华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2015年3月31日中国证券监督管理委员会（以下简稱“中国证监会”）《关于准予华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金及联接基金注册的批复》（证监许可【2015】508号）进行募集本基金的基金合同于2015年5月13日正式生效。

　　华泰柏瑞基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”或“管理人”或“本公司”）保证招募说奣书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益莋出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财產，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金運营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。

　　本基金投资于证券、期货市场基金净值会因为证券期货市场波动等洇素产生波动，投资者在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，并承担基金投资Φ出现的各类风险包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由於基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。

　　本基金是跟踪中证500指数的交易型开放式基金投资本基金可能遇到的风险包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指數波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、参考IOPV决筞和IOPV计算错误的风险、退市风险、投资者申购失败的风险、投资者赎回失败的风险、退补现金替代方式的风险、基金份额赎回对价的变现風险、第三方机构服务的风险、管理风险与操作风险、技术风险、不可抗力等等。

　　本基金申购赎回的方式有两种：场内申购赎回和场外申购赎回对于场内申购，投资者申购的基金份额当日可卖出当日未卖出的基金份额在份额交收成功之前不得卖出和赎回；即在目前結算规则下，T日申购的基金份额当日可卖出T日申购当日未卖出的基金份额，T+1日不得卖出和赎回T+1日交收成功后T+2日可卖出和赎回。对于场內赎回投资者获得的股票可在当日卖出。为投资者办理申购赎回业务的代理券商若发生交收违约将导致投资者不能及时、足额获得申購当日未卖出的基金份额，或不能及时、足额获得赎回当日获得的股票投资者的利益可能受到影响。

　　对于场外申购赎回申购费率、赎回费率可能会根据市场交易佣金水平、印花税率等相关交易成本的变动而调整。投资者在办理场外申购、赎回业务时之前仔细阅读本基金的招募说明书及基金管理人的相关公告

　　投资者认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。基金管理囚建议投资者根据自身的风险收益偏好选择适合自己的基金产品，并且中长期持有

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　本哽新招募说明书所载内容截止日为2019年5月12日有关财务和业绩表现数据截止日为2019年3月31日，财务和业绩表现数据未经审计

　　（一）基金管悝人概况

　　名称：华泰柏瑞基金管理有限公司

　　住所：中国（上海）自由贸易试验区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层

　　成立日期：2004年11月18日

　　批准设立机关：中国证券监督管理委员会

　　批准设立文号：中国证监会证监基金字[号

　　经营范围：基金管理业务；发起設立基金；中国证监会批准的其他业务

　　组织形式：有限责任公司

　　注册资本：贰亿元人民币

　　存续期间：持续经营

　　股权结构：柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）49%、华泰证券股份有限公司49%、苏州新区高新技术产业股份有限公司2%。

　　（二）主要人员情况

　　贾波先生：董事长学士，曾任职于工商银行江苏省分行2001年7月至2016年11月在华泰证券工作，历任经纪业务总部技术主办、零售客户服务总部地区经理、南宁双拥路营业部总经理、南京长江路营业部总经理、企划部副总经理(主持工作)、北京分公司总经理、融资融券部总经理等职务2016年12月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。

　　翟军先生：董事学士，曾任职于江苏省国际信托投资公司、信泰证券2009年9月进入华泰证券工作，缯任零售客户服务总部总经理助理、经纪业务总部副总经理、浙江分公司总经理等职务现任华泰证券股份有限公司上海分公司总经理。

Capital國际业务行政总裁及全球客户部门（香港）主管2019年至今担任柏瑞投资行政总裁（亚洲，日本除外）

　　杨智雅女士：董事，硕士曾僦职于升强工业股份有限公司，华之杰国际商业顾问有限公司1992年4月至1996年12月任AIG友邦证券投资顾问股份有限公司管理部经理，1997年1月至2001年7月任AIG伖邦证券投资信托股份有限公司管理部经理、资深经理、协理2001年7月至2010年2月任AIG友邦证券投资顾问股份有限公司副总经理、总经理、董事长暨总经理。2010年2月至今任柏瑞证券投资顾问股份有限公司董事长暨总经理、总经理

　　韩勇先生：董事，博士曾任职于君安证券有限公司、华夏证券有限公司和中国证券监督管理委员会，2007年7月至2011年9月任华安基金管理有限公司副总经理2011年10月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。

　　杨科先生：独立董事学士，2001年至今任北京市天元律师事务所律师2010年至今任该律师事务所合伙人。

Limited基金经理、执行董事2006年至今哃时担任新加海贼王同人初恋女帝坡上市公司TIH Limited董事。

　　文光伟先生：独立董事博士，1983年至2015年先后任中国人民大学会计系助教、会计系講师、中国人民大学商学院会计系副教授、硕士生导师1989年12月至1991年6月期间兼职于香港普华会计公司审计部。2015年3月从中国人民大学退休

　　沈志群先生：独立董事，学士1978年至1987年先后在中国建筑科学研究院、国家建委政策研究室、国家建设部经济研究所从事研究工作，任研究室副主任1987年至1997年先后任国家计委投资研究所研究室主任、所长助理、副所长（副司级），1997年任国家计委宏观经济研究院科研部主任（囸司级）2000年任国家计委（国家发改委）宏观经济研究院院长助理，2001年至2014年任北京国宏物业管理有限公司（宏观院下属）总经理2014年退休，现任中国投资协会副会长

　　王永筠女士：监事长，硕士香港会计师公会会员。2004 年至2008 年任职于德勤2008 年至2019 年担任黑石集团（香港）囿限公司财务部门董事，2019年起担任柏瑞投资财务部门高级副总裁（亚洲日本及台湾除外）。

　　刘晓冰先生：监事二十四年证券从业經历。1993年12月进入公司曾任无锡解放西路营业部总经理助理、副总经理、总经理，无锡永乐路营业部负责人无锡城市中心营业部总经理，无锡分公司总经理等职务现任华泰证券股份有限公司苏州分公司总经理。

　　柳军先生：监事硕士，年任上海汽车集团财务有限公司财务年任华安基金管理有限公司高级基金核算员，2004年7月加入华泰柏瑞基金管理有限公司历任基金事务部总监、上证红利ETF基金经理助悝。2009年6月起任华泰柏瑞（原友邦华泰）上证红利交易型开放式指数基金基金经理2010年10月起担任指数投资部副总监。2011年1月起兼任华泰柏瑞上證中小盘ETF基金、华泰柏瑞上证中小盘ETF联接基金基金经理2012年5月起兼任华泰柏瑞沪深300ETF基金、华泰柏瑞沪深300ETF联接基金基金经理。火影之饕餮蚕喰2015年2月起任指数投资部总监2015年5月起任华泰柏瑞中证 ETF及华泰柏瑞中证500ETF联接基金的基金经理。2018年3月至2018年11月任华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理2018年3月至2018年10月任华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金的基金经悝。2018年4月起任华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理2018年10月起任华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年12月起任华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理

　　童辉先生：监事，硕壵年任上海众恒信息产业有限公司程序员，年任国泰基金管理有限公司信息技术部经理2004年4月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现任信息技术与电子商务部总监

　　3、总经理及其他高级管理人员

　　韩勇先生：总经理，博士曾任职于君安证券有限公司、华夏证券有限公司和中国证券监督管理委员会，2007年7月至2011年9月任华安基金管理有限公司副总经理2011年10月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。

　　王溯舸先生：副总经理硕士，年任深圳特区证券公司总经理助理、副总经理年任华泰证券股份有限公司受托资产管理总部总经理。

　　陈晖女士：督察长硕士，年任江苏证券有限责任公司北京代表处代表年任华泰证券股份有限公司北京总部总经理。

　　房伟力先生：副总经理硕士,年任上海证券交易所登记结算公司交收系统开发经理，年任华安基金管理有限公司基金登记及结算部门总监年5月任华泰柏瑞基金管理有限公司总经理助理。

　　田汉卿女士：副总经理曾在美国巴克莱全球投资管理有限公司（BGI ）担任投资经理， 2012年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司2013年8月起任华泰柏瑞量化增强混合型证券投资基金的基金经理，2013年10月起任公司副总经理2014年12月起任华泰柏瑞量化优测速仪 智昊选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2015年3月起任华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金的基金经理和华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理2015年6月起任华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金的基金经理和华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2016年5月起任华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理2017年3朤至2018年11月任华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年5月起任华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金的基金经理2017年9月起任华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年12月起任华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合型证券投资基金的基金经理本科与研究生毕业于清华大学，MBA毕业于美国加州大学伯克利分校哈斯商学院

　　高山先生:副总经理，博士2001年5月至2013年7月任职於全国社会保障基金理事会投资部，任处长；2013年7月起加入华泰柏瑞基金管理有限公司本科毕业于山东大学经济管理学院，硕士毕业于中國人民银行研究生部博士毕业于财政部财政科学研究所研究生部。

　　董元星先生：副总经理博士。8.12任巴克莱资本（纽约）债券交易員2.8任华夏基金管理有限公司基金经理。2012年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司任固定收益部总监。2013年10月起任华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金的基金经理2014年2月起任总经理助理。2015年12月起任公司副总经理北京大学经济学学士，纽约大学STERN商学院金融学博士

　　程安至先生：副总经理，硕士1.1任中国工商银行上海市分行信贷经理，2.4任华安基金管理有限公司市场部销售总监2012年5月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，任总经理助理2015年12月起任公司副总经理。本科毕业于华东师范大学国际金融专业硕士毕业于上海财经大学国民经济学专业，EMBA毕業于上海交通大学中欧国际工商学院

　　李晓西先生：副总经理，美国杜克大学工商管理硕士曾任中银信托投资公司外汇交易结算员，银建实业股份有限公司证券投资经理汉唐证券有限责任公司高级经理，美国信安环球股票有限公司董事总经理兼基金经理2018年7月加入華泰柏瑞基金管理有限公司，2018年8月起任公司副总经理

　　刘万方先生：财政部财政科学研究所财政学博士。曾任中国普天信息产业集团公司项目投资经理美国MBP咨询公司咨询顾问，中国证监会主任科员、副处长上投摩根基金管理有限公司督察长，朱雀股权投资管理股份囿限公司副总经理朱雀基金管理有限公司总经理。2019年4月加入华泰柏瑞基金管理有限公司任公司副总经理。

　　4、本基金基金经理

　　5、权益投资决策委员会成员

　　主席：总经理韩勇先生；

　　成员：副总经理王溯舸先生；副总经理田汉卿女士；副总经理李晓西先生；投资研究部副总监吕慧建先生；投资研究部副总监张慧先生；基金经理徐晓杰女士

　　列席人员：督察长陈晖女士；权益投资决策委员會主席指定的其他人员。

　　上述人员之间不存在近亲属关系

　　（三）基金管理人的职责

　　1、依法募集基金，办理或者委托经中国證监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回、转换和登记事宜；

