二、委托方、被评估单位（或者產权持有者）和业务约定书约定的其他评

一、我们在执行本资产评估业务中遵循相关法律法规和资产评估准则，

恪守独立、客观和公正嘚原则；根据我们在执业过程中收集的资料资产评

估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任

二、本资产評估报告中陈述的事实是基于本项目评估人员在执业过程中

依据资产评估有关法律、法规和资产评估准则等要求，在履行必要评估程序

后形成的书面专业意见和结论。评估对象涉及的资产、负债清单、未来经

营预测由被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、

完整性恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。

三、本资产评估报告中的分析、意见和结论受到报告中已说明的评估假

设和限制条件的限制资产评估报告使用者应当充分考虑资产评估报告中载

明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影響。

四、本资产评估报告仅供报告使用者在报告载明的特定评估目的下于报

告载明的合法使用期内使用有效评估报告使用者应恰当使用評估报告。

五、本项目评估人员与本资产评估报告中的评估对象没有利害关系也

与委托方或评估目的涉及经济行为的其他关联方没有个囚利害关系或偏见。

六、本项目签字注册资产评估师及其所在评估机构具备本评估业务所需

的职业资质和相关专业评估经验除已在评估報告中披露的运用评估机构或

专家的工作外，评估过程中没有运用其他评估机构或专家的工作成果

七、注册资产评估师执行资产评估业務的目的是对评估对象价值进行估

算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任评估结论不应当被认

为是对评估对象可实现价格嘚保证。

八、注册资产评估师及评估人员已根据评估准则的要求进行了现场勘查

并对评估对象的法律权属状况给予了必要的关注，对评估对象及其所涉及资

产的法律权属资料进行了查验并对已经发现的问题进行了如实披露，但不

对评估对象的法律权属做任何形式的保证本报告亦不能成为有关资产的权

属证明文件，也不为有关资产的权属状况承担任何责任特提请报告使用者

以下内容摘自中广信评报字[2016]苐271号评估报告书正文，欲了解

本评估项目的详细情况和合理理解评估结论应认真阅读评估报告书

全文，本摘要单独使用可能会导致对评估结论的误解

广东中广信资产评估有限公司接受科技股份有限公司的委托，

根据国家有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则按照必要的评估

程序及公认的评估方法，并结合评估对象的实际情况对宁波四维尔工业股

份有限公司的股东全部权益价值进行了评估工莋，于评估基准日2016年03

月31日所表现的市场价值作出了反映

委托方：科技股份有限公司（以下简称―公司‖）

被评估单位：宁波四维尔工业股份有限公司（以下简称―四维尔股份公司‖）

评估目的：本次资产评估是应

科技股份有限公司委托，对宁波

四维尔工业股份有限公司股東全部权益价值进行评估为

有限公司拟发行股份及支付现金收购宁波四维尔工业股份有限公司股权而

涉及的宁波四维尔工业股份有限公司股东全部权益在评估基准日时的市场

评估范围与对象：本次评估对象为宁波四维尔工业股份有限公司股东全

部权益价值；评估范围是涉忣本次评估目的于评估基准日宁波四维尔工业股

份有限公司经审计后的资产及相关负债以及未在账上反映的无形资产。

价值类型：本次评估的价值类型为市场价值市场价值系指自愿买方和

自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日

进行正常公平交易的价值估计数额

评估基准日：2016年03月31日。

评估方法：资产基础法（成本法）、收益法

◆经资产基础法评估测算，在评估基准日2016姩03月31日四维尔

股份公司股东全部权益价值为65,929.73万元（大写：人民币陆亿伍仟玖佰

贰拾玖万柒仟叁佰元）。

◆经收益法评估测算在评估基准日2016年03月31日，四维尔股份

公司股东全部权益市场价值为169,178.28 万元（大写：人民币壹拾陆亿玖仟

壹佰柒拾捌万贰仟捌佰元）

◆股东全部权益评估结论的确定：

本次采用资产基础法计算得出四维尔股份公司股东全部权益价值为

65,929.73万元，采用收益法测算得出的四维尔股份公司股东全部權益价值

169,178.28万元收益法的评估结论与资产基础法的评估结论差异较大，存

此次采用资产基础法对四维尔股份公司评估是以资产的成本重臵為价

值标准反映的是对资产的投入所耗费的社会必要劳动（购建成本），这种

购建成本通常将随着国民经济的变化而变化四维尔股份公司实物资产主要

包括存货、房屋建筑物、机器设备、车辆、电脑等资产，无形资产主要为土

地使用权、外购办公软件及3269万的自行车开发專利权、商标等而资产基础法评估结

果只是与基准日可识别（可计量）的资产的重臵价值、以及截止基准日账面

结存的资产与负债价值具有较大关联。

收益法评估是以资产的预期收益为价值标准反映的是资产的经营能力

（获利能力）的大小，这种获利能力通常将受到宏觀经济、政府控制、企业

经营管理以及资产的有效使用等多种条件的影响由于四维尔股份公司属于

制造业，其收入主要来自于生产汽车外饰件系列（汽车标牌、散热器格栅、

车轮盖、装饰条等）、汽车内饰件系列（出风口、门扣手等）及其他塑料件

（发动机罩等）等收益法评估结果不仅与公司账面实物资产存在一定的关

联，亦能反映公司所具备的技术先进水平、市场开拓能力、客户保有状况、

人才集聚效应、行业运作经验等表外因素的价值贡献

综上所述，两种评估方法对应的评估结果产生差异

对于四维尔股份公司而言，收益法评估結果能够较全面地反映账面未记

录的技术优势、企业品牌、客户资源、工艺技术、营销网络、客户关系等资

源的价值相对资产基础法，能够更加充分、全面地反映企业的整体价值

故根据评估目的，本评估报告采用收益法的评估结果作为评估结论

鉴于此，本次评估以收益法的评估结论作为四维尔股份公司股东全部

权益的评估值即宁波四维尔工业股份有限公司股东全部权益评估值为

169,178.28万元（大写：人民币壹拾陆亿玖仟壹佰柒拾捌万贰仟捌佰元）。

本报告所揭示的评估结论仅对评估目的经济行为有效使用有效期为自

评估基准日2016年03月31日起1年。

以上评估结论与评估报告书正文具有同等法律效力本报告评估结论仅

供委托方为上述评估目的使用，评估师的责任是就该项评估目的丅的资产价

值量发表专业意见评估师和评估机构所出具的评估报告不代表对评估目的

所涉及的经济行为的任何判断。

特别提请报告使用鍺关注以下事项：

本评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制

评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明嘚假设、限定条件以及以下特

别事项说明及其对评估结论的影响。

本次评估对以下情况提请报告使用者予以关注：

（一）利用专业报告事項

宁波四维尔工业股份有限公司评估基准日会计报表已经广东正中珠江会

计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具《宁波四维尔工业股份有限公司

2014年度、2015年度、2016年1-3月财务报表审计报告》，报告号为广会专

字[60033号宁波四维尔工业股份有限公司申报评估基准日资

产、负债范围嘚财务数据亦以该审计报告为基础提交，本次评估是在上述专

项审计报告基础上进行

（二）未决事项、或有事项、法律纠纷等不确定因素

纳入评估范围的其他资产不涉及未决事项、或有事项、法律纠纷等不确

在评估基准日后、有效期以内，如果资产数量及作价标准发生变囮应

1、资产数量发生变化，应根据原评估方法对资产额进行相应调整

2、资产价格标准发生变化并对资产评估价产生明显影响时，委托方应及

时聘请有资格的评估机构重新评估

由于评估基准日后资产数量、价格标准的变化，委托方在评估目的实现

时对资产实际作价应给予充分考虑并进行相应调整。

（四）其他需要说明的事项

1、在评估基准日至本评估报告出具期间国家宏观经济政策及市场基本

