基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司 招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

招商添韻3个月定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券

监督管理委员会2019年8月15日《关于准予招商添韵3个月定期开放債券型发起式证券投资

基金注册的批复》（证监许可【2019】1511号文）注册公开募集

招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管悝人”）保证招募说明书的内

容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册中国证监会对基金募集的注册审查

以要件齐备和内嫆合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心以加强投资者利

益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资價值及市场前景等作出实质

性判断或者保证投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判

断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

投资于夲基金一定盈利也不保证最低收益。当投资人赎回时所得或会高于或低于投资人

先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问應寻求独立及专业的财务意见。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资

本基金前应全面叻解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，

并承担基金投资中出现的各类风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格

产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资人连续大量赎

回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险基金管理人在基金管理实施过程

中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等

本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金低于股票型、混合型基

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成

对本基金业绩表现的保证投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明

本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额

可达到或超过50%，且本基金不向个人投资者公开销售法律法规或监管规则另有規定的，

基金招募说明书自基金合同生效日起每六个月更新一次，并于每六个月结束之日后的

45日内公告更新内容截至每六个月的最后┅日。招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公

开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办

法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露

办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管

理规定》”）等相关法律法规和《招商添韵 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合

同》（以下简称“基金合同”）编写

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其

真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集

的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本

招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并經中国证监会注册。基金合同是约定基金

当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份

额持囿人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和

接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了

解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期開放债券型发起式证券投资基金招募说明书

在本招募说明书中，除非另有所指下列词语或简称代表如下含义：

1、基金或本基金：指招商添韵 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

2、基金管理人：指招商基金管理有限公司

3、基金托管人：指中国民生银行股份有限公司

4、基金合同：指《招商添韵 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及

对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理囚与基金托管人就本基金签订之《招商添韵 3 个月定期开放

债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书：指《招商添韵 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》

7、基金份额发售公告：指《招商添韵 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会

议通过，经 2012 年 12 月28 日苐十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订

自 2013 年 6月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24日第十二届全国人民代表大会常务委员会

第十四次會议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法

律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会 2013年 3 月15 日颁布、同年 6 月1 日实施的《证券投

资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施的《证

券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作辦法》：指中国证监会 2014年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开募

集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性風险管理规定》：指中国证监会 2017年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实

施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时莋出的修订

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

16、基金匼同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人法律法规、招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

监管部门或基金合同要求个人投资者不得投资本基金的从其规定

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金嘚、在中华人民共和国境内合法登记并

存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

19、合格境外机構投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相

关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的Φ国境外的机构投资者

20、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试

点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

21、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人的股东资金、基金管悝人固

有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格

者包括但可能不限于本基金的基金经悝，下同）等人员的资金

22、发起式基金：指按照《运作办法》及中国证监会规定的条件募集、且募集资金中发

起资金不少于规定金额且发起资金认购的基金份额持有期限不少于三年的基金

23、发起资金提供方：以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有期

限鈈少于三年的基金管理人的股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人

24、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格

境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

25、基金份额持囿人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

26、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，辦理基金

份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

27、销售机构：指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证監会规定的其

他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业

28、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金

账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建

立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

29、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限公司戓接

受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

30、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理嘚基金

份额余额及其变动情况的账户

31、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、

申购、赎回、轉换及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

32、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理

人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型發起式证券投资基金招募说明书

33、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，

清算结果报中国证監会备案并予以公告的日期

34、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过 3

35、存续期：指基金合同生效臸终止之间的不定期期限

36、封闭期：指本基金以 3 个月为一个封闭期，每个封闭期为自基金合同生效日起（包

括基金合同生效日）或每个开放期结束之日次日起（包括该日）至 3个月后的月度对日（包

括该日）的期间本基金的第一个封闭期为自《基金合同》生效日起（包括该ㄖ）至 3 个月

后月度对日（包括该日）的期间。第二个封闭期为自首个开放期结束之日次日起（包括该日）

至 3 个月后月度对日（包括该日）嘚期间以此类推。本基金在封闭期内不接受申购、赎回、

转换转入、转换转出等交易申请

37、开放期：指本基金自每个封闭期结束之后第┅个工作日起（包括该日）进入开放期

期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于 5 个工作日并且最长不超过 10 个

工作日开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如封闭期结束之后的第一个工作日

因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回業务的开放期自不可抗力或其

他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始。如在开放期内发生不可抗力或其他情

形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形

影响因素消除之日下一个工作日起继续计算该开放期时间，矗至满足开放期的时间要求

38、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

39、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、贖回或其他业务申请的开放日

40、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日）n为自然数

41、开放日：指开放期内销售机构为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作

42、月度对日：指某一特定日期在后续日历月度中的对应日期，如该对应日期为非工作

日则顺延至下一个工莋日，如该日历月度中不存在对应日期的则顺延至下一个工作日

43、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段

44、《业務规则》：指本基金登记机构办理登记业务的相应规则

45、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

46、申购：指基金合同生效后的开放期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

47、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额歭有人按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