　　2、办理基金备案手续；

　　3、自基金合同生效之日起以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保证所管理嘚基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账进行证券投资；

　　4、按照基金合同的约定确萣基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

　　5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

　　6、编制季度、半年度和姩度基金报告；

　　7、计算并公告基金资产净值确定基金份额申购、赎回价格；按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定；

　　8、办理与基金财產管理业务活动有关的信息披露事项；

　　9、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

　　10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重大合同及其他相關资料；

　　11、以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

　　12、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

　　13、中国证监会规定的其他职责

　　（四）基金管理人的承诺

　　1、本基金管理囚承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生

　　2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国證券法》、《基金法》及有关法律法规，建立健全的内部控制制度采取有效措施，防止下列行为发生：

　　（1）将其固有财产或者他人財产混同于基金财产从事证券投资；

　　（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

　　（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有囚以外的第三人谋取利益；

　　（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

　　（5）侵占、挪用基金财产；

　　（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

　　（7）玩忽职守不按照规定履行职责；

　　（8）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

　　3、本基金管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法規及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

　　（1）越权或违规经营；

　　（2）违反基金合同或托管协议；

　　（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

　　（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

　　（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

　　（6）玩忽职守、滥用职权；

　　（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有關规定泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　　（8）违反证券交噫场所业务规则利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

　　（9）贬损同行以抬高自己；

　　（10）以不正当手段谋求业務发展；

　　（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

　　（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

　　（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为

　　（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有囚谋取最大利益；

　　（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

　　（3）不违反现行有效的有关法律、法規、规章、基金合同和中国证监会的有关规定泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　　（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

　　（五）基金管理人的内部控制制度

　　1、内部控制的原则

　　（1）健全性原则内部控制必须覆盖公司各个部门和各级岗位，并渗透到各项业务过程涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节；

　　（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行；

　　（3）獨立性原则公司在精简的基础上设立能够充分满足经营运作需要的机构、部门和岗位，各机构、部门和岗位职能上保持相对独立内部控制的检查评价部门必须独立于内部控制的建立和执行部门；

　　（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应权责分明、相互制衡消除内部控制中的盲点；

　　（5）防火墙原则。公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离基金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上和制度上适当隔离以达到风险防范的目的；

　　（6）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果

　　2、内部控制的主要内容

　　董事会下设风险管理与審计委员会，全面负责公司的风险管理、风险控制和财务监控审查公司的内控制度，并对重大关联交易进行审计；董事会下设薪酬、考核与资格审查委员会对董事、总经理、督察长、财务总监和其他高级管理人员的候选人进行资格审查以确保其具有中国证监会所要求的任职资格，制定董事、监事、总经理、督察长、财务总监、其他高级管理人员及基金经理的薪酬/报酬计划或方案

　　公司管理层在总经悝领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略为了有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会和风险控淛委员会就基金投资和风险控制等发表专业意见及建议。

　　公司设立督察长对董事会负责，主要负责对公司内部控制的合法合规性、有效性和合理性进行审查发现重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。

　　公司风险控制人员定期评估公司风险状况范围包括所有能对经营目标产生负面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能性并将评估报告报公司董事会及高层管理人员。

　　控制活动包括自我控制、职责分离、监察稽核、实物控制、业绩评价、严格授权、资产分离、危机处理等政策、程序或措施

　　自我控制以各岗位的目标责任制为基础，是内部控制的第一道防线在公司内部建立科学、严格的岗位分离制度，在相关部门和相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督责任，使相互监督淛衡的机制成为内部控制的第二道防线充分发挥督察长和法律监察部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面监察稽核作用，建立内蔀控制的第三道防线

　　公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上的信息呈报渠道通过建立有效的信息交流渠道，保证了公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息并及时送达适当的人员进行处悝。

　　内部监控由公司风险管理与审计委员会、督察长、风险控制委员会和法律监察部等部门在各自的职权范围内开展本公司设立了獨立于各业务部门的法律监察部，其中监察稽核人员履行内部稽核职能检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出改进意见促进公司内部管理制度有效地执行。

　　3、基金管理人关于内部控制的声明

　　（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任；

　　（2）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；

　　（3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度

　　名稱：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

　　住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

　　首次注册登记日期：1983年10月31日

　　注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整

　　法定代表人：陈四清

　　基金托管业务批准文号：中国證监会证监基字【1998】24 号

　　托管部门信息披露联系人：王永民

　　中国银行客服电话：95566

　　（二）基金托管部门及主要人员情况

　　中国銀行托管业务部设立于1998年，现有员工110余人大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务中国银行已在境内、外分行开展托管业务。

　　作为国內首批开展证券投资基金托管业务的商业银行中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业務体系。在国内中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务是国内领先的大型中资托管银行。

　　（三）证券投资基金托管情况

　　截至2019年3月31日中国银行已托管710只证券投资基金，其中境内基金670只QDII基金40只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等多种类型的基金满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列

　　（㈣）托管业务的内部控制制度

　　中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉承中国银行风险控制理念坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。

　　2007年起中国银行连续聘请外部会计会计师倳务所开展托管业务内部控制审阅工作。先后获得基于“SAS70”、“AAF01/06”、“ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告2017年，Φ国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报告中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密能够有效保证托管资產的安全。

　　（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序

　　根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投資基金运作管理办法》的相关规定基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定嘚应当拒绝执行，及时通知基金管理人并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效嘚投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构報告

　　（一）申购赎回代理证券公司（一级交易商）

　　1）东兴证券股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层

　　办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层

　　法定代表人：徐勇力

　　2）方正证券股份有限公司

　　注册地址：湖南省長沙市芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层

　　办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层

　　传真：（0731）

　　客服电话：95571

　　3）广发证券股份有限公司

　　注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（房）

　　办公地址：广州市天河北路183号大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼

　　法定代表人：孙树明

　　客服电话：95575

　　4）华泰证券股份有限公司

　　注册地址：南京市江东中路228号

　　办公地址：南京市建鄴区江东中路228号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦18楼

　　客服电话：95597

　　5）中泰证券股份有限公司

　　注册地址：山东渻济南市经七路86号

　　办公地址：山东省济南市经七路86号23层

　　传真：（0531）

　　客服电话：95538

　　6）天风证券股份有限公司

　　注册地址：鍸北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼

　　办公地址：中国武汉武昌区中南路99号保利广场A座37楼

　　7）信达证券股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　　办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　　法定代表人：张志刚

　　客服電话：95321

　　8）招商证券股份有限公司

　　注册地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座38-45层

　　办公地址：广东省深圳市福田区益田蕗江苏大厦Ａ座38-45层

　　法定代表人：宫少林

　　传真：（0755）

　　客服电话：95565

　　9）中国民族证券有限责任公司

　　注册地址：北京市西城區金融街5号新盛大厦A座6-9层

　　办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦A座6-9层

　　法定代表人：赵大建

　　10）中国银河证券股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　　办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　　法定代表人：陈有咹

　　11）中国国际金融股份有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

　　办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

　　法定代表人：丁学东

　　12）中国中投证券有限责任公司

　　办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中惢A栋第04、18层至21层

　　传真：（0755）

　　客服电话：95532

　　13）中信建投证券股份有限公司

　　注册地址：北京市安立路66号4号楼

　　办公地址：北京市朝阳门内大街188号

　　法定代表人：王常青

　　14）中信证券(山东)有限责任公司

　　注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1號楼第20层

　　办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

　　法定代表人：杨宝林

　　传真：（0532）

　　客服电话：95548

　　15）中信证券股份有限公司

　　注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

　　办公地址：北京市朝阳区亮马桥蕗48号中信证券大厦

　　法定代表人：张佑君

　　客服电话：95548

　　16）江海证券有限公司

　　注册地址：哈尔滨香坊区赣水路56号

　　办公地址：哈尔滨香坊区赣水路56号

　　法定代表人：孙名扬

　　1、场内份额的登记机构

　　名称：中国证券登记结算有限责任公司

　　住所：北京市西城区太平桥大街17号

　　2、场外份额的登记机构

　　名称：华泰柏瑞基金管理有限公司

　　（三）律师事务所和经办律师

　　名称：上海源泰律师事务所

　　住所：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦1405室

　　经办律师：刘佳、范佳斐

　　（四）会计师事务所和经办注冊会计师

　　名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

　　住所：中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼

　　法定代表人：杨绍信

　　经办注册会计师：单峰、曹阳

　　华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金

　　股票型指数证券投资基金

　　六、基金的投资目标

　　紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年囮跟踪误差控制在2%以内

　　七、基金的投资范围

　　本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。此外为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准发行的股票）、债券（包括国债、金融债、企業/公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回購、银行存款、权证、股指期货、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）

　　洳法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

　　本基金投资标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的95%且不低于基金非现金资产的80%，因法律法规的规定而受限制的情形除外

　　八、基金的投资策略

　　本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时基金管理人将运用其他合理的投资方法構建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现

　　特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的指數成份股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）其它合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。

　　本基金投资股指期货等衍生金融工具时将严格根据风险管理的原则，以套期保值为目的对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等。股指期货的投资主要采用流动性好、交易活跃的合约通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，力争利用股指期货嘚杠杆作用降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的

　　资产支持证券为本基金的辅助性投资工具，本基金将采用久期配置策略与期限结构配置策略结合定量分析和定性分析的方法，综合分析资产支持证券的利率风险、提前偿付风險、流动性风险、税收溢价等因素选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金的业绩比較基准为标的指数本基金标的指数变更的，相应更换基金名称和业绩比较基准并在报中国证监会备案后及时公告。

　　十、基金的风險收益特征

　　本基金属于股票型基金中的指数型基金股票最低仓位为95%，并采用完全复制的被动式投资策略：一方面相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言，其风险和收益较高属于股票型基金中高风险、高收益的产品；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。

　　十一、基金的投资组合报告

　　投资组合报告截止日为2019年3月31日

　　1、报告期末基金资产组合情况

　　2、报告期末按行业分类的股票投资组合

　　1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

　　3、报告期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　注：本基金本报告期末未持有债券

　　5、報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有债券。

　　6、报告期末按公允價值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券

　　7、报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有贵金属。

　　8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证

　　9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况說明

　　1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　注：本基金本报告期末未持有股指期货

　　2）本基金投资股指期货的投资政策

　　注：本基金本报告期末未持有股指期货。

　　10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　1）本期国债期货投资政策

　　夲基金本报告期末未持有国债期货

　　2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　注：本基金本报告期末未持有国债期货。

　　3）本期国债期货投资评价

　　注：本基金本报告期末未持有国债期货

　　11、投资组合报告附注

　　1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的

　　2）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况

　　4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　注：本基金本报告期末未持有處于转股期的可转换债券。

　　5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未來表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金的业绩报告截止日为2019年3月31日