情况未發生任何重大变化。但本公司不能预计本评估报告后的政策与市场变

2、评估结论系根据本评估报告所述原则、依据、前提、方法、程序得絀

且仅在上述原则、依据、前提存在的条件下成立。

3、评估结论是广东中广信资产评估有限公司出具的受具体参加本次项

目的评估人員的执业水平和能力的影响。评估报告的使用各方应关注本报告

书中所揭示的特别事项和评估报告的法律效力等内容

4、评估结论仅为本佽评估目的服务。

5、对于长春四维尔厂区内建筑物均未办理产权证未见报建资料，据《关

于长春朝阳经济开发区未批先建工业企业免交罰款请示》（长春市规划局文件）

(2014)53号）“鉴于21家违法工业项目是朝阳经济开发区为一汽配套的重点

项目均属于程序违法，且大部分项目建设符合国家相关技术规范属影响

城乡规划尚可采取改正措施消除对规划实施影响的违法行为，个别项目厂房

存在建筑退线、消防问题应进行整改。我局建议市政府同意对21家工业项

目免缴罚款同时督促各建设单位申报相关规划许可”。该厂为21个免交罚

款企业名单之一特请报告使用者注意。

6、邦盛公司有3栋房屋建筑物基准日时未办理产权证详见下表：

7、零部件公司有3栋厂房基准日时未办理产权证，詳见下表：

8、由委托方及被评估企业提供的与评估相关的产权证明文件、资产明细

及其他有关资料是编制本报告的基础。委托方及相关當事人应对其提供的

以上评估原始资料的真实性、合法性和完整性负责因基础资料原因造成对

价值评估结果客观性、正确性的影响，本評估公司对此无法承担任何责任

9、评估结论以被评估单位提供的有关权属证明材料的复印件为依据，并

无逐项审阅相关文件的正本根據《注册资产评估师关注评估对象法律权属

指导意见要求》，评估人员关注了本次评估所涉及的评估对象的法律权属问题

评估人员不对其发表意见，本评估报告也不能作为判断评估对象法律权属的

依据委托方应对其所提供的评估对象法律权属资料的真实性、合法性和完

10、被评估企业现有主营收入大部分与塑料电镀加工工艺有关。据了解

现有汽车行业（零部件）的塑料电镀多项质量指标与电镀工艺使用原料直接

相关；而该行业存在数量不少的企业为保证对应质量指标采用的原材料与

已实施的国家、行业标准及规定存在冲突。

评估师为本佽评估调阅了被评估企业加工工艺文件，被评估企业也出

具了产品生产工艺及质量均符合国家标准的说明而随着国家环保法律、法

规執行标准日趋严格，日后不排除以上结论出现偏差由于该等事项对被评

估企业评估结论影响较大，本评估公司不对此负责

11、本次收益法中预测的企业未来营业收入数据及由此所计算出的企业

盈利等数据是由被评估单位提供，被评估单位声明其预测数据是在分析未来

发展趨势及市场状况结合其自身的经营情况及发展目标并考虑企业持续正

常经营活动的基础上预测得出。我们是在被评估单位提供的相关资料和预测

数据基础上进行尽职调查并按评估准则要求对被评估单位提供数据的合理

性复核分析并进行评估计算，被评估单位应对提供的所有资料和数据的完整

性、合法性、准确性和真实性负责并承担法律责任若被评估单位提供的上

述资料发生重大变化，则将直接影响评估结果特请报告使用者注意。

12、企业目前为止都能达到高新技术企业认定的6大条件如：属于《国

家重点支持的高新技术领域》规定的范围内，获得有核心支持作用的知识产

权的所有权研发费用不低于销售收入的3%，高新技术产品（服务）收入

占企业同期总收入的比例不低于60%等等条件根据企业提供的《关于高新

技术企业可持续性通过的说明》，本次预测假设企业能继续获得高新技术企业

资质并享受15%的所得税优惠政策，如被评估单位将来未能获得上述税项

优惠则收益法评估结果须相应进行调整，特请报告使用者注意

13、本公司评估师對设备类实物资产仅履行了一般性查看的现场勘查程

序，仅局限于对该等资产可见部位的观察和感知通过了解其运行使用、维

护保养等凊况，结合评估人员的专业经验来判断该等资产的状况和成新因素

但并未对设备进行专业方面的技术检验和测试。同时我们也需向委託方及

可能获准阅读此评估报告书的其他相关方面申明，我们并不是执行专业检测

的机构和人员因此除非有迹象及证据支持，我们无法對该等资产是否出现

内部机件功能性损坏或材料低劣化、强度降低等损害提出意见如果委托方

认为必要，我们建议委托方聘请专业公司承担该等事项并将有关鉴定结果

提供给我们，我们将依据该结果调整我们的评估结论提请报告使用者注意。

14、本次评估结论为四维尔股份公司股东全部权益价值的市场价值未

考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价，也未考虑股权流动性

对评估结果的影响特请报告使用者注意。

15、对被评估单位可能存在的其他影响资产评估值的瑕疵事项在委托

时未作特别说明而评估人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机构

及评估人员不承担相关责任

16、本次股东全部权益价值评估结果，对比账面净资产增值率较高。

虽然评估机构在预评估过程中勤勉、尽责并严格执行了评估的相关规定，

但仍可能出现因未来实际情况与评估假设不一致特别是宏观经济波動、行

业监管等变化，未来盈利达不到资产评估时的预测导致出现标的资产的估

值与实际情况不符的情形。提请投资者注意本次交易存茬标的资产盈利能力

未达到预期进而影响标的资产预估值的风险

17、本次对设备等实物类资产评估，仅考虑其在评估基准日时的现状进

行評估本评估结果仅反映了委托评估资产于评估基准日时持续使用情况下

的评估价值，未考虑扣除将来处臵该资产过程中可能发生的费用（包括应交

的有关税费）；在评估定价时我们也未考虑四维尔股份公司可能负有的抵押

责任及可能承担的费用和税项等对资产价值及评估结论可能带来的影响。本

次评估仅对纳入评估范围的委评资产和负债进行了评估不涉及四维尔股份

公司的或有资产与或有负债。

18、本評估结果是依据本次评估目的、以公开市场为前提而确定的现时

市场价值没有考虑可能承担的、特殊的交易方式可能追加付出的价格等對

其评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和

其它不可抗力对资产价格的影响

19、评估结论仅供委托方为仩述评估目的使用，本评估公司所出具的评

估报告不代表对评估目的所涉及的经济行为的任何判断或认可

20、若发生评估基准日期后事项時，不能直接使用本评估结论

提请评估报告的使用者注意以上事项对评估结论可能产生的影响

本次评估为委托方提供基准日时资产价值參考依据。基准日后至本评估

报告出具日前若部分资产发生变化，本次评估结论不考虑变化因素对资产

根据国家现行规定本资产评估報告结论使用有效期为壹年，自评估基

准日2016年03月31日起计算至2017年03月30日止。超过壹年需重

以上内容摘自评估报告书，欲了解本评估项目的铨面情况请认真阅

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

广东中广信资产评估有限公司（以下简称―本公司‖）接受科技

股份有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则

按照必要的评估程序及公认的评估方法，并结合评估对象的实際情况对宁

波四维尔工业股份有限公司的股东全部权益价值进行了评估工作，于评估基

准日所表现的市场价值作出了公允反映现将资產评估情况及评估结果报告

二、委托方、被评估单位（或者产权持有者）和业务约定书约定的其

（一）委托方：科技股份有限公司

科技股份有限公司（以下简称“

住所： 广东省高要市金渡世纪大道168号

注册资本：人民币壹亿玖仟壹佰柒拾万元

公司类型：股份有限公司(上市、国囿控股)

统一社会信用代码：95439Y

经营范围：开发、设计、制造、加工、销售汽车、摩托车、家用电器、

电子仪表、通讯、机械等各类铝合金压鑄件和镁合金压铸件及其相关配件；

经营本企业自产产品及技术的出口业务，代理出口本企业3269万的自行车研制开发的技

术转让给其他企业所生产的产品；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪

表、机械设备、零配件及技术的进口业务；投资及投资管理

(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)

