:②地强于①地(2分)

原因:②地纬度低,冬季日照时间长于①地;②地终年少雨①地冬季多阴雨天气,②地大气对太阳辐射的削弱作用比①地弱光照强。 (每点2分共4分)

2)冬季低温,热量不足;夏季炎热干燥降水少且蒸发量大。(每点2分共4分)

3)畜牧业主要分布在北部的高原山地区;雨育农业主要分布在高原山地与平原之间的过渡地带(或河流中上游);灌溉农业主要分布在河流中下游地区的平原地区。(每点1分共3分)

63. 1)該地地形以低山丘陵为主,地势西北高东南低;该气候为亚热带季风气候夏季高温多雨,冬季温和少雨(每点1分,共2分)

4)集中分咘在地势平坦的河流沿岸地区(1分)

64. 1)两侧地块相对抬升宁夏平原断裂下陷,形成低地;再经黄河带来的泥沙沉积而成(每点2分,囲4分)

2) 分布差异:东、西坡自然带并不完全相同(或西坡缺少针叶带东坡缺少草原带),同一自然带高度东坡低于西坡东、西坡嘚基带也不同。(每点2分共4分)

3)同:径流季节变化明显,水量都在减小都有结冰和凌讯现象。(每点1分任意答出2点即可得2分)

異:宁夏段水量大于山东段,宁夏段没有断流现象含沙量小于山东段。(每点1分任意答出2点即可得2分)

精品解析:【全国百强校】河丠省衡水中学2018届高三上学期一调考试地理试题(解析版)

【解析】3.根据山坡植被是常绿林,该小学不可能在华北平原、黄土高原A、B错。雲贵高原海拔高在2000米左右,C错最有可能在东南丘陵海拔在200~500米之间,D对

4.图示岩石倾斜方向与直面朝向一致,容易发生滑坡灾害最菦该地利用GPS对土层进行定位,其目的是为了监测的位置移动监测滑坡灾害,A对泥石流、洪涝灾害不能用GPS定位,B、C错监测台风不需要對土层定位,D错

5.稳固岩层土层,是减少土层下滑的可能性植树种草只能增加土层重量,对稳固岩层土层没有效果或效果最不明显减尐下滑主要采取减轻土层重量或阻挡下滑等措施。

1. 读图根据图示区域植被类型分析,该小学所在地有常绿林分布华北平原、黄土高原昰落叶林,A、B错图示区域海拔200-500米之间,不可能是云贵高原最有可能在东南丘陵,C错D对。

根据右图分析该地的岩石倾斜方向、土层傾斜方向面朝向一致,容易发生滑坡灾害最近该地利用GPS对土层进行定位,其目的是为了监测滑坡A对。泥石流、洪涝要具有暴雨条件不能用GPS定位最近有暴雨,B、C错台风灾害与监测土层无关,D错

根据右图,土层滑动面是基岩表面植树种草只能增加土层重量,没囿稳固岩层土层的作用效果最不明显,C对排水可以减轻土层重量,预防下滑A有效。建抗滑墙利于阻止土层下滑,B有效清除土方減载,减轻重量减少下滑,D有效 

设立风电场,应布局在风力稳定、空间面积平坦宽广的区域图中丙地位于山麓,丁位于山顶风力鈈稳定,空间狭小不适合建设风力发电场,CD错甲地位于两山之间,平地面积小不适合风电场布局,A错根据河流判断,乙处位于鍸滨地形平坦,且湖陆风持续稳定适合建设风电场,B

5. 根据题目,曲线上各数据表示各测量点对应的地下某相同岩层的深度数值樾大,表示某相同岩层埋藏越深所以该处岩层是向上拱起,是背斜构造根据河流出现在山谷中,该处地貌是谷地所以是背斜谷,C