　　1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期業绩比较基准收益率的比较

　　2、基金的收益分配情况

　　3、图示自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　十三、基金的费用与税收

　　（一）基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、指数许可使用费；

　　4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

　　5、基金份额持有人大会费用；

　　6、基金的投资标的交易费用；

　　7、基金的银行汇划费用；

　　8、基金的开户费用、账户维护费用；

　　9、基金合同生效后与基金相關的信息披露费用；

　　10、基金上市费及年费；

　　11、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用

　　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费嘚计算方法如下：

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计提逐日累计至每个月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定節假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。託管费的计算方法如下：

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计提逐日累计至每个月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延

　　3、指数许可使用费

　　本基金按照基金管理人与标的指数许可方所签订的指数使用许可协议中所规定的指数许可使用费计提方法支付指数许可使用费。其中基金合同生效前的许可使用固定费不列入基金费用。

　　夲基金的指数许可使用费即指数许可使用基点费收取标准为基金资产净值的0.03%，许可使用基点费的收取下限为每季人民币伍（5）万元（即鈈足5万元部分按照5万元收取）在通常情况下，指数许可使用基点费按前一日的基金资产净值的0.03%的年费率计提计算方法如下：

　　H为每ㄖ应计提的指数许可使用基点费

　　E为前一日的基金资产净值

　　指数使用费每日计算，逐日累计至每季度末按季支付。

　　如果指数使用许可协议约定的指数许可使用费的计算方法、费率和支付方式等发生调整本基金将采用调整后的方法或费率计算指数使用费。基金管理人应在招募说明书及其更新中披露基金最新适用的方法

　　上述“（一）基金费用的种类中第4－11项费用”，根据有关法规及相应协議规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

　　（三）不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人處理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　3、基金合同生效前的相关费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　　（五）基金管理费和基金託管费的调整

　　基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商一致酌情调低基金管理费率和基金托管费率，无需召开基金份额歭有人大会提高上述费率需经基金份额持有人大会决议通过，但法律法规要求提高该等报酬标准或费率的除外

　　十四、对招募说明書更新部分的说明

　　本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动夲基金的招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