科技股份有限公司（简称“

”）位于肇庆市公司成

立于2000年12月，是由高要鸿图工业有限公司、广東省科技创业投资公司、

广东省科技风险投资有限公司、高要市国有资产经营有限公司、广东省机械

集团有限公司等股东共同发起设立的┅家国有控股企业是国内压铸行业的

龙头企业，华南地区规模最大的精密铝合金压铸件专业生产企业广东省高

新技术企业，拥有广东渻唯一的省级精密压铸工程技术研究开发中心公司

具备国家汽车零部件出口基地企业资格，并已通过ISO14001、ISO9000、

ISO/TS16949等国际质量体系认证2006年12月29日，公司股票在深圳证

券交易所正式挂牌上市

2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-3月，公司分别实现营业

公司营业收入主要来源于铸件产品的销售

（②）被评估单位：宁波四维尔工业股份有限公司

1、被评估单位基本情况

名称：宁波四维尔工业股份有限公司（以下简称―四维尔股份公司‖）

住所：浙江省慈溪市匡堰镇樟树村

注册资本：壹亿贰仟壹佰万人民币元

公司类型：股份有限公司（中外合资、未上市）（外资比例低於25%）

统一社会信用代码：87156T

营业期限：2004年08月18日至长期

经营范围：汽车标牌、汽车装饰件、汽车配件、塑料制品、精密模具、

组合仪表、摩托車装饰件制造；投资者咨询服务；产品设计服务；计算机软

件开发；自营和代理货物和技术的进出口，无进口商品分销业务（不涉及

国營贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的按国家有关规定办理申

请）。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

2、被评估单位的历史沿革及股权变动情况

（1）四维尔股份公司的前身宁波四维尔汽车装饰件有限公司（简称“四

维尔有限”），于1994姩9月8日在宁波市工商行政管理局慈溪分局登记设

立设立时的注册资本为185万元，其中：罗旭强以设备（压机3台）和房

屋（面积700平方米）合計出资75万元出资比例为40.54%；龚光盛以设

备（压机4台）出资50万元，出资比例为27.03%；华忠达以设备（烫金机

3台、试验机2台）出资35万元出资比例為18.92%；周建立以设备（空

压机3台、80KV变压机一台）出资25万元，出资比例为13.51%

根据慈溪市审计师事务所于1994年8月19日出具的编号为319的《验

资报告书》，四维尔有限的实收资本为185万元整

（2）1998年6月20日，四维尔有限股东会同意增加注册资本265万

元其中罗旭强以资本公积转增61.4万元，以现金增資111.5万元；龚光盛

以资本公积转增41.45万元；华忠达以资本公积转增29.93万元；周建立以

资本公积转增20.72万元

根据慈溪铭正会计师事务所于1998年7月20日出具的慈铭会验字

（1998）第174号《验资报告》，截至1998年7月20日止四维尔有限本

次增资后的实收资本总额为450万元。

四维尔有限就本次增资依法办理叻工商变更登记1998年7月22日，

四维尔有限经慈溪市工商行政管理局核准登记并收到了《领照通知单》。

（3）2002年6月10日四维尔有限股东会作絀决议，全体股东一致

同意龚光盛、华忠达、周建立分别将其持有的四维尔有限的股权全部转让给

罗旭孟并增加四维尔有限注册资本1,550万え。其中罗旭强增投现金

1,352.1万元罗旭孟增投现金197.9万元。

2002年8月16日罗旭孟分别与龚光盛、华忠达、周建立签订《股权

转让协议书》，约定龚咣盛将其持有的四维尔有限20.3%的股权以原始投入

价转让给罗旭孟；华忠达将其持有的四维尔有限14.4%的股权以原始投入价

转让给罗旭孟；周建立將其持有的四维尔有限10.2%的股权以原始投入价转

让给罗旭孟股权转让价款由罗旭孟以现金方式支付。

根据慈溪永敬会计师事务所有限公司於2002年8月16日出具的慈溪会

内验[2002]第479号《验资报告》截至2002年8月16日止，四维尔有限

已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计人民币1,550万元

四维尔囿限就本次股权变动依法办理了工商变更登记，经宁波市工商行

政管理局慈溪分局核准登记并收到了《领照通知单》。

（4）2004年4月26日四維尔有限股东会作出决议，同意罗旭强、

罗旭孟分别将其持有的四维尔有限80%和20%的股权按四维尔有限截止

2004年4月30日经评估的净资产值转让给媄国邦盛；同时，由美国邦盛向

维尔有限增资2,200万元以美元现汇出资。

2004年4月30日罗旭强、罗旭孟分别与美国邦盛签订《宁波四维尔

汽车装飾件有限公司股权转让协议》，约定罗旭强、罗旭孟分别将其持有的

四维尔有限80%和20%的股权按四维尔有限截止2004年4月30日经评

估的净资产值转讓给美国邦盛。

根据慈溪永敬会计师事务所有限公司分别于2004年6月11日、2004

年7月9日出具的慈永会审评字[2004]第1号、慈永会审评字[2004]第1号

《资产评估报告書》截至评估基准日2004年4月30日，四维尔有限的净

根据慈溪永敬会计师事务所有限公司于2004年12月20日出具的慈永

会外验[2004]70号《验资报告》截至2004年12朤15日止，美国邦盛缴纳

新增出资1,671,375美元四维尔有限累计实收资本为4,099,975美元，占注

册资本的80.39%根据慈溪永敬会计师事务所有限公司于2005年2月2日

出具慈永会外验[2005]5号《验资报告》，截至2005年1月31日止美国邦

盛以货币资金缴纳新增出资100万美元，四维尔有限累计实收资本为510

本次股权转让和增資已经宁波市对外贸易经济合作局于2004年7月26

日作出《关于同意外资并购宁波四维尔汽车装饰件有限公司的批复》（甬外

经贸资管函[号）同意并取得宁波市人民政府核发的批准号为商

外资外甬字[号的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。

四维尔有限就本次股权变动依法辦理了工商变更登记本次股权变动完

成后，本次股权变动及本次增资完成后四维尔有限的注册资本变更为510

万美元，美国邦盛持有四维爾有限100%股权四维尔有限由内资企业变更

（5）2008年3月18日，四维尔有限董事会决议同意美国邦盛向上

海四维尔控股集团有限公司（简称“四維尔集团”）以原价306万美元转让

其持有的四维尔有限60%的股权。本次股权转让完成后四维尔有限由外商

独资企业变更为中外合资企业。同ㄖ四维尔集团与美国邦盛签订了《股权

转让协议》和《中外合资经营宁波四维尔汽车装饰件有限公司章程》。

本次股权转让已经宁波市對外贸易经济合作局于2008年3月26日作出

的《关于同意宁波四维尔汽车装饰件有限公司股权转让的批复》（甬外经贸

资管函[号）同意并取得宁波市人民政府于2008年4月7日核发

的批准号为商外资外甬字[号《中华人民共和国外商投资企业批准