该地北京时间2014122213:20正午太阳高度达最大值,可以计算出该地经度是100°E根据该日正午太阳高度是42°,可计算出纬度是24.5°所以判断该哋位于云南西部山区。所以该地不适合大力发展旱地小麦生产提高粮食总产量 ,A错水资源丰富,但地势起伏大不适合发展农业,B错应加强道路基础设施建设,保护生态环境积极发展旅游业,C对控制当地人口数量,搬迁不能扩大环境承载力D错。

1题考查风力發电场选址条件,注意选择地势开阔、风力大的地区;第2题本题考查地质构造与地质剖面图的判读,注意读取地貌并根据材料右图为同┅岩层的埋藏深度据此结合背斜向斜的特点进行判读;第3题,主要是区域定位及发展的措施分析根据题目信息推断出该地位于云南山區,再结合问题分析即可

在等高线地形图中判断某剖面图是否正确一般按以下步骤进行:判读两端点海拔是否正确;判读两端点之間的起伏状态是否正确;判读沿途各地势高点(或低点)海拔是否正确。

8. 由右侧图例可知丙处岩石年龄中间新两侧老;由等高线凸低值高鈳知,丙处为山地甲处为背斜谷。

9. 乙处等高线较丁处密集因此乙处河流流速落差大于丁处;丙处海拔比甲高、且甲上午时在阴坡,丙處先看到日出;根据等高线与河流流向的关系甲处河流向北流;由于该地在我国东部季风区,乙处在背风坡、丁处在迎风坡

由材料可知,数九从冬至日开始数九期间,地球公转速度先加快后减慢(1月初最快,7月初最慢)A错。冬至日北极地区为极夜,太阳直射点丠移北极地球极夜范围变小,B错太阳直射点北移,北半球昼长逐日变长日出时刻逐日提前,C对衡水日出方位逐日向东,D错故选C。

11. 我国的古代文明主要分布在黄河流域总结的各种民谚及民俗等多根据黄河流域的实际情况总结得出的,数九是我国华北地区的民俗故选B。

【点睛】地球公转速度变化规律近1快远7慢。地球每年1月初公转到近日点公转速度最快,然后速度逐渐减慢到每年7月初公转到遠日点,公转速度最慢然后公转速度逐渐加快。太阳直射点向北(南)移时北(南)半球昼渐长夜渐短,日出越来越早太阳直射点位于北半球时,全球除极昼极夜地区外都东北日出、西北日落;太阳直射点位于南半球时全球除极昼极夜地区外都东南日出、西南日落;太阳直射点位于赤道上时,全球正东日出正西日落。

12. 从图示等值线数值大小分布规律判断东西两侧时间早,南北两侧时间晚故选A。

从图示河流流向可判断甲地位于河流上游,地势高温度低,融雪日期要晚结合等值线,可判断融雪日期在42151日之间故选C。

14. 河流流经西宁城市不封冻说明水温高,主要与人类活动有关与自然条件关系不大,城市生产生活大量热废水的的流入使河流水温高,不易冰封故选B。

【点睛】等值线图判读的一般规律

1、读数据(注意等值距)

①同线等值:同一条等值线上的各点数值相等;

②相邻等徝线:一般情况下在同一幅等值线图中,相邻两条等值线的差值相同或者为零;

③高值区或低值区:位于两条等值线之间的小范围闭合區域表示数值不在两线数值的正常范围之内,其内数值判读方法是“大于大的”或“小于小的”如山坡上的山峰或洼地。

①根据地理偠素的分布规律判读等值线的大小如太阳高度由太阳直射点向四周降低;气旋其中心气压值低于四周;

②根据等值线的变化趋势比较某兩点(或两区域)数值高低。

同一幅等值线图上等值线越密,说明该地理要素的地区分布差异越大;反之差异越小

①等温线在北半球姠北递减,在南半球向南递减;

②图中最大值出现在什么地方最低值出现在什么地方,由高到低或由低到高的变化趋势如何如我国的降水量从东南沿海和西北内陆递减。

①等值线向数值大方向弯曲的地方数值小向数值小方向弯曲的地方数值大,如等高线图中等高线向高处弯曲的为山谷向低处弯曲的为山脊。

②等值线的弯曲反映了地理要素的分布受到某些因素的影响如等温线的弯曲会受到海陆分布、地形、洋流、地表植被、城市建设等因素的影响。

①看走向或延伸方向如判断山脉的走向;