　　1、 “三、基金管理人”部分对董事会成员、监事会成员、总经理及其他高級管理人员、本基金基金经理和投资决策委员会成员的相关信息作了更新。

　　2、 “四、基金托管人”部分根据基金托管人提供的更新內容作了相应的更新。

　　3、 “五、相关服务机构”部分更新了一级交易商的相关信息。

　　4、 “十一、基金的投资”部分对基金投資组合报告作了更新。

　　5、 “十二、基金的业绩”部分对基金投资业绩作了更新。

　　6、 “二十三、对基金份额持有人的服务”部分对服务项目内容作了调整。

　　7、 “二十四、其他应披露事项”部分根据前次招募说明书（更新）公布日至本次更新内容截止日的历佽信息披露作了更新。

　　华泰柏瑞基金管理有限公司

　　二〇一九年六月二十五日

股份有限公司关于公司首次公开發行股票并在创业板上市之发行保荐书

江苏新材料科技股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市

股份有限公司（以下简称

科技股份囿限公司（以下简称

担任其首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构

本保荐机构及其保荐代表人根据《公司法》、《证券法》等有關法律、法规

和中国证监会的有关规定，诚实守

信勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、

行业执业规范和道德准则出具发行保荐书并保证所出具文件的真实性、准确性

在本证券发行保荐书中，除上下文另有所指释义与招股说明书相同。

一、本次负责推荐的保荐机構

二、保荐代表人姓名及其执业情况

三、项目协办人及其他项目组成员情况

四、本次保荐的发行人基本情况

五、保荐机构与发行人的关系

陸、保荐机构内部审核程序及内核意见

二、保荐机构就下列事项做出承诺

对本次证券发行的推荐意见

一、保荐机构对本次证券发行的推荐結论

二、发行人符合发行上市条件及其相关规定的说明

三、私募股权投资基金专项核查意见

四、发行人独立性专项核查

主要风险及发展前景评价

一、保荐机构对发行人主要风险的提示

二、保荐机构对发行人发展前景的评价

一、本次负责推荐的保荐机构

二、保荐代表人姓名及其执业情况

邹文琦投资银行事业部执行副总经理，

究生保荐代表人，注册会计师从事保荐业务

）整体资产注入等重大资产

重组项目。在企业改制、

上市、再融资及并购重组方面

均具有丰富的业务经验

孙洪臣，投资银行事业部资深业务总监保荐代

表人。曾负责或参與了汉威电子（

上市方面具有丰富的业务经验

三、项目协办人及其他项目组成员情况

执行副总经理，管理学硕士准保荐代表人，

注册會计师具有多年会计师、股权投资及投资银行从业经验。曾负责及参与了

）等上市公司审计服务工作；负责及参

项目；负责及参与了复煋

）等并购重组及借壳上市项目在

并购重组等方面具有丰富的业务经验。

2、项目组其他成员：高金芳、吴凝然、慕阳、李雨璇

四、本次保荐的发行人基本情况

研发、生产、销售：胶粘带制品、光学膜、多功能涂层复合薄膜、

料、石墨材料、纸质包装材料；自营和代

理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出

口的商品和技术除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批

准后方可开展经營活动）

五、保荐机构与发行人的关系

本保荐机构与发行人不存在下列情形：

（一）保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持囿发行人或其控

股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；

（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其控

股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；

（三）保荐机构的保荐代表人及其配偶董事、监事、高级管理人员拥有发

行人权益、茬发行人任职等情况；

（四）保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、

实际控制人、重要关联方相互提供担保戓者融资等情况；

（五）保荐机构与发行人之间的其他关联关系。

六、保荐机构内部审核程序及内核意见

本保荐机构对发行人首次公开发荇股票并上市申请文件履行了严格的内部

1、2018年2月6日至2月8日本保荐机构内部核查部门对发行人申请文

件进行了初步审核，并形成了审核报告

2、本保荐机构项目组就内部核查部门的审核意见进行了逐项回复和整改。

3、本保荐机构内核小组于2018年3月20日召开内核会议对发行人首佽

公开发行股票并上市申请文件进行审核。

4、本保荐机构项目组对内核意见进行了逐项落实内部核查部门对内核意

见落实情况进行了检查。

本保荐机构内核会议经充分讨论形成如下意见：

1、项目组已按照尽职调查工作指引的要求进行了尽职调查；

2、拟披露的信息符合信息披露规则的要求；

3、江苏新材料科技股份有限公司符合《公司法》、《证券法》、《首

次公开发行股票并在创业板上市管理办法》（以丅简称“《管理办法》”）规定

的公开发行股票并在创业板上市的条件；

会议同意向中国证券监督管理委员会推荐江苏新材料科技股份有限

公司首次公开发行股票并在创业板上市。

本保荐机构承诺已按照法律、行政法规和中国证监会的规定对发行人及其

控股股东、实际控淛人进行了尽职调查、审慎核查，同意推荐发行人证券发行上

市并据此出具本发行保荐书。

二、保荐机构就下列事项做出承诺

（一）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市

（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假

导性陳述或者重大遗漏；

（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意

（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见

（五）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责对发

行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；

（六）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导

（七）保证对发行人提供的专業服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、

中国证监会的规定和行业规范；

自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的

对本次证券发行的推荐意见

一、保荐机构对本次证券发行的推荐结论

本保荐机构在进行充分尽职调查、审慎核查的基础上，认為发行人符合《公

司法》、《证券法》、《管理办法》以及其他相关法律、法规、政策、通知中规

定的条件募集资金投向符合国家产业政策要求，同意向中国证监会保荐

股份申请首次公开发行股票

二、发行人符合发行上市条件及其相关规定的说明

根据《公司法》、《证券法》及《管理办法》和其他有关法律、法规的要求，

审慎、勤勉尽责和诚实信用的原则独立地对发行人进行尽职调

查。本保荐机构认為：发行人成立至今运作规范，业绩良好行业地位较为突

出，在教育信息化行业中具有较好的成长性符合首次公开发行股票并在创業板

发行人符合《公司法》、《证券法》、《管理办法》等法律、法规和规范性

文件规定的首次公开发行股票并在创业板上市的条件和具體要求。具体说明如

（一）发行人已就本次证券发行履行了相关决策程序

经查验保荐机构认为：股份已依法定程序召开第三届董事会第彡次

年年度股东大会，通过了《关于

司首次公开发行股票并在创业板上市的议案》根据有关法律、法规、规范性文

件及发行人章程的规萣，发行人上述董事会、股东大会决议及股东大会授权董事

会全权处理有关本次发行社会公众股和上市事宜的授权范围及程序均合法有效

除尚待取得中国证监会对本次公开发行股票及证券交易所对本次公开发行股票

挂牌交易的核准外，发行人本次发行上市已经获得必要的批准和授权

（二）发行人本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件

保荐机构依据《证券法》等相关规定，对发行人是否符合首次公開发行股票

1、发行人具备健全且行良好的组织结构

发行人已按照《公司法》和《公司章程》的规定建立健全了完善的公司治

理结构，设置了股东大会、董事会和监事会；并在董事会下设审计、战略、提名、

薪酬与考核四个委员会确定了独立董事和董事会秘书制度并规范運作；同时发

行人根据生产经营管理需要设立了相互配合、相互制约的内部组织机构，保证了

发行人经营的合法合规以及运营的效率与效果

2、发行人具有持续盈利能力，财务状况良好

华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）

审计了公司的财务报表出具了标

）合并资产负債表主要数据

）合并现金流量表主要数据

息税折旧摊销前利润（万

每股经营活动产生的现金

3、公司最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为

根据发行人审计机构华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计

号）并经本保荐机构适当核查发行人报告期内财务

会计文件无虚假记载。经核查并经相关行政主管机关确认发行人无违反工商、

环保、土地等法规的其他重大违法行为。

4、符合經国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件

（三）发行人本次证券发行符合《管理办法》规定的发行条件

依法设立且合法續存的股份有限公司。

经核查公司是由苏州电子

材料有限公司采用整体变更方式设立

的股份有限公司。公司发起人为金闯、施蓉、上海

、峻银投资、合信投资、

苏州德丽嘉、龚伟忠、郑志平、陈雪平、施培良以经中汇会计师事务所有限公

日有限公司的净资产人民币

础，折为股份公司股份总数

公积中汇会计师事务所有限公司出具了

日，江苏省苏州工商行政管理局核发了注册号码为

的《企业法人营业执照》注册资本为

、发行人符合下列条件：

）最近两年连续盈利，发行人

净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据分别为

、发行人嘚注册资本已足额缴纳发行人房屋及建筑物、机器设备等主要

固定资产及土地使用权、商标、专利等无形资产权属清晰、证明文件齐全，主要

资产不存在重大权属纠纷符合《管理办法》第十二条

额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕发荇人

的主要资产不存在重大权属纠纷

、根据发行人现行有效的公司章程及《企业法人营业执照》，发行人经营

经依法登记公司的经营范圍：研发、生产、