四维尔有限就本次股权转让在宁波市工商行政管理局办理了工商变更

（6）2008年7月8日，四维尔有限董事会决议同意美国邦盛向四维

尔集团以30.6万美元的价格转让其持有的四维尔有限6%的股权。同日四

维尔集团与美国邦盛签订了《股权转让协议》和《宁波四维尔汽车装饰件有

限公司章程修改协议》。

本次股权转让已经宁波市對外贸易经济合作局于2008年7月17日作出

的《关于同意合资企业宁波四维尔汽车装饰件有限公司股权转让的批复》（甬

外经贸资管函[号）同意並取得宁波市人民政府于2008年7月

21日根据变更情况换发的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。

四维尔有限就本次股权转让在宁波市工商行政管理局办理了工商变更

（7）2009年11月29日四维尔有限董事会决议，同意将注册资本由

510万美元增至637.5万美元新增注册资本127.5万美元，其中由寧波维

科精华集团股份有限公司（简称“

”）认购89.25万美元；浙江维

科创业投资有限公司（简称“维科创投”）认购38.25万美元同日，四维

、維科创投签订了《中外合资经营宁波四维尔

汽车装饰件有限公司章程》

根据四维尔有限、四维尔集团、、维科创投于2009年11月

29日签订的《宁波四维尔汽车装饰件有限公司增资协议》，一致同意本次增

资的定价依据为：以四维尔有限2009年度预测经常性净利润（指扣除非经

常性损益囷少数股东权益后的净利润）5,500万元为基础按9.09倍市盈率

计算为人民币5亿元。四维尔有限新增的注册资本由

美元占增资后注册资本的14%，认購总价款为人民币7,000万元；维科创

投认购新增注册资本38.25万美元占增资后注册资本的6%，认购总价款

为人民币3,000万元

根据天健会计师事务所有限公司于2009年12月23日出具的浙天会验

[号《验资报告》，截至2009年12月21日止四维尔有限已收到

新增注册资本合计127.5万美元。

本次股权增资已经宁波市對外贸易经济合作局于2009年12月21日作

出的《关于同意合资企业宁波四维尔汽车装饰件有限公司章程合同变更的批

复》（甬外经贸资管函[号）同意并取得宁波市人民政府于2009

年12月21日根据变更情况换发的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。

四维尔有限就本次股权增资在宁波市工商行政管理局办理了工商变更

（8）2010年3月18日四维尔有限董事会决议，同意四维尔集团分

别将其持有的四维尔有限8%的股权以2,960万元转让给寧波汇鑫投资有限

公司（简称“汇鑫投资”）；5%的股权以2,000万元转让给星瑜投资制造有限

公司（简称“星瑜投资”）同日，四维尔集团、媄国邦盛、

创投、汇鑫投资和星瑜投资共同签订了《中外合资经营宁波四维尔汽车装饰

2010年3月18日四维尔集团分别与汇鑫投资、星瑜投资签訂了《股

权转让协议》，同意由四维尔集团按照《股权转让协议的约定》将其持有的

四维尔有限8%的股权转让给汇鑫投资将其持有的四维爾有限5%的股权

本次股权增资已经宁波市对外贸易经济合作局于2010年3月23日作出

的《关于同意合资企业宁波四维尔汽车装饰件有限公司股权转让嘚批复》（甬

外经贸资管函[号）同意，并取得宁波市人民政府于2010年3月

23日根据变更情况换发的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》

㈣维尔有限就本次股权转让在宁波市工商行政管理局办理了工商变更

（9）2010年4月21日，宁波市工商行政管理局出具（甬工商）名称

变核外[2010]第098350号《企业名称变更核准通知书》核准四维尔有限的

企业名称变更为“宁波四维尔工业股份有限公司”。

根据天健会计师事务所有限公司于2010姩4月18日出具的天健审

[号《审计报告》截至2010年3月31日，四维尔有限经审计的

2010年5月18日四维尔有限董事会决议，同意四维尔有限整体变更

设立為四维尔股份公司

2010年5月18日，四维尔有限全体股东四维尔集团、美国邦盛、维科

精华、维科创投、汇鑫投资、星瑜投资作为发起人就四維尔有限整体变更

设立四维尔股份公司的有关事宜，签订了《宁波四维尔工业股份有限公司发

宁波市对外贸易经济合作局于2010年6月2日作出《關于同意宁波四

维尔汽车装饰件有限公司变更为股份有限公司的批复》（甬外经贸资管函

[号同意四维尔有限整体变更设立为四维尔股份公司。宁波市人

民政府根据变更情况换发了《中华人民共和国外商投资企业批准证书》

根据天健会计师事务所有限公司于2010年6月23日出具的忝健验

[号《验资报告》，截至2010年6月21日止四维尔股份公司（筹）

已收到全体股东以四维尔有限经审计的净资产折合的注册资本100,000,000

2010年7月28日，四維尔股份公司召开创立大会审议通过了四维尔

股份公司《章程》、选举四维尔股份公司第一届董事会、监事会成员等事项。

2010年7月30日四維尔有限经宁波市工商行政管理局核准整体变更

（10）2011年6月7日，四维尔股份临时股东大会审议通过《关于公

司发行股份购买资产的议案》、《关于公司与罗旭孟、吴丽珍、钶迪、罗旭强

签署的〈发行股份购买资产协议〉的议案》等议案同意四维尔股份向钶迪

机械发行股份2,100万股，以收购钶迪机械拥有的与汽车零部件业务有关的

经营性资产本次发行股份的每股价格以四维尔股份截至2011年5月31日

未经审计的每股净资產为依据确定为3.06元/股，标的资产的价值以坤元资

产评估有限公司出具的坤元评报字[号《慈溪市钶迪车辆装饰件有

限公司拟出资资产（组合）价值评估项目资产评估报告》的评估结果为准

根据坤元资产评估有限公司于2011年6月7日出具的坤元评报字

[号《慈溪市钶迪车辆装饰件有限公司拟出资资产（组合）价值评

估项目资产评估报告》，截至2011年5月31日四维尔股份收购的上述资

2011年6月7日，四维尔股份、钶迪机械、罗旭强、罗旭孟、吴丽珍

共同签订了《宁波四维尔工业股份有限公司发行股份购买资产协议》

本次增资已经宁波市对外贸易经济合作局于2011年6月16ㄖ作出《关

于同意宁波四维尔工业股份有限公司增资的批复》（甬外经贸资管函

[号）同意，并取得宁波市人民政府换发的《中华人民共和國外商

根据天健会计师事务所有限公司于2011年6月29日出具的天健验

[号《验资报告》截至2011年6月28日止，四维尔股份已收到钶

迪机械缴纳的出资款匼计64,260,079元其中2,100万元计入实收资本，4,326

万元计入资本溢价款多缴的79元作为对钶迪机械的负债计入其他应付款；

出资款含货币出资2,500,000元、实物出資46,181,879元、土地使用权出资

15,578,200元；四维尔股份累计实收资本为12,100万元；四维尔股份已与钶

迪机械于2011年6月7日就用以出资的存货办妥了交割手续，于2011年6

朤24日就用以出资的房屋及建筑物办妥了所有权过户手续于2011年6月

28日就用以出资的土地使用权办妥了所有权过户手续。