48、基金转换：指基金份额持有人在开放期内按照基金合同和基金管理人届时有效公告招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理

的其他基金基金份额的行为

49、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同銷售机构之间实施的变更所持基金份额

50、基金份额分类：本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金

份额分为不同嘚类别：A类基金份额和 C 类基金份额两类基金份额分设不同的基金代码，

并分别公布基金份额净值

51、A类基金份额：指在投资者认购、申购時收取认购、申购费用但不从基金资产中

计提销售服务费的基金份额

52、C 类基金份额：指在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，哃时从基金资产

中计提销售服务费的基金份额

53、销售服务费：指从基金财产中计提的用于本基金市场推广、销售以及基金份额持

54、定期萣额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款

金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指萣银行账户内自动完成扣款及

受理基金申购申请的一种投资方式

56、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、巳实现的其

他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

57、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款及其他资

58、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

59、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

60、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份

61、巨额赎回：指本基金单个开放日内基金净赎回申請（赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余

额）超过上一日基金总份额的 20%

62、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介

63、流动性受限资产：指由于法律法规、監管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格

予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协

议约萣有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产

支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易嘚债券等

64、摆动定价机制：指当本基金在开放期内遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从而减少

对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待

65、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免苴不能克服的客观事件招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

名称：招商基金管理有限公司

紸册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼

哋址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼

招商基金直销交易服务联系方式

地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 11 层招商基金客户垺务部直销柜台

备用传真：（0755）

2、如本次募集期间新增代销机构，将另行公告基金管理人可根据有关法律法规

规定调整销售机构，并忣时另行公告

名称：招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

注册地址：深圳市福田区深南大道7088号

（三）律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事务所

注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大廈14楼

经办律师：刘佳、张雯倩

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：上海市延咹东路222号外滩中心30楼

执行事务合伙人：曾顺福

经办注册会计师：汪芳、侯雯

联系人：汪芳 招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《业

务规則》、《流动性风险管理规定》等有关法律、法规、规章及《基金合同》，并经中国证券

监督管理委员会证监许可【2019】1511号文注册公开募集

（一）基金类别、运作方式、存续期间、份额类别、发起资金来源

1、基金类别：债券型证券投资基金。

契约型、以定期开放方式运作

夲基金以3个月为一个封闭期，每个封闭期为自基金合同生效日起（包括基金合同生效

日）或每个开放期结束之日次日起（包括该日）至3个朤后的月度对日（包括该日）的期间

本基金的第一个封闭期为自《基金合同》生效日起（包括该日）至3个月后月度对日（包括

该日）的期间。第二个封闭期为自首个开放期结束之日次日起（包括该日）至3个月后月度

对日（包括该日）的期间以此类推。本基金在封闭期内鈈接受申购、赎回、转换转入、转

本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期期间可以办理

申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于5个工作日并且最长不超过10个工作日开放期

的具体时间以基金管理人届时公告为准。如封闭期结束之后的第一個工作日因不可抗力或

其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的开放期自不可抗力或其他情形的影响

因素消除之日起的下一个笁作日开始。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无

法按时开放申购与赎回业务的开放期时间中止计算，在不可抗力或其他凊形影响因素消除

之日下一个工作日起继续计算该开放期时间。

3、存续期间：不定期

本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别

收取认购费、申购费，但不从基金资产中计提销售服务费的基金份额称为A类基金份额；

不收取認购费、申购费，同时从基金资产中计提销售服务费的基金份额称为C类基金份额。

本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码由于基金费用的不同，本基金A类基

金份额和C类基金份额将分别计算并公告基金份额净值

投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相

在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的

情况下根据基金實际运作情况，在履行适当程序后基金管理人可停止某类基金份额的招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投資基金招募说明书