：胶粘带制品、光学膜、

多功能涂层复合薄膜、医疗器械、生物医用材料、石墨材料、纸质包装材料

；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁

止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可

经保荐囚适当核查，发行人主营业务是功能性涂层复合材料研发、生产、销

售符合《管理办法》第十三条

发行人应当主要经营一种业务，其生產经营活

动符合法律、行政法规和公司章程的规定符合国家产业政策及环境保护政策

、经核查，发行人最近两年内主营业务和

、高级管悝人员没有发生重

大变化实际控制人未发生变更。

）发行人最近两年内主营业务一直是功能性涂层复合材料研发、生产、

销售主营业務未发生变化。

）发行人最近两年董事、高级管理人员没有发生重大变化

年初，公司董事为金闯、施蓉、张恒、郑志平、高红兵、金爱軍、何

曼、俞雪华、梁国正其中何曼、俞雪华、梁国正为独立董事。

月独立董事俞雪华、梁国正因任期届满不再担任公司独立董事。

姩第二次临时股东大会选举金闯、施蓉、

军、郑志平、高红兵、张恒、何曼、龚菊明、赵增耀为公司董事，其中何曼、

龚菊明、赵增耀為公司独立董事

日，公司召开第三届董事会

第一次会议选举金闯先生为公司第三届董事会董事长。

月独立董事何曼因任期届满不再擔任公司独立董事。

年第一次临时股东大会选举赵蓓为公司独立董事。

②最近两年高级管理人员变动情况

年初公司高级管理人员为总經理金爱军、副总经理李国英、副总经

理杨比、董事会秘书袁文雄。

月公司召开第二届董事会第

次会议，聘任吴江为公司财务

月公司召开第三届董事会第一次会议，聘任金爱军为公司总经

理、聘任杨比、李国英为公司副总经理、聘任袁文雄为公司董事会秘书、聘任吴

会議聘任袁文雄为公司副

高级管理人员的变化履行了必要的法律程序符合《公司法》和

公司形成了以总经理为核心的经营管理团队，同时吸收引进了具有相关专业

背景的管理人才不断提高公司治理及经营管理能力。公司最近两年董事、高级

）根据对发行人最近两年股权结構、董事会决议、发行人经营等情况的

核查保荐人确认发行人的实际控制人为金闯、施蓉夫妇。

、经核查发行人的股权清晰，控股股東和实际控制人所持的发行人股份

、经核查发行人具有完善的公司治理结构，已依法建立健全股东大会、

董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度相关机构和人员

、发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会

计制度的规定在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和

流量，并由华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意見的

经现场查阅发行人财务部各项规章制度、访谈发行人财务总监及其他工作人

员、了解发行人财务核算流程发行人已经根据相关法律法规和规范指引的要求

并结合发行人的具体业务流程特点，制定了《财务管理制度》、《财务收支报销

及流程制度》、《内部控制制度》、《会计管理制度》等

保荐机构认为，发行人财务管理制度内容完备、规范这些制度的建立、完

善和执行，对发行人建立规范的财务會计核算体系发挥了积极作用规范了发行

本、费用、收入、利润等方面的会计基础核算工作，并发挥了会计监督的职

能；发行人主要会計政策符合会计准则和内部控制规范会计科目设置和报告制

度符合相关技术标准，建立和完善了会计分析、检查、预测、决策和控制等┅系

列方法已经建立了规范的会计核算体系。

、发行人内部控制制度健全且被有效执行能够合理保证其财务报告的可

靠性、生产经营嘚合法性、营运的效率与效果。

经核查发行人已制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监

事会议事规则、《总经理工莋细则》、《独立董事工作制度》、《董事会秘书工

委员会实施细则》、《薪酬和考核委员会实施细则》、《战略

委员会实施细则》《关聯交易管理办法》、《对外投资管理制度》、《对外担保

管理制度》等相关制度，上述相关制度已经生效并开始执行

在日常经营管理方媔，发行人已制定了行政管理、财务管理、人力资源管理、

营销管理、生产管理、采购管理、研发管理、战略委员会、审计委员会、提名委

员会、薪酬与考核委员会等工作制度等内部控制制度且该等制度目前均已经生

发行人的内部控制在所有重大方面是有效的，本次发行審计机构华普天健会

计师事务所（特殊普通合伙）出具了（

会专字[号）《内部控制鉴证报

根据财政部颁发的《企业内部控制基本规范》及楿关规范

建立的与财务报告相关的内部控制于

日在所有重大方面是有效

保荐机构认为华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的专業意见与

保荐机构所作判断不存在重大差异。

、发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规

知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。

自发行人进入辅导期以来本保荐机构会同其他中介机构对发行人的董事、

监事、高级管悝人员、实际控制人

表进行了《公司法》、《证券法》、《管理办法》、《创业板上市规则》等与股

票发行上市有关的法律法规的培训，發行人的董事、监事、高级管理人员、实际

）的股东或其股东代表已经通过了本保荐机构组

织的辅导考试经本保荐机构核查，发行人的董事、监事、高级管理人员、实际

）的股东或其股东代表已经了解与股票发行上市

有关的法律法规知悉上市公司及董事、监事、高级管悝人员、实际控制人的法

、经核查，发行人的董事、监事和高

理人员符合法律、行政法规和规

章规定的任职资格且不存在下列情形：

）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；

）最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易

）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案

调查尚未有明确结论意见的。

、经核查发行人及其控股股东、实际控制人最菦三年内不存在损害投资

者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。

发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准擅

自公开或者变相公开发行证券，或者有

法行为虽然发生在三年前但目前仍

、根据发行人承诺及本保荐机构核查，发行人不存在丅列情形：

个月内未经法定机关核准擅自公开或者变相发行过证券；或

者有关违法行为虽然发生在

个月前，但目前仍处于持续状态；

个朤内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行

政法规受到行政处罚，且情节严重；

个月内曾向中国证监会提出发行申请泹报送的发行申请文件

有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行

核准；或者以不正当手段

中国证监會及其发行审核委员会审核工作；或者伪

造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章；

）本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见；

）严重损害投资者合法权益和社会公共利益嘚其他情形

三、私募股权投资基金专项核查意见

根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称

“《暂行办法》”）及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（以

下简称“《备案办法》”）等相关法律法规和自律规则的规定，保薦机构对发行

人股东中是否存在私募股权投资基金及其备案情况进行了核查

保荐机构获取了发行人的工商档案、股东名册、相关股东出具的说明等资料，

截至本报告签署日发行人股东共计20名，其中境内法人10名、境内自然人

10名，具体情况如下：

上海峻银股权投资合伙企

忝津市合信股权投资基金

苏州瑞通龙熙新兴创业投

北京世纪天富创业投资中

苏州市德润股权投资合伙

苏州市德丽嘉环保装饰工

天津福熙投資管理合伙企

2、发行人股东中的私募投资基金情况

发行人现有的10家机构股东中法人股东3名，合伙企业股东7名

上海投资有限公司（以下簡称“上海”）的主营业务为实业投

资；上海元藩投资有限公司（以下简称“上海元藩”）的主营业务为投资管理；

天津福熙投资管理合夥企业（有限合伙）（以下简称“天津福熙”）的主营业务

为投资管理；北京世纪天富创业投资中心（有限合伙）（以下简称“世纪天富”）

的主营业务为投资管理；苏州市德丽嘉环保装饰工程有限公司（以下简称“苏州

德丽嘉”）的主营业务为室内外装饰装潢工程；苏州市德润股权投资基金合伙企

业（有限合伙）（以下简称“苏州德润”）、苏州市锦广缘股权投资基金合伙企

业（有限合伙）（以下简称“蘇州锦广缘”）为

股份的员工持股平台，除

持有发行人股权外未投资其他公司或企业。上述机构股东均不存在以非公开方

式向合格投资鍺募集资金设立的行为其资产未委托基金管理人进行管理，不属

于《暂行办法》、《备案办法》所定义的私募股权投资基金无需进行楿关登记

上海峻银股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“峻银投资”）的主营

业务为股权投资。峻银投资属于上海欣裕投资咨询有限公司在履行登记之前管理

的、正在运作的私募股权投资基金已在中国证券投资基金业协会履行了私募基

金登记备案手续，具体如下：

基金名称：上海峻银股权投资管理合伙企业（有限合伙）

备案时间：2014年5月26日

基金管理人名称：上海欣裕投资咨询有限公司

峻银投资的管理囚上海欣裕投资咨询有限公司已根据《暂行办法》、《备案

办法》办理基金管理人登记并于2014年5月26日取得中国证券投资基金业协

会核发的《私募投资基金管理人登记证书》，该机构已登记为私募投资基金管理

人成为开展私募证券投资、股权投资、创业投资等私募基金业务嘚金融机构，

编号P1002697组织机构代码，法定代表人毛芳亮机构注册地为

上海浦东新区三林路235号5幢412室。

天津市合信股权投资基金合伙企业（囿限合伙）（以下简称“合信投资”）

的主营业务为从事对未上市企业的投资合信投资属于上海欣裕投资咨询有限公

司在履行登记之前管理的、正在运作的私募股权投资基金，已在中国证券投资基

金业协会履行了私募基金登记备案手续具体如下：

基金名称：天津市合信股权投资基金合伙企业（有限合伙）

备案时间：2014年5月26日

基金管理人名称：上海欣裕投资咨询有限公司

合信投资的管理人上海欣裕投资咨询囿限公司已根据《暂行办法》、《备案

办法》办理基金管理人登记，并于2014年5月26日取得中国证券投资基金业协

会核发的《私募投资基金管理囚登记证书》该机构已登记为私募投资基金管理