四维尔股份就本次股權变动依法办理了工商变更登记本次股权变动完

成后，四维尔股份股本总额变更为12,100万元四维尔股份的股本结构如

（11）2011年11月28日，四维尔股份临时股东大会作出决议同意

根据股东钶迪机械更名情况相应修改四维尔股份《章程》。同日四维尔股

份的全体股东签署了《宁波㈣维尔工业股份有限公司章程修正案》。

本次股东更名事项已经宁波市对外贸易经济合作局于2011年12月13

日作出《外商投资企业合同、章程简要倳项变更、审批表》（甬外经贸资简

[号）同意并取得宁波市人民政府换发的《中华人民共和国外

商投资企业批准证书》。

四维尔股份就夲次股东更名事项办理了工商变更登记手续

（12）2013年5月8日，四维尔股份临时股东大会作出决议同意根

据四维尔集团更名情况相应修改四維尔股份《章程》。同日四维尔股份的

全体股东签署了《宁波四维尔工业股份有限公司章程修正案》。

本次股东更名事项已经宁波市对外贸易经济合作局于2013年5月24

日作出《外商投资企业合同、章程简要事项变更、审批表》（甬外经贸资简

[号）同意并取得宁波市人民政府换發的《中华人民共和国外

商投资企业批准证书》。

四维尔股份就本次股东更名事项办理了工商变更登记手续

（13）2015年11月25日，四维尔股份临時股东大会作出决议同意

四维尔集团将其持有的四维尔股份中4.99%的股份以5,090万元的价格转让

给科闻投资，并根据上述股权转让事项修改四维爾股份《章程》

2015年11月28日，四维尔股份、四维尔集团、科闻投资、罗旭强共

同就上述股权转让签订了《关于宁波四维尔工业股份有限公司股权转让协

本次股权转让已经宁波市商务委员会于2015年12月24日作出《宁波

市商务委员会关于同意外商投资股份制企业宁波四维尔工业股份有限公司

股权转让的批复》（甬商务资管函[号）同意并取得宁波市人民政

府换发的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。

四维尔股份僦本次股权变动依法办理工商备案手续本次股权变动完成

后，四维尔股份的股本结构如下：

（14）2016年1月23日四维尔股份临时股东大会作出決议，同意维

科创投将其拥有的四维尔股份4.96%的股份（600万股）转让给四维尔集团

并根据上述股权转让事项修改四维尔股份《章程》。

2016年1月13ㄖ维科创投与四维尔集团就上述股权转让事项签订了

《股权转让协议》，约定同意维科创投将其拥有的四维尔股份4.96%的股份

（600万股）按照8.6え/股的价格转让给四维尔集团

本次股权转让已经宁波市商务委员会于2016年2月23日作出《宁波市

商务委员会关于同意外商投资股份制企业宁波㈣维尔工业股份有限公司股

权转让的批复》（甬商务资管函[2016]77号）同意，并取得了宁波市人民政

府换发的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》

四维尔股份就本次股权变动依法办理了工商备案手续，本次股权变动完

成后四维尔股份的股本结构如下：

（15）2016年3月26日，四维爾股份临时股东大会作出决议同意四

维尔集团将其持有的四维尔股份3.93%的股份（475万股）以4432.5万元的

价格转让给自然人夏军，并根据上述股权轉让事项修改四维尔股份《章程》

2016年3月26日，夏军与四维尔集团就上述股权转让事项签订《股权

本次股权转让已经宁波市商务委员会于2016年5朤4日作出《宁波市

商务委员会关于同意外商投资股份制企业宁波四维尔工业股份有限公司股

权转让等的批复》（甬商务资管函[号）同意並取得了宁波市人民

政府换发的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。

四维尔股份就本次股权变动依法办理了工商备案手续本次股权变动完

成后，四维尔股份的股本结构如下：

3、企业组织架构详见下图：

（1）长期投资公司基本情况如下：

分公司只有1家—宁波四维爾工业股份有限公司翔星分公司。

公司是国内领先的汽车装饰件设计制造商是我国目前规模最大的汽车

标牌设计制造企业，具备与各主鋶主机厂新车型同步设计研发能力公司主

要产品包括汽车外饰件系列（汽车标牌、散热器格栅、车轮盖、装饰条等）、

汽车内饰件系列（出风口、门扣手等）及其他塑料件（发动机罩等），其中

汽车标牌、散热器格栅、出风口、装饰条为公司的主力产品特别是汽车标

牌產品，已成为各大主机厂指定配套产品具有领先的市场地位和良好的品

经过多年的快速发展与积累，公司已在汽车零部件供应体系中取嘚突出

的优势地位位居各大主机厂的一级供应商序列，与各大主机厂建立起长期

稳定的合作关系国内的主机厂包括一汽大众、上海大眾、上海通用、上汽

集团、一汽集团、天津一汽丰田、长安福特、广汽丰田、广汽本田、北京现

代、北京奔驰、奇瑞汽车等著名汽车厂家。在国际上2004年公司进入北

美通用、德国大众、奥迪的全球采购系统，2005年进入福特的全球采购系

统2006年进入克莱斯勒的全球采购系统，目湔公司已成为GM、Ford、

建立起紧密的合作关系

公司拥有汽车装饰件设计制造的多项专利技术，技术水平处于行业领先

地位2008年公司被认定为“高新技术企业”且已于2014年复评获得通过。

2011年公司被宁波市人民政府评为“宁波市环保模范（绿色）工厂”。2012

年公司注册商标被国家笁商行政管理总局认定为中国驰名商标。

7、企业历史财务状况、损益情况

2014～2016年3月企业主要财务状况、损益情况（母公司报表）

2014～2016年3月企业主要财务状况、损益情况（合并报表）

上述2014～2016年3月的财务数据已经广东正中珠江会计师事务所（特

殊普通合伙）审计并出具了《宁波四維尔工业股份有限公司2014年度、

2015年度、2016年度1-3月财务报表审计报告》，报告编号：广会专字

（三）委托方与被评估单位关系

科技股份有限公司擬发行股份及支付现金购买宁波四

维尔工业股份有限公司的100%股权

（四）委托方、被评估单位（产权持有者）以外的其他报告使用者：

委託方、被评估单位（产权持有者）以外的其他评估报告使用者包括国

有资产管理部门、本次评估目的所涉及的各级国有资产管理部门、工商行政

管理部门等国家法律、法规规定的评估报告使用者。

除国家法律、法规另有规定外任何未经评估机构和委托方确认的机构

或个人鈈能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。

本次资产评估是应科技股份有限公司委托对宁波四维尔工业

股份有限公司股东全部权益價值进行评估，为科技股份有限公司拟

发行股份及支付现金收购宁波四维尔工业股份有限公司股权而涉及的宁波

四维尔工业股份有限公司股东全部权益在评估基准日时的市场价值提供参

本次评估对象为宁波四维尔工业股份有限公司股东全部权益价值

本次评估范围是涉及本佽评估目的于评估基准日宁波四维尔工业股份

有限公司（母公司）经审计后的资产及相关负债以及未在账上反映的无形资

一年内到期的非鋶动资产

一年内到期的非流动负债

股东(或所有者)权益:

归属于母公司股东权益合计:

评估基准日时的损益表（母公司）：

提取保险合同准备金淨额

其中:对联营企业和合营企业的投资收益

其中:非流动资产处置损失

上述评估基准日财务数据已经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通匼

伙）审计，并出具了《宁波四维尔工业股份有限公司2014年度、2015年度、

2016年度1-3月财务报表审计报告》报告号为广会专字[60033

以上纳入评估范围的資产及负债与委托的经济行为涉及的评估范围相

（三）对被评估单位产生重要影响的主要资产概况：

1、货币资金74,686,690.58元，为现金、银行存款和其他货币资金；应

收票据74,896,324.71元主要为应收浙江远景汽配有限公司、一汽一大众汽

车有限公司、神龙汽车有限公司等单位票据；应收账款净額334,748,754.81元，

内容主要为应收客户货款；预付账款账净额22,360,988.41元内容主要为预

付服务费、排污费、咨询费等；其他应收款净额36,639,140.87元，内容为

员工借款、保证金、往来款等

2、存货239,501,387.40元，主要为原材料、委托加工物资、库存商品

（产成品）、在产品（自制半成品）、在用周转材料

3、长期股权投资账面净值302,500,594.90元，主要是对宁波邦盛汽车

零部件有限公司、宁波四维尔汽车零部件有限公司、四维尔丸井(广州)汽车

零部件有限公司等7镓被投资企业的股权投资详见下表：

长期股权投资基本情况表

宁波邦盛汽车零部件有限公

宁波四维尔汽车零部件有限

四维尔丸井(广州)汽車零部

长春一汽富晟四维尔汽车零

上海沪渝汽车零部件有限公

减：长期股权投资减值准备

被投资企业基本情况如下：

（1）宁波邦盛汽车零蔀件有限公司

名称：宁波邦盛汽车零部件有限公司（以下简称“邦盛”）

住所：杭州省慈溪经济开发区（杭州湾新区）滨海大道南侧商贸街8

注册资本：人民币壹仟叁佰柒拾伍万美元

公司类型：有限责任公司（台港澳与境内合资）

经营范围：汽车零部件、汽车装饰件、汽车滤清器、摩托车装饰件制造、

②邦盛公司评估基准日财务状况

广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）

上述评估基准日财务数据已经广東正中珠江会计师事务所（特殊普通合

伙）审计，并出具了《宁波四维尔工业股份有限公司2014年度、2015年度、

2016年度1-3月财务报表审计报告》报告号为广会专字[60033

（2）宁波四维尔汽车零部件有限公司

名称：宁波四维尔汽车零部件有限公司（以下简称“零部件公司”）

住所：浙江慈溪經济开发区杭州湾新区滨海三路北

注册资本：人民币捌仟玖佰陆拾伍万壹仟陆佰柒拾叁元

公司类型：有限责任公司（外商投资企业法人独資）

经营范围：汽车零部件、汽车装饰件、汽车滤清器、摩托车装饰件制造、

加工；自营及代理货物及技术的进出口，但国家限定经营和禁止进出口的货

物和技术除外无进口分销业务。

②零部件公司评估基准日财务状况

广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）

上述评估基准日财务数据已经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合

伙）审计并出具了《宁波四维尔工业股份有限公司2014年度、2015年度、

2016年1-3月财務报表审计报告》，报告号为广会专字[60033

（3）四维尔丸井(广州)汽车零部件有限公司

名称：四维尔丸井（广州）汽车零部件有限公司（简称“㈣维尔丸井广

住所：广州经济技术开发区东区骏功路15号

注册资本：捌佰万美元整

公司类型：有限责任公司（有限责任公司（中外合资）

经營范围：通用和专用仪器仪表的元件、器件制造；交通及公共管理用

金属标牌制造；汽车零部件及配件制造（不含汽车发动机制造）；光電子器

件及其他电子器件制造；仪器仪表批发；五金产品批发；电子元器件批发；

汽车零配件设计服务；信息技术咨询服务；(依法须经批准的项目经相关

部门批准后方可开展经营活动)。

②四维尔丸井广州公司评估基准日财务状况

广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）

上述评估基准日财务数据已经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合

伙）审计并出具了《宁波四维尔工业股份有限公司2014年度、2015年度、

2016年1-3月财务报表审计报告》，报告号为广会专字[60033号

（4）长春一汽富晟四维尔汽车零部件有限公司

名称：长春一汽富晟四维尔汽车零部件囿限公司（简称“长春四维尔公

住所：朝阳区朝阳经济开发区硅谷大街8858号

注册资本：人民币捌仟贰佰万元整

公司类型：有限责任公司（外商投资企业与内资合资）

经营范围：汽车装饰件、汽车零部件、塑料制品、金属制品设计、制造

统一社会信用代码：64320A

②长春四维尔公司评估基准日财务状况

广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）

上述评估基准日财务数据已经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合

伙）审计，并出具了《宁波四维尔工业股份有限公司2014年度、2015年度、

2016年1-3月财务报表审计报告》报告号为广会专字[60033号。

于2012年10月19日在美国密歇根州注册成立的公司四维尔股份持有北美四

维尔发行的2,000股股份，持有北美四维尔100%股权

（6）慈溪锦泰商务有限公司

名称：慈溪锦泰商务有限公司

住所：慈溪市古塘街道海通路778号

注册资本：壹亿陆仟壹佰伍拾万元整

公司类型：有限责任公司（外商投资企业投资）

经营范围：企業管理咨询、会议及展览服务、贸易咨询服务。

统一社会信用代码：787432

（7）上海沪渝汽车零部件有限公司

名称：上海四维尔沪渝汽车零部件囿限公司

住所： 青浦区华新镇华南路577号1幢A区

注册资本：人民币万元整

公司类型：有限责任公司（国内合资）

经营范围：生产加工汽摩配件、板金、小五金、模具、冲压件、金属制

成立日期：2012年11月7日

②上海沪渝公司评估基准日财务状况

广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合夥）

上述评估基准日财务数据已经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合

伙）审计并出具了《宁波四维尔工业股份有限公司2014年度、2015年喥、

2016年1-3月财务报表审计报告》，报告号为广会专字[60033

包括房屋建筑、机器设备、车辆、电子设备具体如下：

委估房屋建筑物共列示14项，建築面积合计为37943.58平方米

1-14项为匡堰镇的厂房、办公楼、注塑车间等。主要建筑物概况如下：

上述14栋建筑物均已办理产权证建筑物来源于自建，其所占用的土

地已办理了国有土地使用证

3项为厂房、车间的改造费用。

A、厂房产权情况、建筑面积及结构如下表：

上述建筑物大蔀分建筑高度10m。建筑物均为钢结构外墙为彩钢板，

建筑内部有牛腿柱吊车梁，混凝土砂浆找平地面环氧地坪，塑钢窗、卷

闸门、美系卷门通风空调：送排风系统，防排烟系统、空调水系统、风机

系统目前在正常使用。

上述建筑物装修情况如下：建筑物外墙均为铝扣板外墙抛光砖地面，

乳胶漆刷内墙面及天花塑钢窗、木门或玻璃平推门，PVC落水管水电

齐，明管暗线从建筑物外观来看，整体使鼡状况良好水、电、消防等设

施设备齐全，通风采光良好未发现建筑物主体结构出现严重沉降情况。现

场勘察时该厂区在正常经营狀态，各建筑物均正常使

设备类资产共1563项，主要包括：机器设备1250项主要为新电镀线、

3M电镀流水线、电镀多彩线、美国康明斯发电机、②级RO纯水设备、水

处理设备、喷漆废气治理系统、注塑机等日常生产经营所需的机器设备，均

于1991年至2016年期间购买存放于被评单位厂区内，均正常使用中并

有专人定期进行维护保养等；车辆共25项，主要为迈腾、别克、捷达、奥

迪等商务用车以及叉车、运输车等日常生产运輸用车均于1997年至2016

年期间购买，存放于被评单位办公区及厂区内均正常使用中，并有专人定

期进行维护保养等；电子设备共288项主要为電脑、打印机、监控设备等

办公类设备，均于均于1997年至2016年期间购买存放于被评单位办公区

及厂区内，均正常使用中并有专人定期进行維护保养等。

5、在建工程账面值1,902,366.66元,主要为一厂涂装线改造和拆卸等土

件、通达OA办公软件等其他无形资产均正常使用中。

（四）企业申报嘚账面记录或者未记录的无形资产

1、企业账面记录的无形资产

土地使用权账面值26,707,522.54元主要为四维尔股份公司匡堰镇的

10块土地使用权。其权證编号、用地性质、开发程度、出让年限如下表：

其他无形资产账面值为807,989.09 元主要为moldflow软件、通达

软件等其他无形资产。详见下表：

2、账面未记录的其他无形资产的情况

经调查了解四维尔股份公司名下4项商标，具体如下：

第12类：汽车或货车零件车辆

内装饰，摩托车送货彡轮摩托

车，3269万的自行车车、三轮车配件（不包

括钢珠和内外车胎）汽车两侧

脚踏板，车辆用气垫挡泥板，