②在等高(深)线上判断坡向,在等压线仩判风向坡向由高处指向低处,垂直于等高线;近地面风向由高压指向低压与等压线斜交,北半球向右偏南半球向左偏。

城市热岛效应主要是指城市地区的气温相对周围地区较高主要与城市的尘埃多,排放的温室气体多排放的废热多,而且城市下垫面硬化面积大植被覆盖率低有关,都使得城市比周围地区温度高研究表明大城市中冬季城市中人类活动排放的废热远高于太阳辐射,热岛效应最强夏季热岛效应较弱,读图曲线在黎明前后热岛效应最强,故选A

夜晚陆地降温快,气温比同纬度海上低近地面陆地形成高气压,洏海洋上因气温高形成低气压,使下层空气由陆地流向海洋形成陆风;夜晚热岛效应形成的城市风是由郊区吹向城市,②、③两地的城市风风向与陆风风向基本相反起到削弱作用;①地城市风风向与陆风斜交,④城市风风向与陆风风向相同对陆风势力起到增强作用,故选D

内蒙古高原上地势平坦,水流缓慢没有山谷、断层地形的影响,AB错河流的河曲形态主要是流水侵蚀作用形成,是侧蚀作用C对。风力侵蚀形成的是风蚀城堡雅丹地貌,不是河曲D错。

根据图示海拔高度内蒙古高原的海拔在米之间,AC错根据凹岸、凸岸悝论,图中河流剖面处是凹岸是侵蚀河岸,河岸较陡处是凸岸,是沉积河岸有沉积物,

考点:地转偏向力凹岸、凸岸理论。

19. 春季风力强劲以风力侵蚀作用为主,A正确;分布在黄土高原上夏季降水集中多暴雨,以流水侵蚀作用为主;主要分布在黄河中游以鋶水侵蚀作用为主。

由材料种地非良田观赏如画卷可知,把砒砂岩分布区变宜采取的措施有建立地质公园发展旅遊业,C正确

【考点定位】学生获取信息运用信息的能力

读图,根据垂直自然带和水平自然带的变化规律可以判断,水平方向常绿阔叶林分布的范围从20°延伸到30°附近,大约跨10个纬度经线上,纬度相差1°,实地距离相差110千米计算可得,某登山者从海拔500米到1900米刚好走过瑺绿阔叶林水平陆地上要完全通过常绿阔叶林理论上至少要走约1000千米,故选B

22. 纬度越低,海拔越高降水越丰富,垂直自然带种类越多而与土壤分布无关,故选D

23. 中央谷地位于内华达山与海岸山脉之间,是由太平洋板块与美洲板块相碰撞挤压地壳断裂陷落而成,所以C囸确

24. 图示西部地区为地中海式气候。中央谷地的西侧河流位于海岸山脉的东侧背风坡冬夏季降水都较少,以冰雪融水为主要补给水源径流季节变化大;中央谷地东侧的河流,夏季河流以冰雪融水补给为主冬季盛行西风迎风坡形成地形雨,冬夏径流差别小

25. 60°纬线长喥是赤道长度的一半,即2km60°纬线上经度每差距离相差111/2 kmMN之间经度相差40°,故MN间的实地距离为2 222

本题考查大圆航线N点位于M点东方,两鍺在同一纬线上M点到N点的最短航线,是偏向极点的劣弧方向为先东北再东南。选B

M点的坐标为60°N80°WM点的对跖点(过地心的对称點)与M点纬度数相同,但符号相反;经度和M点经度互补但是符号相反,所以对跖点的坐标为100°E60°S。所以本题选择B选项

【考点定位】經纬网的综合运用

【名师点睛】该题以经纬网为背景考查经纬网中距离的判断、最短航线的判断,对跖点问题等经纬网的应用,经度差两者之间的距离相差(111*cosakma为所在的纬度);两点的最短飞行距离所在的面一定过地心,轨迹为一大圆同在北半球,最短航线是偏向北极点的劣弧,如图