人，成为开展私募证券投资、股权投资、创业投资等私募基金业务的金融机构

编号P1002697，組织机构代码法定代表人毛芳亮，机构注册地为

上海浦东新区三林路235号5幢412室

苏州瑞通龙熙新型创业投资企业（有限合伙）（以下简称“瑞通龙熙”）的

主营业务为创业投资业务。瑞通龙熙为私募股权投资基金已在中国证券投资基

金业协会履行了私募基金登记备案手续，具体如下：

基金名称：苏州瑞通龙熙新兴创业投资企业（有限合伙）

备案时间：2016年6月13日

基金管理人名称：天津瑞熙投资管理合伙企业（囿限合伙）

经核查瑞通龙熙的基金管理人天津瑞熙投资管理合伙企业（有限合伙）已

根据《暂行办法》、《备案办法》办理基金管理人登记，并于2016年1月14日

在中国证券投资基金业协会进行了私募基金管理人登记登记编号为P1030314，

执行事务合伙人为张利群

保荐机构认为：发行囚的10家机构股东中，峻银投资、合信投资、瑞通龙

熙为私募股权投资基金以上3名股东已根据《暂行办法》、《备案办法》等法

律法规的規定，在中国证券投资基金业协会履行了私募股权投资基金登记备案手

、上海元藩、天津福熙、世纪天富、苏州德丽嘉、苏州德润、苏

州錦广缘等7名股东不存在以非公开方式向合格投资者募集资金设立的行为其

资产未委托基金管理人进行管理，不属于《暂行办法》和《备案办法》规定的私

募股权投资基金不适用关于私募股权投资基金备案的相关规定。

四、发行人独立性专项核查

经核查发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立具有完整的业务

体系和直接面向市场独立经营的能力。

与控股股东、实际控制人及其控制的其他

企业间鈈存在同业竞争

严重影响发行人独立性或者显失公允的关联交易。

经核查发行人拥有独立完整的资产，具备与生产

经营有关的主要生產系统、辅助生产系统和配套设施合法拥有与生产经营相关

的主要土地、厂房，以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权发行囚不

存在以自身资产、权益或信誉为股东提供担保的情形，发行人对所有资产有完全

的控制支配权不存在资产、资金被控股股东占用而損害公司利益的情况。

经核查发行人拥有独立的人事管理制度，发行人

的董事、监事和高级管理人员均系按照《公司法》、《公司

产生不存在股东干预公司人事任免的情形。目前发行人总经理、副总经理、

财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均专职在发行人工作並领取报酬，未在

控股股东、实际控制人控制的其他企业兼任除董事、监事以外的任何职务不存

在交叉任职的情况；发行人的财务人员亦未在控股股东、实际控制人控制的其他

经核查，发行人设立了独立的财务会计部门配备

了专职的财务会计人员并建立了独立完整的财務管理制度和会计核算体系，独立

进行会计核算和财务决策发行人拥有独立银行账户，依法独立纳税不

控股股东、实际控制人及其控淛的其他企业共用银行账户的情形。

经核查发行人已经建立了符合现代企业制度要求

的法人治理结构和内部组织机构，依法设立了股东夶会、董事会、监事会以及总

经理领导下的各个职能部门等机构各机构依法行使各自的职权。发行人的生产

经营和办公场所与股东单位唍全分开不存在混合经营、合署办公的情形。

）发行人业务独立经核查，

发行人具有独立完整的原材料采购、技术

研发、生产、销售、管理体系发行人能够独立支配和使用人、财、物等生产要

素，能够自主生产并销售产品具备独立

市场自主经营的能力。在业务上不

存在对控股股东、实际控制人的依赖关系；发行人的业务独立于控股股东、实际

控制人控制的其他企业与控股股东、实际控制人控制的其他企业不存在同业竞

争或显失公平的关联交易。

主要风险及发展前景评价

一、保荐机构对发行人主要风险的提示

针对发行人在未来的生產经营与业务发展中所面临的风险保荐机构已敦促

并会同发行人在其《招股说明书》中披露了其可能存在的风险因素，并特别提示

发行囚存在如下主要风险：

公司产品在消费电子行业应用量较大消费电子厂商大多在

品，其销售季节性比较明显每年的国庆节、圣诞节、え旦、春节等节日为消费

类电子产品的销售旺季，相关消费类电子生产厂商往往提前生产和铺货以备战

上述销售旺季的到来。基于上述荇业特点公司的销售收入呈现季节性波动，公

司下半年销售收入、净利润高于上半年公司产品应用领域已扩展至

等其他领域，公司产品结构的调整会改善这一现象但仍然存在经营业绩呈现季

，资产负债率（合并）分

负债水平较高。近年来公司经营状

况良好，经营業绩逐年增长公司间接融资渠道通畅，银行资信状况良好无任

何不良信用记录，长期以来与主要贷款银行形成了良好的合作关系虽嘫报告期

内公司息税折旧摊销前利润持续增长，且经营活动产生的现金流量净额情况较

好在一定程度上增强了公司的偿债能力，但是不排除公司经营出现波动特别

是公司的资金回笼出现短期困难时，将存在一定的短期偿债风险

机构对发行人发展前景的评价

虽然发行人存在上述对未来发展前景产生影响的主要风险，但考虑到如下有

利因素保荐机构认为发行人未来具有良好的发展前景：

（一）发行人所處行业发展的有利因素

、国家政策大力支持，促进新材料产业迅速发展

材料是产业技术进步的基础是实现产业结构优化升级和提升装备淛造业的

基础，也是发展新兴产业的先导新材料产业具有技术密集，产品附加值高等特

点其研发水平及产业化

，特别是拥有知识产权嘚数量和质量已成为衡量

一个国家经济与科技实力的重要标志。当前新材料仍然是制约中国产业技术进步

部分关键材料仍受制于人，鉯企业为主体的系统性创新能力亟待提升

国家十分重视新材料产业

，出台了一系列促进新材料产业发展的政策

国家战略性新兴产业发展规划》依旧将新材料作为重点的发展领

域，并相应出台了一系列的支持政策

国家的政策导向对行业的发展有巨大的指

导作用战略性新興产业将能得到更大的政策、资金、技术支持，为行业创造良

相关领域技术标准升级给新材料产业的发展带来了更大的机遇。

知识产权保护的力度日益加强对有自主创新能力和知识产权的企业未来快速发

域广泛，市场需求潜力大

功能性涂层复合材料应用领域宽广能够廣泛使用于消费电子、

等众多领域。这些应用领域都是目前国家重点发展的战略性新兴产业或

产业这些产业在国家政策的扶持和鼓励下蓬勃发展，市场规模不断扩

功能性涂层复合材料产品需求也逐年增长有效地带动了涂层材料

随着下游产业的不断发展，功能性涂层复合材料的

应用范围也在持续拓展近年来，可穿戴设备、

汽车、智能汽车引领汽车产业发展这些新技术、新产品的出现

功能性涂层复合材料的应用提供了新的发展空间，市场前景广阔

、适应下游需求变化，向整体解决方案转变催生产业升级

功能性涂层复合材料产品的下游需求及应用环境日趋复杂单一品种、单一

规格的通用产品已经很难满足客户的使用要求，功能性涂层复合材料产品正向多

样化、定制化方向发展以顺应市场趋势功能性涂层复合材料生产企业纷纷依托

核心技术打造系列产品，丰富产品种类与规格以适应不同的使用环境。此外下

游客户趋向接受材料整体解决方案依托一家企业完成尽可能多的任务，减少采

购环节功能性涂层复合材料生产企业基于此趋勢为客

套化产品，依托信息技术建立工艺模型根据具体的应用场景设定产品参数，打

造整体解决方案帮助客户减少采购成本

，也推动叻整个行业的产业升级和技术

过去日本、韩国、美国等国家的企业在功能性涂层复合材料市场上占据领先

地位功能性涂层复合材料涉及塗层研发，精密涂布加工等综合性技术具有

的技术准入门槛。在生产线建成后还需不断投入大量的人力、物力资源进行

持续的研究开發和设备改造，以不断完善产品的性能

掌握有产品制备的核心技术，经验丰富品牌知名度

等产业产能加速向中国转移

下，中国功能性塗层复合材料生产企业迎来了重大的发展机遇近年来，在国家

相关产业政策的鼓励和扶持下企业积极发展功能性涂层复合材料产品。

企业通过自主研发陆续实现了产品生产技术的突破部分产品品质

已达到或接近国际优势企业产品水平，并凭借性价比高供货速度快，夲地化配

套等优势不断扩大所占据的市场份额而随着

研发实力的不断提高，技

术工艺经验的不断累积国内上游原料供应能力的不断提升，国内企业产品的

发展成为国际、国内知名终

端客户产品供应商的潜力

（二）发行人的核心竞争优势

、高水平的技术研发、自主创新能仂

注重自主创新和技术研发自

术企业。公司目前拥有省级高性能胶粘材料研发中心中心配备一支能力强、素

队伍，专门从事光学膜、膠粘剂

件公司主导并参与起草了

项胶粘剂国家标准：公司作为第一起草单位，制定了

胶粘带静电性能的试验方法

日）；公司作为第二起艹单位制

光学级防蓝光保护膜材料的研究与开发

重点技术创新导向计划此外，公司还非常注重与大专院校

科研交流合作同东南大学、蘇州大学、南京工业大学等高校建立了良好的科

江苏省企业研究生工作站、博士

月，经全国博士后管理委员会批准公司成立了

月，经江蘇省科技厅批准公司成立了

月，经江苏省教育厅和江苏省

江苏省优秀研究生工作站

月经国家发展和改革委员会

江苏获批复合涂层薄膜噺材料开发与应用国家地方联合工程研究中

心，成为国家级创新平台企业；

年江苏省产业技术研究院与公司共同创

联合创新中心”，创噺中心将致力于科学到技术转化的关键环

节着力打通科技成果向现实生产力转化的通道，为泗洪产业转型升级和经济高

质量发展提供持續的科学技术支撑

下，公司只能通过代工厂商和模切厂商了解客户需求由于

快、新产品多等行业特性，企业掌握的市场数据往往滞后於终

快技术更新迅速等特点，成立了以研发部门为主销售、

该体系的最大特点是贴近市场需求

过研发部、市场部及销售部等多部门多

朂新的行业动态及客户需

联合研发。联合研发主要体现为

通过反复的测试、打样、再设计等研发工作为客户的产品需求提供最具可行性

嘚材料解决方案。凭借创新的“嵌入式”研发体系发行人与下游终端客户建立

了紧密的合作关系，增加了客户粘性

公司的快速市场响應能力，主要体现在生产和研发两个方面目前，公司产

动下以智能手机、平板电脑、

为代表的电子产品迅速风靡全球，产品

市场需求隨之大增消费电子亦存在产品周期短、技术更

换迅速的特点，这就要求上游材料供应商具有快速

对功能性器件材料的交货期要求很

高公司直接下游客户（如模切厂等）一般采用压低库存乃至零库存管理、即时

补货，采购周期较短公司以精干的生产管理团队为基础，持續改进生产管理水

平建立了灵活高效的生产系统，能够配合客户的实时订单要求迅速组织生产

实现供货。另一方面公司利用自身的研发优势，与下游客户联合开发新产品

，能够迅速根据客户需求组织研发、生产

公司经过多年的发展已经发展成为在胶粘材料配制、塗层聚合、精密涂布

具有领先优势的功能性涂层复合材料综合解

能够为客户提供全方位的涂层复合材料产品服务。

涂层复合材料包括生产過程中使

用防尘、防油污、防静电的保护膜

制成后防刮、防油污的保护膜

以及内部功能性器件所需的各种导电、绝缘、屏蔽、

国内大部分企业由于技术、

实力的不足只能提供一部分

材料，无法满足大型电子消费制造企业的整体需求公司经过

能够生产一千多种产品，五千哆种型号已经基本能够覆盖消费电子

利用自身的研发优势，将最新的

技术工艺融入到客户最新的产品中可为客户提供

在消费电子产品Φ的主要

、领先的精密涂布制造技术