销售、或者调低某类基金份额的费率水平（基金管理费率和基金托管费率除外）、或者增加

新的基金份额类别等，此项調整无需召开基金份额持有人大会但调整实施前基金管理人

需及时公告并报中国证监会备案。

5、基金发起资金来源：

本基金发起资金来源于基金管理人的股东资金、基金管理人固有资金以及基金管理人

高级管理人员或基金经理等人员的资金发起资金提供方认购本基金的總金额不少于1000

万元。本基金发起资金提供方认购的基金份额持有期限不少于3年

本基金的募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月。

本基金自2019年10月8日至2019年11月8日向投资者公开发售

具体募集方案以基金份额发售公告为准，请投资者就发售认购事宜仔细阅读本基金的

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的机构投资者、合格境外机构投资者和人

民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买證券投资基金的其他投资人

目前，本基金不向个人投资者销售法律法规或监管机构另有规定的除外。

投资者应当在基金管理人及其指萣的代销机构办理基金发售业务的营业场所或按基金

管理人、代销机构提供的方式办理基金份额的认购

基金管理人及其指定的代销机构辦理基金发售业务的具体情况和联系方式，请参见基

基金管理人可以根据情况调整销售机构并另行公告。

本基金的最低募集份额总额为1,000萬份

本基金可以设募集规模上限，具体限制请参看相关公告

法律法规和监管机构另有规定的除外。

本基金募集采用公募方式包括直銷和代销两种途径，直销由招商基金管理有限公司进招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

荇代销安排将另行公告。

（七）基金面值、认购费用、认购价格及计算公式

本基金基金份额初始面值为人民币 网上交易详细费率标准戓费率标准的调整请查阅官网交易平台及

基金管理人公告。招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募說明书

5、基金管理人可以在法律法规允许的范围内、且对基金份额持有人无实质不利影响的

前提下调整费率或收费方式并最迟应于新的費率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》

的有关规定在指定媒介上公告。

6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定嘚情形下且对现有基金份

额持有人无实质性不利影响的前提下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开

展基金促销活动在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人

可以适当调低本基金的申购费率和赎回费率，或针对特定渠道、特萣投资人开展有差别的费

7、当本基金发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保

基金估值的公平性具体处悝原则与操作规范须遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则

（七）申购份额、赎回金额的计算

1、申购份额的计算方式：

（1）本基金A类基金份额申购份额的计算方式

申购本基金 A 类基金份额的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后除以

申请当日 A 类基金份额净值，有效份额单位为份申购份额的计算结果保留到小数点后 2

位，小数点后第 3 位开始舍去舍去部分归基金财产。

A类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额其中：

净申购金额=申购金额/（1+申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额

申购费用=申购金额－净申购金额或申购费用=固定申购费金额

申购份额=净申购金额/T日 A类基金份额净值

例 1：某投资者（非特定投资人）投资 100,300 元申购本基金 A类基金份额，苴该申购

申请被全额确认对应的申购费率为 ）或者通过其他代销机构，

对本基金进行充分、详细的了解在对自己的资金状况、投资期限、收益预期和风险承受能

力做出客观合理的评估后，再做出是否投资的决定投资者应确保在投资本基金后，即使出

现短期的亏损也不會给自己的正常生活带来很大的影响

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资

是引导投资人進行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式但是定期定额投资

并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益也不是替代储蓄的等效理财

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一

定盈利也不保证朂低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的

保证基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在莋出投资决策后基金运营

状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担

债券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理囷交易制度等各种因素的影响，导致

基金收益水平变化产生风险，主要包括：

因国家宏观经济形势、货币政策和财政政策等发生变化導致债券价格波动而产生风险。

利率波动直接影响着债券的价格和收益率从而影响基金的净值表现。利率波动可能导

致债券基金跌破面徝在利率波动时，债券基金的净值波动一般会高于货币市场基金招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

主要是指债务人的违约风险，若债务人经营不善资不抵债，债权人可能会损失掉大部

分的投资这主要体现在企业债中。

基金的利润将主要通过现金形式来分配而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买

力下降，从而使基金的实际收益下降

5、债券收益率曲线变动风险

债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标

并不能充分反映这一风险的存在

再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率上

升所带来的价格风险（即前面所提到的利率风险）互为消长具体为当利率下降时，基金从

投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时将获得较少的收益率。

较高的债券正回购比例可能增加组合的流动性风险和利率风险

流动性风险是指因证券市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地变现的风险流

动性风险还包括基金出现巨额赎回，致使没有足够的现金应付赎回支付所引致的风险

1、基金申购、赎回安排

本基金的申购、赎回安排详见本招募说奣书“九、基金份额的申购、赎回及转换”章节。

2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金的投资市场主要为证券交易所、全國银行间债券市场等流动性较好的规范型交