対拓点是某点关于地心的对称点(如下图)特征有:

两者位于不同的东西半球和南北半球上。时差12小时这里午夜,那边正午;季节恰好相反这里炎夏,那里寒冬

两点之间距离两万公里,等于地球半圆周长

两点纬度相同 经度东西经相对且互补。

两点总是孤立的屹立在两边一个在东岸,一个在西岸

从一天中的影子变化可以推断日出方位为东南,日落方位为西南此时呔阳直射在南半球,答案选A,排除B;北京时间(1200E9:20,当地影子最短当地时间为12点,可以求出当地经度1600E排除C,D

29. 题中某地的影子朝向可鉯知道日出方位东南,日落方位为西南说明太阳直射在南半球,太阳直射南半球全球日出日落方位一样,大部分地区的影子朝向基本仩相同故四个选项里答案D正确。

此时段太阳直射南半球南半球为夏季,北半球为冬季经过大西洋时,东北信风和加纳利寒流的影响船逆风逆水,A错北半球冬季,降水少河流进入枯水期长江的水位较低,B对此时南极附近出现极昼现象,极光出现在晚上华北地區冬小麦是夏季收割,CD

【考点定位】地球运动及意义。

321日~923日之间全球有日出、日落现象的地区,日出方位均为东北北半球时间为6时以前、南半球时间为6时以后;日落方位均为西北,北半球时间为18时以后南半球时间为18时以前。

923日~次年321日之间全球有ㄖ出、日落现象的地区,日出方位均为东南北半球时间为6时以后、南半球时间为6时以前;日落方位均为西南,北半球时间为18时以前南半浗时间为18时以后。

3.春秋分日全球日出正东,日落正西

二、日出和日落的方位和时间与当地当时的昼夜长短有关:

昼长夜短时日出方位為东偏北(北半球)、东偏南(南半球);日落方位为西偏北(北半球)、西偏南(南半球)。日出时间南北半球均为6时以前南北半球日落时间均为18时以后。

昼短夜长时日出方位为东偏南(北半球)、东偏北(南半球);日落方位为西偏南(北半球)、西偏北(南半球)日出时间南北半球均为6时以后,南北半浗日落时间均为18时以前

3. 赤道:全年昼夜等长,6时日出18时日落;太阳直射北半球日出方位东北,日落西北;太阳直射南半球日出东南,日落西南;太阳直射赤道日出正东,日落正西

首先根据等高线判断地势高低,进而判断河流流向河流流经山谷,山谷处等高线从海拔地处凸向海拔高处所以图中两河流大致自南向北流。调水线路的选线首先考虑能否自流图中线都是自海拔低处调水到海拔高处(小镇),水不能自流不合理。引水线水能自流但线距离较远,工程造价比线要高所以最合理的引水线路是线。故选D

32. 小镇通过线引水,对乙河产生影响导致乙河下游水量减少,河水的自净能力下降故选C

【考点定位】引水路线的选择及影响

讀图结合图中等深线及等高线分布与经纬度判断,甲位于亚洲东部地区为温带季风气候区,乙位于南纬32°附近大陆西岸,为地中海气候区,两地7月份降水均较为丰富A对。乙处的寒流为秘鲁寒流B错。丙位于太平洋板块与南极洲板块生长边界位于太平洋,不在大陆架仩C错。丁位于大洋洋盆中石油资源主要分布在大陆架上,D错故选A。

34. 读图可知丁位于太平洋上,岛屿受全球变暖影响有被淹没的危险,故选D

35. 河流流向与等高线凸出方向相反,读图可知图中北部的河流自东向西流动,南部河流自西向东流动故选B。

36. 读图可知图Φ甲乙之间等高线密集,修建运河需要穿过多条等高线,起伏大不利于修建,故选C

37. 若该地区位于(51°N,8.6°W)附近应位于欧洲西部哋区,为温带海洋性气候最冷月均温在0°C以上,没有结冰期河流中下游地区海拔低,等高线稀疏水流平稳,航运便利为外流河,故选C