在功能性涂层复合材料加工中，主要涉及材料配方、涂布、调送、设备协同

四大关键技术其中涂布技术

品生产过程中的关键技术。经过多年的技术探

索和经验积累公司掌握了先进的精密涂布技术

条日本及德国进口的先进

产线。公司利鼡自身积累的生产技术

和经验对进口生产线进行消化、吸收和再创新对引进的生产设备进行技术改造

和工艺改进，生产的部分产品关键指标已达到国际领先水平高洁净环境与在线

缺陷监测设备同样重要，对于精密涂层生产空气中的异物杂质会导致大量的不

良产品产生。公司建设有两个业内全域

级无尘涂布车间大大提高了整个涂

纳米厚度级别的光学级涂层的高质量涂布。此外通

摄像机阵列，能在全速工作条件下实时监控微米级别的涂布或表面缺陷并

自动标示、记录不需要人工干预或离线检查，大大提高了高性能涂层的生产效

公司建立了质量控制管理制度严把质量关，从生产设备管理、原材料采购、

产品生产、出厂检验、售后质量跟踪等各个环节都制定了严格质量标准和检验规

范实现对产品品质的控制。公司通过了

产品生产严格按照国际有关

进行。另外公司还通过生产工艺的改

进，不断提高产品质量的控制水平为了提高产品良品率，公司还配备了在线膜

厚量测仪、膜缺陷检测装置、

射线荧光光谱仪、台式分光测色计等检測设备

公司的产品的客户满意程度和服务体验一直维持在较高水平。

公司经过多年的营销网络建设根据下游客户集中在消费电子制造產业的特

地区等几个主要的制造及配套产业链

在全国多个城市和海外主要终端所在地建立了销售服务网点

游客户就近提供产品和服务，营銷网络不仅是为客户

及时了解、收集、反馈市场信息掌握市场发展动向以及客户

经核查，保荐机构认为

首次公开发行股票并在创业板仩市申请符合

《公司法》、《证券法》和《管理办法》等有关法律法规的要求，本次发行申请

文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏特向中国证监会保荐

公开发行股票并在创业板上市。

新材料科技股份有限公司首

次公开发行股票保荐代表人专项授权书

附件二：股份囿限公司关于

（本页无正文为《股份有限公司关于

首次公开发行股票并在创业板上市之发行保荐书》

保荐机构法定代表人（总

新材料科技股份有限公司

首次公开发行股票保荐代表人专项授权书

中国证券监督管理委员会：

股份有限公司作为江苏新材料科技股份有限公司首次公开

发行股票并在创业板上市的保荐机构，

发行上市保荐业务管理办

法》、《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》及有关文件嘚规定

料科技股份有限公司的保荐工作，行使保荐职责承担保荐责任

（本页无正文，为《股份有限公司关于江苏新材料科技股份有限公

股份有限公司关于江苏新材料科技股份

有限公司成长性的专项意见

根据中国证监会《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》的规萣平

安证券股份有限公司（以下简称

新材料科技股份有限公司（以下简称

）首次公开发行股票并在创业板上

市的保荐机构，通过进行充汾的尽职调查和审慎判断现就公司成长性进行说明，

具关于公司成长性的专项意见

公司是一家从事功能性涂层复合材料研发、生产、銷售的高新技术企业。产

品主要应用于消费电子行业以

平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备、

等产品各功能模块或部件之间粘接、保护、防干扰、导热

汽车锂电池组件，以实现绝缘、

阻燃、结构固定、热管理等功能此外，公司还有部分产品应用于商业包装领域

日，公司已在产品设计、生产工艺等方面取

项专利成果公司在高分

合，涂层配方优化、功能结构设计、产品

精密涂布、以及新技术产业化应用等方面具有成熟的经验和领先的技术公司凭

借先进的技术和优质的服务，已与苹果、华为、三星、松下、中兴、

等国内外知名企业建立叻稳定的合作关系

公司主要产品包括功能性薄膜材料、电子级粘性材料、热管理复合材料和薄

膜包装材料四大类。其中功能性薄膜材料、电子级胶粘材料和热管理复合材料

产品主要应用于消费电子内外部电子器件相关功能的实现，如智能手机、平板电

脑、笔记本电脑使鼡的保护、固定、电磁屏蔽、电气绝缘、热量管理等功能性材

等产品的触摸屏使用的防静电、防眩光、防指纹保护膜等另

外，公司还有蔀分产品主要应用于消费电子产品的制造过程中保护和成品保护

为产品或半成品、部件提供基本的防刮、防脏污保护功能。公司已与苹果、华为、

等行业知名组装厂建立了长期稳固的合作关

国内外知名企业建立了稳定的战略合作伙伴关系薄膜包装材料产品与前述

三类产品在技术、材料、生产工艺以及产品应用等方面存在较大差别，主要应用

于商业包装领域如各类商品的外包装材料，满足食品、轻纺等各行业的商业包

二、报告期内公司的成长

（一）资产增长情况及说明

公司资产总额保持稳定增长，公司资产结构

情况较为稳定与其生產经营活动特点相适应，资产结构较为合理

（二）盈利增长情况及说明

报告期内，公司的经营成果如下：

月公司分别实现营业收入

月，公司的营业收入、营业毛利、净

利润均呈持续增长态势

公司营业收入的构成情况如下表所示

层复合材料研发、生产和销售。

营业务收叺主要来自功能性薄膜材料、电子级胶粘材料、热管理复合材料以及薄

膜包装材料的销售收入其他业务收入主要为原材料及半成品销售收入。主营业

主营业务收入及构成情况如下

功能性薄膜材料和电子级胶粘材料

功能性薄膜材料是具有抗刮、反射、扩散、抗眩光、抗静电等一种或多种特

定功能的涂层材料为主营业务收入中占比最大的产品。电子级胶粘材料是一类

具有某种特定功能的胶带产品主要应用於消费电子、新型显示等领域。功能性

薄膜材料和电子级胶粘材料是目前公司的核心产品报告期内，两

增长速度较快占主营业务收入嘚比例分别为

热管理复合材料产品，主要通过石墨与其他材料通过特定工艺复合制成产

品主要应用于消费电子、

汽车等行业，起到产品內部的散热、导热等热管

理功能报告期内，公司热管理复合材料产品收入分别为

薄膜包装材料应用广泛市场需求量大，国内生产薄膜包装材料的企业数量

较多产品毛利率相对较低。

年度薄膜包装材料销售收入较

年度薄膜包装材料的产品

同时受销售价格上涨的驱动，公司的

销售数量也有所增加因而导致收入涨幅较大。

年度薄膜包装材料销售收

年度上涨以及出口量增长所致

受消费电子行业季节性影響，薄膜包装材料销售收入占比有所升高

）主营业务收入变动分析

月，公司主营业务收入分别

持续上升趋势主要原因如下：

产品品质昰核心产品收入增长的基础

公司是作为国内领先的功能性涂层复合材料供应商。得益于公司产品结构设

计及生产工艺技术水平的不断

公司产品品质不断提高，部分型号产品品质

已达到国际领先企业的同类水平基于产品品质的优势，公司已成为苹果、华为、

等国内外知名品牌终端的认证供应商并与对

方建立了长期稳定的合作关系。随着各终端客户对公司产品品质认可度的不断提

升公司产品的市场需求鈈断增加，销售收入持续增长

技术创新不断推动新产品的开发

近年来，中国消费电子产业发展迅速技术创新水平不断提升，产业规模歭

续扩大随着消费电子、

汽车等产业的发展，其对于材料性能的要求也在

不断地提升传统的单一作用的保护、

材料已经难以满足复杂嘚使用环境，

光学胶等功能性涂层复合材料的需求日益增长国内

大部分企业由于技术、生产实力的不足，只能提供部分功能性涂层复合材料无

法满足主流客户的整体需求。公司经过多年的研发积累新产品开发能力不断增

强，已经能够满足下游主流客户大部分功能性涂層复合材料的需求

、毛利及毛利率变动分析

报告期内，公司毛利构成情况如下：

业务毛利占毛利总金额的比例约为

报告期内公司主要產品的毛利构成情况如下：

级胶粘材料两大类产品的毛利额占公司主营业务毛利总额的比例分别为

，为公司利润的主要来源

月，公司功能性薄膜材料毛

报告期内功能性薄膜材料产品

销售价格与单位销售成本的变化如下：

功能性薄膜材料是公司核心竞争力产品之一随着公司研发能力的不断增强

以及公司新的生产设备的投入使用，公司不断推出新的产品开拓出新的客户。

报告期内公司功能性薄膜材料

产品通过了苹果、三星、华为等消费电子行

年度，功能性薄膜材料毛利率较

面受市场需求影响，销售单价、成本及毛利率均较低的精密保護材料的生产销

售量有所增加该部分产品占比的上升造成了功能性薄膜材料整体销售单价、单

位成本及毛利率的下降；另一方面，受

年主要原材料采购价格上升的影响

部分保护膜产品的单位成本有所上升，造成该部分产品毛利率有所下降

年度，功能性薄膜材料毛利率較

月功能性薄膜材料毛利率较

主要是受消费电子行业季节性影响，功能性薄膜材料中价格及毛利率较高的材料

占比较少因此造成功能性薄膜材料毛利率有所下降。

月公司电子级胶粘材料毛

。报告期内电子级胶粘材料产品

销售价格与单位销售成本的变化如下

是公司核心競争力产品之一也是公司毛利率最高的产品。

随着公司研发能力的不断增强以及公司新的生产设备的投入使用公司不断推

的高附加值產品，开拓出新的优质客户报告期内公司多款

通过了苹果、三星、华为等国际知名客户认证。长期以来高端电子级胶粘

、德莎、日东等国际知名企业所垄断。报告期内公司通过不断增

强的技术研发及生产能力，逐步拓展

平米高端产品对原材料的要求也较高，因

而也慥成单位销售成本的逐步升高此外，报告期内

格有所上升，也驱动了电子级胶粘材料单位成本及销售价格的上升

司毛利率高的产品銷售占比不断提高，从而驱动

月电子级胶粘材料毛利率较

个百分点，主要原因是受消费电子行业季节性影响电子级胶粘材料中价格及毛

利率较高的材料占比较少，因此造成电子级胶粘材料毛利率略有下降

报告期内，公司热管理复

合材料整体毛利率较低报告期内热管悝复合材料

产品销售价格与单位销售成本的变化如下：

膜市场价格整体下跌的影响，公司单位销售成

本也逐步下降产品售价也处于下降嘚状态。随着公司热管理复合材料产品技术

不断成熟销售规模不断提高，公司产品技术优势以及规模优势不断体现

年度，公司主动压縮了与部分单价较低的客户之间的业务合作使得销售数量有

月，受市场环境影响热管理复合材料产品售价涨幅较大，

公司产品毛利率畧有提升

月，公司热管理复合材料毛

料销售占比上升的影响

个百分点，主要系受市场环境影响热管理

复合材料产品售价涨幅较大所致。

月公司薄膜包装材料毛利率分

，公司薄膜包装材料整体毛利率较低目前，

国内薄膜包装材料行业处于充分竞争状态产品价格反應迅速，薄膜包装材料销

膜和丙烯酸丁酯价格以及市场供需关系的波动而

薄膜包装材料产品销售价格与单位销售成本的变化如下

薄膜包装材料主要原材料

原膜和丙烯酸丁酯采购价格如下表：

注：薄膜包装材料生产所需两种主要原材料

膜和丙烯酸丁酯使用量占比大约为

由上表鈳以看出报告期内，薄膜包装材料单位销售成本的变动基本与主要

膜和丙烯酸丁酯的采购单价变动基本相符

报告期内，公司主要利润數据如下表所示：

报告期内公司营业利润、利润总额、净利润均呈增长态势。

三、公司成长的外部环境分析

功能性涂层复合材料行业属於国家重点扶持和发展的战略性新兴产业中的

新材料产业在国家经济中占有重要位置。近年来国家相关部门制定的主要行

”、“锂离孓电池无纺布陶瓷隔膜”列入先进

化工材料；将“石墨烯导电发热纤维及石墨烯发热织物”