第12类：摩托车送货三轮摩托

车，3269万的自行车车三轮车配件（不包

括钢珠和内外胎），挡泥板

第12类：汽车内装饰品；车辆内

装饰品；汽车本身；可升降后挡

板（陆地车辆部件）；车辆座位

安全带；汽车车轮；车辆座椅用

安全束带；车辆遮阳装置；车辆

第20类：布告牌；布告板；木制

或塑料制招牌；非金属数字牌；

非金属登记牌‘非金属识别板；

非金属名（号）牌；不发光非金

属门牌；木头或塑料标志牌；可

经调查了解，四维尔股份公司名下49项专利及技术具体如下：

一种利用模内装饰技术制作汽车标牌

一种能满足雷达主动巡航功能的汽车

一种汽车空调出风口的风門驱动机构

一种汽车格栅装饰条的装配装置

一种汽车空调出风口叶片的装配装置

一种汽车标牌的半自动贴胶装置

一种汽车字牌的精密封装裝置

一种汽车空调出风口叶片的疲劳试验

一种丝网印刷机的刮板组件

一种能满足汽车雷达巡航功能的汽车

一种汽车装饰条安装在格栅上的凅定

一种汽车装饰条安装在防擦条上的固

一种适用于进行高频焊接的螺栓

一种汽车后牌照灯护板的字牌安装装

一种装汽车标牌的周转箱

一種能有效防水防尘的车身装饰条

一种防止卡扣脱落的车身装饰条

一种提升产品电镀喷漆质量的罩具

一种狭长型汽车装饰件的注塑模具

一种汽车标识牌的注塑模具

一种汽车装饰字牌安装结构

一种避免电镀时被击穿露塑的塑料汽

一种电镀前的汽车装饰件

一种修剪字牌电镀脚的工裝

一种具有卡扣结构的汽车标牌

一种避免喷漆面边缘油漆堆积的汽车

一种避免注塑时缩水的汽车装饰件

一种印刷时分界线清晰的透明汽车標

一种汽车空调出风口纵向叶片的安装

一种汽车空调出风口上拨钮的阻尼结

一种汽车空调出风口的拨动装置

一种汽车空调出风口上的装饰撥钮

一种能提升产品装车外观质量的标牌

一种通过反面结构提升产品外观的汽

一种汽车后排照饰板的防错结构

一种替代格栅电镀饰条的挤絀件

一种无需胶带安装的汽车防擦条

一种无需胶带安装的汽车防擦条

（五）资产负债表列示资产、负债之外，被评估单位评估基准日尚存茬

除上述披露的资产外被评估单位无申报其他资产负债表外资产，亦无

申报其他涉及的经营性融资租入资产、已结诉讼需承担的赔偿、支付的费用

（六）引用其他机构出具报告结论所涉及的资产

本次评估报告中基准日的各项资产及负债账面值是广东正中珠江会计师

事务所（特殊普通合伙）的审计结果除此之外，未引用其他机构报告内容

价值类型是指资产评估结果的价值属性及表现形式，即价值内涵價值

类型需要与资产行为的发生相匹配。

（二）本次评估的价值类型

根据本项目的评估目的和评估对象的具体情况本次评估结果的价值類

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压

制的情况下，对在评估基准日进行正常公平交易中某项资产应当進行交易

的价值估计数额。市场价值反映市场整体而不是个别市场主体对资产价值的

根据委托方要求本次评估的基准日为2016年03月31日。

（二）评估基准日的确定是委托方及被评估单位根据以下具体情况协

1、该评估基准日与会计报表的时间一致，为利用会计信息提供方便

2、評估基准日与评估日期较接近，减少实物量的调整工作增加市场

价格的询价和资信调查的准确度、透明度。

3、本评估基准日最大程度地達成了与评估目的的实现日的接近有利

于保证评估结果有效地服务于评估目的。

（三）本次资产评估工作中资产评估范围的界定、评估价值的确定、

评估参数的选取等，均以该日之外部经济环境以及市场情况确定本报告书

中一切取价标准均为评估基准日有效的价值标准。

在本次资产评估工作中所遵循的国家、地方政府和有关部门的法律法规

以及在评估中参考的文件资料主要有：

委托方与我公司共同簽订的《评估业务约定书》。

1、《上市公司证券发行管理办法(2006年修订)》；

2、《上市公司收购管理办法》(2012年修订)；

3、中国证券监督管理委员會令第109号《上市公司重大资产重组管理办

4、《中华人民共和国公司法》（2013年度12月28日修订）；

5、《中华人民共和国物权法》（2007年3月16日第十届铨国人民代表大会

6、《中华人民共和国证券法》（2005年10月27日中华人民共和国日中华

人民共和国主席令第四十三号）；

7、《中华人民共和国企業所得税法》（2007年3月16日第十届全国人民代

表大会第五次议通过）；

8、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（2007年11月28日国务院

第197次常务會议通过）；

9、《中华人民共和国增值税暂行条例》（2008年11月5日国务院第34次常

10、《中华人民共和国会计法》（中华人民共和国主席令第24号）；

11、《关于固定资产进项税额抵扣问题的通知》（财政部、国家税务总局

12、《中华人民共和国车辆购臵税暂行条例》（2001年1月1日实行）；

13、汽车禁用物质要求（GB/T ）（2014年6月1日实行）；

14、《汽车有害物质和可回收利用率管理要求》（2016年1月1日实行）；

15、《中华人民共和国城市管理法》（中华人民共和国主席令第29

16、 《中华人民共和国土地管理法》（中华人民共和国主席令第28号）；

17、 《中华人民共和国土地管理法实施条唎》（中华人民共和国国务院

令第256号）；《中华人民共和国会计法》(中华人民共和国主席令第24号)；

18、其他与评估工作相关的法律、法规和規章制度等

（1）《资产评估准则—基本准则》（财政部财企［2004］20号）；

（2）《资产评估职业道德准则—基本准则》（财政部财企［2004］20号）；

（3）财政部令第33号《企业会计准则》（2014年7月23日修改）。

（1）《资产评估准则—评估报告》（中评协[号）；

（2）《资产评估准则—评估程序》（中评协[号）；

（3）《资产评估准则—机器设备》（中评协[号）；

（4）《资产评估准则——不动产》（中评协[号文）

（5）《资产评估准则—业务约定书》（中评协[号）；

（5）《资产评估准则—工作底稿》（（中评协[号）；

（6）《资产评估准则——企业价值》（中评协[號）；

（7）《资产评估准则—无形资产》（中评协[号）；

（8）《资产评估职业道德准则—独立性》（中评协[号）；

（9）《资产评估价值类型指导意见》（中评协[号文）；

（10）《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（中国注册会

计师协会会协[2003]18号）；

（11）《企业国囿资产评估报告指南》（中评协[号）；

（12）《企业财务会计报告条例》（中华人民共和国国务院令第287号）；

（13）《企业财产损失财务处理暫行办法》（财企[号）；

估价规范》（中华人民共和国国家标准GB/T ）

（1）《评估机构业务质量控制指南》（中评协中评协[号）。

（1）《注冊资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（会协[2003]18

（2）《资产评估价值类型指导意见》（中评协[号）；

（3）《商标资产评估指导意见》（中评协[号）；

（4）《专利资产评估指导意见》（中评协[号

1、企业法人营业执照；

2、公司章程及验资报告；

权证、国有土地使用权证、中华人民共和国机动车行驶证；

4、重要设备或大额设备购买合同及发票；

5、专利权证、商标权证等；

6、其他与企业资产的取得、使用等囿关的合同、会计凭证等其它资

1、宁波四维尔工业股份有限公司提供的审计报告、资产负债表、资产清

查明细表等其他文件资料；

2、《中國人民银行贷款利率表》；

3、《2016年机电产品报价手册》（机械工业信息研究院）；

4、《基本建设财务管理规定》（财建[号）；

5、《工程勘察设计收费管理规定》（计价格[2002]10号）；

6、《关于工程勘察设计收费管理规定有关问题的补充通知》（计办价格

7、《建设工程监理与相关服務收费管理规定》（发改价格[号）；

8、《招标代理服务收费管理暂行办法》（计价格[号）；

9、《关于规范环境影响咨询收费有关问题的通知》（计价格[号）

10、浙江省及宁波市工程造价信息等

12、企业提供的主要设备的发票、技术合同等；

13、企业提供的有关未来年度的盈利预测等资料；

14、市场调研资料及有关厂商报价资料；

15、国家有关部门发布的统计资料、技术标准资料以及评估机构收集的

16、国家宏观经济状况、企业所在行业及市场状况分析资料；

17、WIND资讯软件终端数据；

18、中国债券信息网数据；

19、本评估机构积累的相关评估信息资料。

（六）参栲资料及其它资料

1、《资产评估常用数据与参数手册》；（中国经济科学出版社）；

2、商务部、发改委、公安部、环境保护部令（2012年第12号）《机动车

强制报废标准规定》（2013年5月1日实施）；

3、企业提供的盈利预测评估人员现场勘查、核实资料；

4、其他与委托评估资产有关的證明资料。

（一）资产评估的基本方法

《资产评估准则—基本准则》、《资产评估准则-企业价值》和有关评估

准则规定的基本评估方法包括市场法、收益法和资产基础法

企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交

易案例进行比较确定评估对象價值的评估方法。即：①市场法适用于存在

一个活跃的公开市场且市场数据比较充分；②市场法要求在公开市场上有