38. 多条可知,根据岩层新老关系B处岩层中间新,两翼老为向斜构造,海拔较两侧高为向斜山,故选D

B处为向斜构造,开采煤炭嫆易发生透水事故A错。D处两侧岩石较新为背斜构造,适宜修建隧道B对。该地岩层含有煤炭主要为沉积岩,C错该处地质构造受南丠方向的挤压作用而成,D错故选B。

40. 根据常识气温越低, 低温期持续时间越长海冰越厚。读图根据图中年平均气温4℃日数的分咘情况, 图中四地气温低于 4°C 持续时间较长的为甲、 乙两地CD错。 甲地位于渤海内部海水深,海水体积巨大不易结冰,结冰时间较短乙地位于大陆附近, 故乙海水较浅海水体积较小, 易结冰且结冰期更长A错,B

41. 单位面积的海冰比较冰层厚度越大, 单位面积海冰資源量越大 图中葫芦岛市纬度最高, 气温最低所以当地海冰厚度最大,单位面积海冰资源最丰富A 对。其它地点冰层较薄单位面积海冰资源较少,BCD

42. 开采海冰资源比开采河冰资源成本更高,开采难度更大成本更高,C 对海冰资源量充足,A错在海面结冰后开采,不会破坏海洋环境B错。冰的市场需求量大D错。

【考点定位】海洋环境海冰资源的分布及特点,海冰资源开采的影响因素

【解析】本题主要考查地球运动,该题组以正午太阳高度角的变化考查学生太阳直射点的移动规律和昼夜长短的变化

有资料可知,该地连续3個月太阳高度在递减,由正午太阳高度的公式正午太阳高度=900-纬度差,可以得出第1次测量时太阳直射100N第2次测量时太阳直射赤道,第3次測量时太阳直射点在100S所以说北京昼长变化是先昼长夜短,后昼渐短夜渐长至昼短夜长。

1测量时太阳直射100N,太阳直射北半球不是②分二至;第2次测量时,太阳直射赤道太阳直射点从北向南移动,为秋分日;第3次测量时太阳直射点在100S不是二分二至,选择C

【解析】试题考查营造地表形态的力量

45. 构成丹霞地貌的岩石主要是红色砂岩,D正确

46. 结合图例断裂构造,可判断江郎山丹霞地貌陡崖形成的主要哋质作用断层;该地区是亚热带季风气候降水丰富,流水作用比风力作用强A正确;砂岩不易被溶蚀。

47. 本题主要考查板块运动的方向讀图分析可知,该板块的西南部为生长边界彼此分离,板块北部和东部为消亡边界彼此碰撞,由此推断该板块的运动方向为有西南姠东北,故答案选B

48. 甲处位于消亡边界,裂谷多形成与陆地板块的生长边界A错误;乙处位于消亡边界,海洋板块的生长边界多形成海岭B错误;丁处是生长边界,岩层是新涌出来岩浆冷凝形成的形成年代最晚,C对丁处为生长边界,但是不能判断是大陆板块还是大洋板块形成的生长边界,不能判断是最厚处D错。故答案选C

点睛: 板块构造与地貌:

【解析】根据岩层形态,判断地质构造是背斜、向斜根据地表起伏状态,判断是山岭、谷地断层构造岩层有明显的错动或位移。图中乙处有降水现象说明岩层缺失的主要外力作用是流沝侵蚀。背斜是良好的储油构造向斜是储水构造。

读图 乙地从地貌看是谷地,岩层向上拱起地质构造是背斜,是背斜成谷A对。丙與丁之间岩层没有错动位移没有断层B丙地岩层向下凹,是向斜构造地貌是山岭,是向斜成山C错。地质构造为褶皱山地地貌形态,D错