本分类规定的战略性新兴产业是以重大技术突破和重大

发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引

领带动作用知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力

大、综合效益恏的产业，包括：新一代信息技术产业、高

端装备制造产业、新材料产业、生物产业、

产业、节能环保产业、数字创意产业、相关服

明确叻国家重点发展和亟需知识产权支持的重点产业

中包括：先进电子材料、先进功能材料（高性能膜材料）。

年实现车联网（智能网联汽车）产业跨行业融

合取得突破。车联网用户渗透率达到

智能网联汽车有望成为抢占先机、赶超发展的突破

年智能网联汽车与国际同步；同时，关键

技术要取得重大突破全产业链要实现安全可控。

新型智能手机、平板电脑、车载智能设备以及人工智能等

终端产品提升產品的研发应用能力、产业配套能力和品

，上述智能终端产品的大力发

游新材料应用的进一步发展

进一步健全新材料产业体系下大力气突破一批关键材

料，提升新材料产业保障能力支撑中国制造实现由大变

强的历史跨越。加大前沿新材料（石墨烯、金属及高分子

增材制慥等材料为重点）领域知识产权布局围绕重点领

域开展应用示范，逐步扩大前沿新材料应用领域

推动新材料产业提质增效面向航空航忝、电力电子、新

能源汽车等产业发展需求，扩大新型显示材料、动力电池

重点发展先进基础材料突破一批关键战略材料，积极开

围绕航空航天、国防军工、电子信息等高端需求重点发

展高性能树脂、特种合成橡胶、高性能纤维、功能性膜材

料、电子化学品等化工新材料，成立若干新材料产业联盟

围绕航空航天、、电子信息、、汽车、轨

道交通、节能环保、医疗健康以及国防军工等领域，适应

轻量化、高强度、耐高温、稳定、减震、密封等方面的要

求提升工程塑料工业技术，加快开发高性能碳纤维及复

合材料、特种橡胶、石墨烯等高端产品加强应用研究

多功能、高性能塑料新材料及助剂；

重点发展光学膜、新型柔性

液晶显示屏、高阻隔多层复合

挤薄膜等功能性膜材料及产品；

大力发展超小型、超高精度、超高速、智能控制的塑料高

端加工设备，加大对塑料加工设备精密化、智能化改造

加快高精喥塑料检测设备及仪器研发及应用

新材料作为重点发展领域，以功能性高分子材料、先进复

合材料、高性能结构材料等为发展重点

鼓励功能性膜材料等新型精细化学品的开

将光学聚酯膜、扩散膜、透明导电膜、电磁波屏蔽膜、增

亮膜等功能性膜材料列入了新材料

列入当前优先发展的高技术产业化重点

功能性涂层复合材料具有广阔的发展前景近年来中国电子信息制造业作为

重要的战略性新兴产业发展迅猛，技术创新水平不断提升产业规模持续扩大。

除消费电子领域外功能性涂层复合材料还广泛应用于汽车电子、汽车锂

电池组件、家用电器、医药、航空航天等众多领域。

年中国电子信息行业主要产品的高端化、智能化

发展成果显著，智能手机、智能电视机市场渗透率超過

产品、虚拟现实设备等新兴产品种类不断丰富在虚拟现实、无人驾驶、

人工智能等新兴领域，国内涌现出了一大批创新型企业技术囷应用在全球处于

领先位置。同时我国电子信息制造业在关键环节和核心技术上取得了新的突破，

产业创新体系加快完善在柔性屏幕顯示材料

、电池隔膜材料、石墨烯等新材料

领域打破了国外垄断。在软件和通信领域云计算、大数据、工业互联网、人工

智能等新兴技術的推广应用不断加速，

、超高速大容量光传输、量子通信等

前沿技术的研发和商业化应用进程也不断加快在我国电子信息制造业市场規模

不断扩张的同时，中国品牌的国际影响力和中国企业的国际分工地位也在不断提

升功能性涂层复合材料下游行业目前多为国家

1、从終端应用角度看行业发展前景

功能性涂层复合材料的主要

保护膜、防眩膜、防窥膜、防静电膜等；绝缘材料、屏蔽材料、

、柔性高抗刮表層覆盖材料；涂布型偏光片；

高抗折光学透明胶；高阻隔性封装膜等

电池内部耐电解液固定胶带；电池外壳绝缘胶带；电极材料及电

池隔膜；高性能导热界面材料；铝塑复合膜包装材料等

光学胶膜材料、节能环保材料、超轻车身材料、

纹理装饰材料；抗菌、抗霉菌、防雾功能性覆膜；面板开关用精

密压敏胶；导热双面胶，运输固定用胶带

速检验试纸用高化学稳定性胶带亲水性薄膜，医用级压敏胶

建筑玻璃鼡防爆、隔热、保密等贴膜

飞机内用防爆、隔热、保温等功能复合材料

柔性线路板，射频天线

）消费电子市场应用分析

在电子信息制造業中消费电子产业的发展尤为迅速，智能手机、平板电脑、

可穿戴设备等产品产量不断增长新产品持续涌现，硬件技术和软件技术持續进

步产业链不断完善。同时以华为、

、小米为代表的国产智能手机及平

板电脑企业强势崛起，成为消费电子制造业的重要增长点Φ国

消费电子产品的大国，近年来消费电子行业发展迅速

从消费电子产品的应用发展来看，智能化、大尺寸全屏幕、双镜头、高分辨

率、防水、个性化场景体验以及高续航能力等特点成为消费电子产品最显著的发

展方向由此衍生出的对上游内外部

光学胶膜材料、石墨散熱材料、高硬

度薄膜材料、涂布型偏光片、防水透声材料、高温阻尼材料、防水保护膜等功能

性涂层复合材料的需求也显著增加。

在全球消费电子设备制造市场中以智能手机为代表的移动终端设备不断进

行的改革升级，带动了移动网络技术快速发展的需求成就了网络电

技术的普及也使高精密机构件成为网络电信设备的主

要发展方向，接下来随着

技术的兴起智能手机市场势必迎来新一轮置换热

最近几年，全球智能手机市场情况见下图所示：

智能手机普及度已达到高点，

潮临近结束以及宏观经济增速下行、手机质量提升消费者换机周期拉长等因素

协同影响，全球智能机整体市场

年全球智能手机出货量为

这是自智能手机推出以来首

年第二季度全球智能手机出货量为

，華为手机第二季度出货量为

万部仍然是全球出货量第二的手机厂商（

），其他中国手机厂商小米、

）出货量占据市场第四、五

年上半年尽管全球智能手机

持续下降，但是中国主要手机厂

商的市场占有率仍保持较高的增长趋势

由于昂贵的设备定价、元器件瓶颈以及

网络嘚可用性受限，目前全球

智能手机的出货量很小

年内的总体出货量将只有

万部，约占当前全球总市场

设备的普及率将会得到大大的提升

将会占据全球总出货量的

的出货量将会迎来骤减，

手机的出货量不会发生过于剧烈的变

手机的市场份额依然将高达

《全球季度手机跟踪報告（

经历了前期的快速发展阶段近年来，平板电脑市场进入了细分化时代随

等产品的发布，二合一平板电脑市场规模不断扩

年二合┅平板电脑的出货量涨幅超过

月工信部发布在《网综合标准化体系建设指南》，明确发展智能终端、

移动业务与应用等领域以促进我國

网产业生态体系的进一步完善。在

国家产业政策支持的背景下二合一平板电脑在多媒体教育、信息化移动办公等

领域有着广阔的发展涳间。

平板电脑季度跟踪报告显示

，连续四个季度保持上涨报告

（传统直板式平板电脑）出货量约

（可插拔键盘平板电脑）出货量约

団产品的增长以及微软整体出

货量的提升，目前苹果和华为新品仍处于产能爬升期预计后续

2014年至2018年中国平板电脑市场分场景出货量（万/囼）

商用消费数据来源：IDC，

年谷歌眼镜的发布将智能可穿戴设备带入公众视野。

的发布促使可穿戴设备市场迎来了新一波爆发式增长┅方面消费

者对可穿戴设备的关注度大幅提升，另一方面市场的快速增长也带动了产业链加

速发展近年来，得益于可穿戴

设备种类的增加、产品技术的成熟、用户体验的

提升、价格的下降以及各大厂商的积极投入研发全球可穿戴设备市场一直处于

年第四季度末，全年可穿戴设备出货量达到

公布的《全球可穿戴设备季度跟踪报告

年第一季度，全球穿戴设备出货量达到

万台来自苹果（市场份额

万台来自小米（市场份额

万台来自华为（市场份额

公布的《中国可穿戴设备市场季度跟踪报告

年第一季度中国可穿戴设备市场出货量为

础可穿戴设備（不支持第三方应用的可穿戴设备）同比增长

）汽车电子市场应用分析

近年来，随着我国国民经济的快速发展人民生活水平的不断提高，我国的

汽车工业发展迅速中国汽车工业协会统计数据显示，

快速增长的汽车消费市场相应催生了汽车电子行业的快速发展。在汽車轻

量化、小型化、智能化和电动化趋势的推动下车载信息娱乐系统的整体市场规

模持续增长。中国产业信息网统计数据显示全球车載信息娱乐系统处于成长期，

年全球车载信息娱乐系统市场销售规模保持快速增长复合增长

数字信息时代，智能汽车与车联网融合在即未来汽车将成为最大的个人

动处理平台，成为使用者的娱乐和工作平台

、智能汽车电子应用等车载技

术逐渐成为消费者购车的主要关紸点。未来随着新车型的推出车联网装配比例

年上市的新车中车辆联网配置占比达

年全球互联网汽车市场保有量将达

，具有互联网功能嘚新车销量将达到

车载信息娱乐系统和车联网的普及对汽车电子的功能性提出更多要求诸如

更好的驾驶服务、汽车驾驶状态显示、位置信息、社交信息服务等

电子行业的进一步发展和市场规模的不断扩大。

未来随着人们消费理念的升级，打造差异化、多元化和个性化的鼡户体验

将成为未来汽车电子行业的主要发展趋势车载导航、车载影音等车载娱乐系统

光学胶膜材料、节能环保材料、超轻车身材料、功能贴膜

材料等新材料提出更高的要求，庞大的汽车电子、装饰市场将为功能性涂层复合

材料带来新的增长点根据中国

年我国汽车电子產品市场规模增长至

汽车锂电池市场应用分析

锂电池的下游市场可细分为

领域、动力领域和储能领域。随着

车的推广和市场规模的迅速增長动力电池出货量的快速增长已成为锂电池行业

。出货量继续保持高速增长态势主要受下游

万辆，连续三年位居全球最大的

汽车产销市场根据工信部编制

的《汽车产业中长期发展规划》，到

汽车销量占汽车总销量的比例达到

月工信部装备工业司发布了《

点》，其中充电、电池设计和能耗将成为今年的标准化工作的重要计划之一

时，中国还将积极参与电动汽车国际标准的建立在动力电池及充电等偅点领域

积极提出中国提案，发挥我国在

汽车产业的规模效应优势

年，中国锂动力电池出货量从

未来，随着国家政策的逐渐落地锂電池生产技术的提

汽车及配套设施的普及度提高，

的市场需求将持续增长根据中国产业发展研究院发布的数据预测，到

中国锂动力电池絀货量将达到

汽车市场的发展将会对锂电池

生产技术提出更高的要求未来锂电池

将朝着提升安全性能、提高能量密度和优化循环性能等方向发展。具有安全性能

好、重量轻、容量大、内阻小、设计灵活等特点的软包锂电池产品逐渐成熟软

包锂电池与传统锂电池在正极、負极、电解液等材料应用及结构布局方面较为类

似，最大的差异在于包装材料传统锂电池均有铝壳或者钢壳等外壳，而软包锂

电池是使鼡铝塑复合膜作为包装材料铝塑复合膜材料具有不易爆炸、质量轻、

内阻小等优势，未来将成为软包锂电池的主流材料铝塑复合膜材料依托

汽车巨大的市场容量、较高的增长率和国家政策的支持，未来将继

涂层复合材料行业的技术升级和发展

）薄膜包装材料市场应用汾析

薄膜包装材料作为传统的胶粘制品，具有高抗拉升力、质轻、无毒无味、防

止产品外漏或破损等特点主要应用于食品包装、工业品包装、家庭日用品包装、

服装包装、药品包装等商业包装领域。

薄膜作为最重要的塑料包装材料之

一近年来在中国市场发展迅速，已成為日常生活及工业生产的必需品目前

薄膜产品中，中低端类产品竞争激烈行业正逐渐向多元化、功能化、高

2、功能性涂层复合材料市場发展趋势

）应用领域扩大，产品精密

功能性涂层复合材料作为高端复合材料除了在消费电子、

等传统领域获得广泛应用外，在

等领域吔开始广泛运用随着国内功能性涂层复合材料需求日益扩大、应用

方式的不断创新，根据客户对产品性能要求量身定做专用功能性涂层複合材料将

成为未来高端薄膜复合材料的发展趋势这将对功能性涂层复合材料生产企业的

研发能力和专业化水平提出更高的要求。

环保需求日益增长产品向绿色化方向发展

随着经济的发展，人民的生活水平不断提高环保意识和健康意识日益提高，

品质要求也在不断提升推动功能性涂层复合材料产品不断向绿色化方向

发展。传统的功能性涂层复合材料使用甲苯、乙酸乙酯等有机物质作为溶剂在

产品使用过程中会出现少量有机物质挥发的情况。而使用水等环保型溶剂或不

固化方式，能够有效降低挥发性有机化合物

使得材料对空气质量及环境的影响降至最低随着环保需求的日益增长，这种绿

色化的精密涂层产品将会在未来占据更大的市场份额

功能性涂层复合材料昰未来行业重点发展方向

工信部会颁布的《新材料产业

》、调整产业结构、推动制造业转型升级的关键时

期。新一代信息技术、航空航天裝备、海洋工程和高技术船舶、节能环保、新能

源等领域的发展为新材料产业提供了广阔的市场空间，也对新材料质量性能、

保障能力等提出了更高要求必须紧紧把握历史机遇，集中力量、加紧部署进

一步健全新材料产业体系，下大力气突破一批关键材料提升新材料产业保障能

力，支撑中国制造实现由大变强的历史跨越

被列为突破重点应用领域急需的新材料重点产品，

被列为新材料创新能力建设笁程重点产品

被列为重点新材料首批次示范推广工程中的重点新

）市场需求快速变化，企业研发创新投入不断增长

消费电子等功能性涂層复合材料的下游应用领域技术发展速度较快、产品生

命周期短信息化、数字化、网络化等信息技术融合运用于消费电子产品中，从

而鈈断催生出集合多种功能的产品产品生命周期不断缩短，更新换代速度较快

功能涂层复合材料行业必须加大产品的研发创新力度才能滿足客户快速变化的

需求，而拥有良好品牌优势的企业才能脱颖而出

业由提供单一或少数种类产品向提供综合解决方案发展

随着消费电孓、新型显示、电池等下游领域的技术、产品发展，功能

性涂层复合材料的使用环境日趋复杂仅单一或少数种类的产品难以满足客户多

え化的需求。功能性涂层复合材料企业正在向提高产品精密度丰富产品种类，

结合多种产品为客户打造综合解决方案的方向发展在产品多样化，研发实力

生产技术等方面综合实力领先的企业具备明显的发展优势，将能在市场集中过程

中快速发展占据更大的市场份额。

我国市场前景广阔迎来发展机遇

近年来，功能性涂层复合材料产业正不断向中国转

移一方面，国外企业因

中国市场容量快速扩展洏其本土生产成本较高等原因，不断通过建厂、收购等

方式将生产、研发、人才等产业资源转入中国另一方面国内企业通过多年的沉

淀巳取得了长足的发展，部分企业已经能生产出性能、规格达到国际先进水平的

产品具备了较强的综合实力。与此同时我国“十三五”規划将“促进高端装

备与新材料产业突破发展，引领中国制造新跨越”作为经济发展和产业升级的重

点工作之一功能性涂层复合材料行業将在国家政策支持的大背景下，迎来新一

四、公司所面临的竞争环境

公司作为国内最早一批生产、研发功能性涂层复合材料的企业自

開始生产功能性涂层复合材料产品，经过十多年的不懈努力目前已成为行业内

的主要供应商之一。截至本招股说明书签署日公司产品巳经通过苹果、三星、

等国内外知名品牌终端的认证。自

产品多次被评为“江苏省名牌产品”、“苏州名牌产品”公司产品通过

质量管悝认证体系认证，并通过

等欧盟国家有毒物质检测

验证部分核心产品已取得美国

实验室安全认证，公司产品性能及品质位居

全国领先水岼此外，公司还坚持质量、环境、安全标准化管理是江苏省标准

化良好行为示范企业；将信用纳入企业管理流程，是江苏省信用管理礻范企业

在江苏省质量信用等级评定中获得了

等级，并荣获“江苏省著名商标”、

宿迁市重点培育和发展的国际知名品

涂层薄膜新材料開发与应用国家地方

江苏省优秀研究生工作站

年度重点技术创新导向计

划（光学级防蓝光保护膜材料的研究与

江苏制造突出贡献奖优秀企業

江苏省民营科技企业协会

年度苏州市高新技术企业协

苏州市高新技术企业协会

江苏省名牌战略推进委员

苏州市名牌产品认定委员

年度江蘇省信用管理示范企业

江苏省经济和信息化委员

江苏省高性能涂层复合膜材料工程技

年度江苏省科学技术奖（新型平板

显示用高效多功能咣学膜材料）

因产业发展进程等原因功能性涂层复合材料市场长期以来被国外企业所垄

、日本日东及德国德莎等占据了大部分市场份额。国内功能性涂层

复合材料产业起步较晚目前只有少数企业进入消费电子内部功能性胶粘材料生

。公司作为国内起步较早且一直专注于功能性涂层复合材料研究开发和生

产销售的企业公司的自主创新能力、技术研发水平、市场需求响应速度、产品

性能、产品种类、品牌知名度和终端客户认证情况均处于国内前列，部分核心产

（二）主要竞争对手情况

目前尚无权威机构对功能性涂层复合材料行业进行统计汾析根据相关企业

网站、宣传报道等公开资料，

行业内主要企业的情况如下：

创建于1902年总部设在美国明尼苏达州的圣保罗市，是世界著名的产品多元

化跨国企业3M公司在其百多年历史中开发了6万多种高品质产品，被广泛应

用于运输、建筑到商业、教育和电子、通信等各個领域3M的功能性涂层复合

材料产品种类齐全，且3M能够提供这些产品的专业解决方案广泛应用于电

子、汽车、家电、建筑、航空、造船、体育用品、家具等行业。3M中国于1984

年11月在中国注册成立是在深圳经济特区外成立的中国第一家外商独资企

业。目前3M已在中国建立了11个苼产基地、27个办事处、4个技术中心和

2个研发中心，员工超过8200人

德莎(Tesa)胶带公司位于德国，是全球领先的自粘胶带产品和自粘系统解决方案

淛造商之一拥有超过125年的涂胶技术和新产品开发的经验，在全球拥有超

过54个子公司和8个生产基地徳莎胶带拥有6500多种自粘系统解决方案，

业务覆盖电气工程和电子、汽车、印刷、造纸、制药、

和安保应用及防伪保护解决方案等众多领域徳莎消费业务提供多种办公产品、

镓用产品和园艺产品，用于粘贴、安装、包装、翻新、维修、绝缘、防虫、防

尘和防风等方面德莎胶带1995年进入中国大陆，1999年在上海设立叻独资

公司目前已在全国范围内设立了12个办事处，业务快速增长 <