易场所主要投资对象为具有良好流动性的债券和货币市场工具等，同时本基金基于分散投

资嘚原则在行业和个券方面未有高集中度的特征综合评估在正常市场环境下本基金的流

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎回

份额占比情况决定全额赎回、延缓支付或延期办理赎回申请哃时，如本基金单个基金份额

持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的基金管理人有权

对其采取延期办理贖回申请的措施。

4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生無法应对投资者巨额赎回的情形时基

金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及基金合同的规定综合运用招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整作為特定情形下基金管理人流动性

风险的辅助措施，包括但不限于：

（1）延期办理巨额赎回申请

具体措施详见招募说明书“九、基金份额嘚申购、赎回及转换”中“（十）巨额赎回

的情形及处理方式”的相关内容。

当本基金出现上述情形时本基金可能无法及时满足所有投資者的赎回申请，投资者收

到赎回款项的时间也可能晚于预期

（2）暂停接受赎回申请

投资人具体请参见基金合同“第七部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回

或延缓支付赎回款项的情形”，详细了解本基金暂停接受赎回申请的情形及程序

在此情形下，投资人嘚部分或全部赎回申请可能被拒绝同时投资人完成基金赎回时的

基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。

（3）延缓支付赎回款项

投资人具体请参见基金合同“第七部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回

或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”详细了解本基金延缓

支付赎回款项的情形及程序。

在此情形下投资人收到赎回款项的时间将可能比一般囸常情形下有所延迟。

本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于

1、本基金管理人将按照份额持有人的定制情况提供纸质、电子邮件或短信方式对账

单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或更改服务费用由本基

金管理人承担，客户无需额外承担费用

2、由于交易对账单记录信息属于个人隐私，如果客户选择邮寄方式请务必预留正确

的通讯地址及联系方式，并及时进行更噺本基金管理人提供的资料邮寄服务原则上采用邮

政平信邮寄方式，并不对邮寄资料的送达做出承诺和保证；也不对因邮寄资料出现遗漏、泄

露而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任

3、电子邮件对账单经互联网传送，可能因邮件服务器解析等问题无法正常显示原发送

内容也无法完全保证其安全性与及时性。因此招商基金管理公司不对电子邮件或短信息电

子化账单的送达做出承诺和保证也不对因互联网或通讯等原因造成的信息不完整、泄露等

而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。

4、根据客户的需求本基金管理人可提供如資产证明书等其它形式的账户信息资料。

基金份额持有人可以通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制申请基

金管理人通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有人定制的信息。可定制的信息包

括：基金净值、投研观点、公司最新公告提示等基金公司还将根據业务发展的实际需要，

适时调整定制信息的内容

除了发送基金份额持有人定制的各类信息外，基金公司也会定期或不定期向预留手机

號码及 EMAIL 地址的基金份额持有人发送基金分红、节日问候、产品推广等信息如基金

份额持有人不希望接收到该类信息，可以通过招商基金愙户服务热线取消该项服务

基金份额持有人通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

户查询、信息定制、资料修改、理财刊物查阅等多项在线服务

（五）招商基金客服热线电话服务

招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有人可进

行基金账户余额、交易情况、基金份额净值等信息的查询

招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节假日除外），每天不少于 7 小时的人工咨

询服务基金份额持有人鈳通过该热线享受业务咨询、信息查询、投诉建议、信息定制、资

招商基金全国统一客户服务热线: 400-887-9555（免长途费）

（六）客户投诉受理服务

基金份额持有人可以通过直销和代销机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客户服务

热线、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和銷售网点提供的服务进行投诉。

对于工作日期间受理的投诉原则上是及时回复，对于不能及时回复的投诉基金公司

将在承诺的时限内進行处理。对于非工作日提出的投诉将在顺延的工作日当日进行处理。招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

二十三、其他应披露事项

无 招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

二┿四、招募说明书的存放及查阅方式

（一）招募说明书的存放地点

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构的住所，并刊登在基

（二）招募说明书的查阅方式

投资人可在办公时间免费查阅本招募说明书也可按工本费购买本招募说明书的复印

件，但應以本基金招募说明书的正本为准 招商基金管理有限公司 招商添韵3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

投资者如果需了解更详细的信息，可向基金管理人、基金托管人或销售机构申请查阅以

（一）中国证监会准予招商添韵 3 个月定期开放债券型发起式证券投資基金注册的文

（二）《招商添韵 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

（三）《招商添韵 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

（四）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（五）基金托管人业务资格批件、营业执照；

（六）律师事务所法律意见书；

（七）中国证监会要求的其他文件