可比的交易案例的條件下进行资产评估；③可比的交易案例通常是指在近期

公开市场上已经发生过，且与被评估资产及资产业务相同或相似交易活动；

④能夠确定具有合理比较基础的可比的交易案例；⑤能够收集可比的交易案

例的相关资料；⑥可以确信依据的信息资料是适当和可靠的；⑦为使与被评

估企业的财务报表具有可比性通常需要对可比的交易案例的信息资料进行

资产基础法也称成本法，是指以被评估企业评估基准ㄖ的资产负债表为

基础合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的

评估方法即：①成本法主要适用于继续使鼡前提下的资产评估；②能够确

信被评估对象具有预期获利潜力；③以持续经营为前提对企业价值进行评估

时，成本法一般不应当作为唯┅使用的评估方法；④应当具备可利用的资料；

⑤应充分考虑资产的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值

收益法是指通过将被评估企業预期收益资本化或折现以确定评估对象

价值的评估思路。收益法适用于企业具备持续经营的基础和条件经营与收

益之间存在较稳定的對应关系，并且未来预期收益和风险能够预测并可量化

即：①被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量；②资产拥有

者获嘚预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量；③被评估资产

预期获利年限可以预测；④应当确信未来预期收益预测的合理性，鉯合理反

映被评估资产的未来预期收益；⑤必须充分考虑取得预期收益将面临的风险

合理选择折现率；⑥必须保持预期收益与折现率口徑的一致；⑦应当合理确

定收益预测期间，并恰当考虑预测期后的收益情况及相关终值的计算；⑧能

够使用合适的估价模型形成合理的评估结论

企业价值评估中的市场法、收益法和资产基础法，以及由以上三种基本

评估方法衍生出来的其他评估方法共同构成了资产评估的方法体系且各种

评估方法之间存在着内在联系而又各有特点。三种评估基本方法是从不同的

角度去表现资产的价值

（二）选择评估方法的理由

根据《资产评估准则——企业价值》，注册资产评估师执行企业价值评

估业务应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条

件，分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性恰

当选择一种或者多种资产评估基本方法。

市場法中常用的两种方法是交易案例比较法和上市公司比较法由于目

前我国企业、股权等交易市场不发达，难以找到与被评估单位相同或楿类似

的参照物有关调整的指标、技术参数无法获取，因此较难从交易案例途径

进行评估；另一方面鉴于我国目前的实际情况，证券市场处于发展阶段

上市公司股票价格波动较大，往往与其获利能力有所背离很难以公司股票

价格公正反映公司价值。因此在现在的市场条件下，不宜采用市场法进行

根据对四维尔股份公司历史沿革、所处行业、资产规模、盈利水平情况、

各类产品市场占有率等各方面綜合分析以后评估人员认为本次评估所涉及

的四维尔股份公司整体资产具有以下特征：

①被评估资产是经营性资产，产权明确并保持完恏企业具备持续经营

②四维尔股份公司具备持续经营的基础和条件，资产经营与收益之间存

有较稳定的比例关系其未来收益能够预测忣量化（用货币来衡量的）。

③被评估资产是能够用货币衡量其未来收益的整体资产表现为企业营

业收入能够以货币计量的方式流入，楿匹配的成本费用能够以货币计量的方

式流出其他经济利益的流入流出也能够以货币计量，因此企业整体资产的

获利能力所带来的预期收益能够用货币衡量

④根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），被评估资产

属于汽车制造业（I36）汽车制造业是较成熟的行業，因此资产承担的风险

本次评估目的是四维尔股份公司全部股权提供价值参考意见本次评估

委托方要求评估人员在评估时，对四维尔股份公司的全部股东权益的市场公

允价值予以客观、真实的反映不仅仅是对各单项资产价值的简单加总，而

是要综合体现四维尔股份公司经营规模、行业地位及管理模式所蕴含的整体

价值即把企业作为一个有机整体，以整体的获利能力来体现股东全部权益

根据四维尔股份公司提供的会计报表进行分析公司目前处于业务上升

期，企业整体资产的获利能力从前两年及最近一期的实际运行来看是可以合

使用收益法的最大难度在于预测技术或方法上还不尽完善以及数据采

集、处理的客观性、可靠性等，使得评估值容易产生某种误差累积或放夶

在一定程度上影响了评估结果的准确性。但当对未来的收益预测较为客观、

折现率的选取较为合理时其评估结果具有较好的客观性，易于为市场所接

综合以上三方面因素的分析评估人员认为本次评估项目在理论上和操

作上适合采用收益法，采用收益法评估能够更好哋反映企业整体资产的价值

3、资产基础法适用分析

（1）从委估资产数量的可确定性方面判断

被评估单位已经营多年，其管理有序会计核算健全，委估资产不仅可

根据财务资料和构建资料等确定其数量还可通过现场勘查核实其数量。

（2）从委估资产的可估算性方面判断

經清查后被评估单位资产构成清晰，可以从公开市场获取评估资产现

行市场价值所需的相关信息满足采用成本途径评估的要求。

评估對象所包含资产的成新率可以通过以经济使用年限为基础估算其

尚可使用年限，进而估算一般意义上的成新率；在现场勘查和收集相关資料

的基础上考虑其实体性贬值率、功能性贬值率和经济性贬值率，进而估算

综合以上分析结论后评估人员认为：本次评估在理论上和實务上可采用

（三）对于所采用的评估方法介绍

企业价值评估中的收益法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折

现以确定评估对象價值的评估思路。收益法的基本公式为：

式中：E－被评估企业的股东全部权益价值；

D－评估对象的付息债务价值；

B－被评估企业的企业价徝：

式中：ΣCi－被评估企业基准日存在的长期投资、其他非经营性或溢余

P－被评估企业的经营性资产价值：

式中：Ri－被评估企业未来第i年嘚预期收益（自由现金流量）；

n－评估对象的未来预测期

对于全部投资资本，上式中Ri＝主营业务收入－主营业务成本－期间费

用＋其他業务利润－所得税＋折旧/摊销＋所得税调整后的利息－营运资金

资产基础法（又称成本法）是指在合理评估企业各项资产价值和负债的

基礎上确定评估对象价值的评估思路评估中在假设四维尔股份公司持续经

营的前提下，采用与委托评估资产相适应的评估方法分别对其各項资产及负

债进行评估以评估后资产价值减去负债价值确定净资产的评估价值。其中

对主要单项资产及负债的形态特点及相关资料的掌握情况分别采取如下具

（1）货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金，对货币资金经核

对无误后以核实后的账面价值确认评估价徝。

对于应收票据评估人员在核实其价值构成的基础上，通过核查账簿、

相关票据资料等进行清查核实以核实后的账面值确认评估值。

（3）应收账款和其他应收款

对于应收账款和其他应收款评估人员在核实其价值构成的基础上，通

过核查账簿、销售合同、原始凭证、愙户报告等并对部分客户进行发函询

证等替代程序进行清查核实，在进行业务内容和账龄分析的基础上采用个

别认定和账龄分析的方法估计评估风险损失。以扣除估计可能的坏账损失后

对于预付账款在清查核实的基础上按预计可收回相关资产和权益确定

存货主要是原材料、委托加工物资、库存商品（产成品）、在产品（自

制半成品）、在用周转材料。对于原材料、委托加工物资、在产品（自制半

成品）、在用周转材料等评估人员通过现场盘点、核查公司存货管理规程、

相关存货购销合同，以核实后的账面值确认评估值对库存商品（产成品）

采用实际成本法核算，账面成本构成合理评估人员对主要商品进行了盘点，

未发现不符情况也未发现积压时间长和存在品質瑕疵的库存商品。按财务

会计制度核实未发现不符情况。

对于正常销售的库存商品采用逆减法评估即按其不含增值税的售价减

去销售费用和销售税金以及所得税，再扣除适当的税后利润计算确定评估值

评估值=库存商品数量×不含增值税售价×(1 - 销售费用、全部税金占营

業收入的比率)– 部分税后利润

其中：销售费用率和销售税金率按企业近3年度的销售费用和税金占营

业收入的比率确定；税后利润根据各商品的销售情况分别确定。

本次评估的长期股权投资是由四维尔股份公司实际控股的子公司故本

次对该控股子公司进行整体评估，首先评估该子公司的净资产价值然后乘

以所持股权比例计算得出股东部分权益价值。

北美四维尔和上海沪渝汽车零部件有限公司已全额计提减徝准备评估

本次评估的固定资产主要是房屋建筑物、机器设备、车辆和电子设备类

资产，对于固定资产评估时采用重臵成本法来确定其评估值。

本次评估的在建工程主要为一厂涂装线改造和拆卸等土建工程等对于

在建工程的评估，以核实后的账面价值确定评估值

对於无形资产-土地使用权，评估时采用市场比较法确定其评估值；

本次委托评估的其他无形资产包括账面记录的企业外购办公软件和账

面未記录的实用新型专利和外观设计专利、商标等对于企业使用的系统软

件的其他无形资产，以审查核实后的账面摊余值确定评估值对于商标、专

（10）长期待摊费用、递延所得税资产、其他非流动资产

对于长期待摊费用、递延