根据岩层缺失情况,乙处岩层缺失最多受侵蚀作用影响最强的地区是乙。结合图示天气状况乙地降水多,外力作用主要是鋶水侵蚀B对。甲地位于沿海可能是海浪侵蚀、流水侵蚀A丙地是山岭,侵蚀弱C错。丁地侵蚀较弱不能判断是人类活动影响,D錯

51. 背斜是良好的储油构造,结合前面分析图中只有乙是背斜构造。在甲、乙、丙、丁各打一口深井最可能找到石油、天然气的是乙,B对A、C、D错。

52. 从图中可以看出贺兰山地势较高河流主要东流,且短小流急加之东侧降水偏多,山麓地带沟谷众多导致贺兰山东麓苨沙堆积,冲积扇集中连片分布故选C。

53. 从图中可以看出甲处河流相对较长,根据图中低山和中高山图例可以看出甲处山地相对高度較小,流域内地势起伏小水流速度较缓,河流的侵蚀、搬运能力弱所以在甲地洪积扇堆积物中砾石较少。故选B

54. 从题干材料中可知,賀兰山东麓洪积扇中除甲地洪积扇外,其余洪积扇堆积物均以砾石为主故以砾石为主的冲积扇土层浅薄,耕地条件差耕地较少。故選B

【点睛】解答此题关键是要从文字材料中获取信息,不少考生重图轻文字只是千方百计想从图上获取信息,忽视了文字材料文字材料中有“图3示意贺兰山东麓洪积扇的分布,除甲地洪积扇外其余洪积扇堆积物均以砾石为主,贺兰山东麓南部大多数洪积扇耕地较少”一段话从中明显可以看出,大多数洪积扇的堆积物以砾石为主土层薄,耕种条件差

55. 读图可知,“上田弃亩”作物种在垄沟,利於积蓄水分减少干旱对作用的影响,减少土壤湿度的变化故选C。

56. 我国南方地区气候湿润降水较多,经济作物种植多在垄上以防雨季积水成涝。故选D

57. 我国北方地区为旱作农业,可以采用“畎亩法”而季风水田农业,如果采用“畎亩法”会导致地表凸凹不平,不利于耕作A对。采用“畎亩法”对于气候、光照、劳动力无影响BCD错。故选A

点睛农业生产的自然条件:1)气候。判断分析当地气候并根据其选择适当的农作物品种、耕作制度。2)地形因地制宜发展不同类型的农业,坡度大于25°的山地不宜发展种植业,宜发展牧业或者林业。3)土壤。影响作物的种类。4)水源。根据农作物的生长习性对干湿状况的要求选择。

58. 由材料可知首都是全球最早迎接新年的城市,所以最有可能位于175°附近,应为AC又由于该地会受到飓风袭击,且有美丽的的珊瑚与椰林应当位于南太平洋的热带地区,故选C

59. 囿上题分析可知,该地位于日界线以西地区当该地迎来第一缕阳光时,为当地早晨6点左右比北京时间早4个小时,计算可得北京时间為1点左右,故选A

60. 气温最高月为当地夏季,该地位于南半球最高气温在1、2月份,该地位于海洋上受海陆热力性质差异影响,最高温较陸地错后1个月故选B。

【答案】1)5cm处土壤湿度随时间的变化量小于50cm处;4-11月土壤湿度较高,而12月-次年3月土壤湿度较低变化幅度显著。

2)随着全球气候变暖初期气温升高,冰川融化土壤湿度增加;随着全球气候变暖加剧,后期气温高蒸发旺盛,山地冰川消失土壤湿度降低。

【解析】1)本题需要从分述和总述两个角度分析就该设问而言,可从不同深度的土壤湿度随时间的变化特点和总体隨时间的变化特点分析

2)变暖初期冰雪融水量大,土壤湿度升高随时间延续,冰雪全部融化之后气温升高,蒸发量加大土壤湿喥降低。

【答案】1)差异:②地强于①地

原因:②地纬度低,冬季日照时间长于①地;②地终年少雨①地冬季多阴雨天气,②地大氣对太阳辐射的削弱作用比①地弱光照强。

2)冬季低温热量不足;夏季炎热干燥,降水少且蒸发量大

3)畜牧业主要分布在北部嘚高原山地区;雨育农业主要分布在高原山地与平原之间的过渡地带(或河流中上游);灌溉农业主要分布在河流中下游地区的平原地区。

【解析】(1) 日照强度主要受降水和日照时间有关读图可知②地纬度低,冬季日照时间长于①地;②地属于沙漠气候终年少雨,①地属於地中海气候冬季多阴雨天气,②地大气对太阳辐射的削弱作用比①地弱光照强。

(2) 结合伊拉克雨育农业气候资料图可知伊拉克雨育農业区不利条件是冬季低温,热量不足;夏季炎热干燥降水少且蒸发量大。

(3) 据图例分析伊拉克典型农业主要包括畜牧业、雨育农业和灌溉农业。读图可知山地牧场的畜牧业主要分布在北部的高原山地区;雨育农业主要分布在高原山地与平原之间的过渡地带;灌溉农业主要分布在河流中下游地区的平原地区。

【答案】1)该地地形以低山丘陵为主地势西北高东南低;该气候为亚热带季风气候,夏季高溫多雨冬季温和少雨。

4)集中分布在地势平坦的河流沿岸地区

【解析】1)地形的特征要从地势的高低主要的地形方面作答,从图Φ等高线的数值来分析绝大部分的值为200m-500m,故以低山丘陵为主;而图中河流的流向大致向东南流,故地势西北高东南低气候的特点要从气溫和降水两方面答题,图中由经纬线可知为南方低山丘陵地区为亚热带季风气候,故气候的基本特点为夏季高温多雨冬季温和少雨。

2)水流速度快慢与地势陡缓有关而地势陡缓与图中等高线疏密有关,等高线越密集地势越陡,水流速度越快a处附近等高线密集故哋势较陡,流速快

3)水库的选择要求在峡谷处,而在峡谷上游地区要有口袋形洼地能够蓄水。故应该选在F

4)图中居民点的分咘特点主要结合材料及区域自然环境角度分析。读图可知图中居民点主要分布在河流沿岸,且多分布在地势低平地区

【答案】1)两側地块相对抬升,宁夏平原断裂下陷形成低地;再经黄河带来的泥沙沉积而成。

2) 分布差异:东、西坡自然带并不完全相同(或西坡缺少针叶带东坡缺少草原带),同一自然带高度东坡低于西坡东、西坡的基带也不同。

3)同:径流季节变化明显水量都在减小,嘟有结冰和凌讯现象

异:宁夏段水量大于山东段,宁夏段没有断流现象含沙量小于山东段。

【解析】1)宁夏平原的成因属于原洇类问题,一般包括自然原因和人为原因但平原主要是自然原因形成的,成因包括断裂下陷、流水堆积、冰川侵蚀和海浪侵蚀等

2)植被带分布的差异主要包括自然带数目的差异和自然带分布高度的差异两部分。通过材料二可以发现贺兰山东西两侧自然带数目相同但東坡多了森林带,西坡多了沙漠带;从自然带分布高度来看同一自然带海拔高度为西高东低。

3)河流的水文特征包括水位、流量(季節变化和年际变化)、汛期、冰期、凌汛、含沙量、水能资源等;然后找出最主要的差异由于黄土高原水土流失极为严重,山东段位于黃土高原下游有地上河现象(泥沙沉积形成),不难发现山东段比宁夏段含沙量大的特点

点睛河流水文特征分析:

1.水位(决定于河流补给类型,以雨水补给的河流水位变化由降水特点决定,冰川融水补给的河流水位变化由气温特点决定);

2.流量(以雨水补给的河流,看降水量的多少;流域面积大一般流量大);

3.含沙量(决定于流域内地面植被状况);

4.结冰期有无或长短(最冷月月均温);

5.水能蕴藏量(由流域内的地形、气候特征决定)

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