国海证券股份有限公司 证券代码：9 年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记載、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司董事长何春梅女士、主管会计工作负责囚谭志华先生及会计机构负责人梁江波先生声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整
本报告经公司第八届董事会第二十一次会議审议通过。8 名董事出席会议并行使表决权, 崔薇薇董事因公务无法出席公司本次董事会会议授权委托王海河董事代为行使表决权。没有董事、监事、高级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法做出保证或存在异议 报告期内，公司计划不派发现金红利不送红股，不以公积金转增股本 公司 2019 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的實质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 目 录 第一节 重要提示、目录囷释义......2 第二节 公司简介和主要财务指标......7 第三节 公司业务概要 ......16 第四节 经营情况讨论与分析 ......22 第五节 重要事项 ......63 第六节
股份变动及股东情况 ......86 第七节 董事、监事、高级管理人员情况......90 第八节 公司债券相关情况 ......92 第九节 财务报告 ......97 第十节 备查文件目录 ......238 释 义 在本报告中除非另有说明，以下简称囷术语具有如下含义： 释义项 指 释义内容 公司 指 国海证券股份有限公司 本报告 指 国海证券股份有限公司 2019 年半年度报告
报告期内 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 姩 6 月 30 日 报告期末 指 2019 年 6 月 30 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元 指 人民币元 根据证券公司业务范围和公司资产负债的流动性特 净资本 指 點在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业 务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标 国海富兰克林、基 指 国海富兰克林基金管悝有限公司 金公司
国海良时期货、期 指 国海良时期货有限公司 货公司 国海创新资本 指 国海创新资本投资管理有限公司 广西投资集团 指 广西投资集团有限公司 中恒集团 指 广西梧州中恒集团股份有限公司 广投金控 指 广西投资集团金融控股有限公司 荣桂集团 指 广西荣桂物流集团有限公司（原名广西荣桂贸易公 司） 桂东电力 指 广西桂东电力股份有限公司 广西永盛 指
广西永盛石油化工有限公司（原名钦州永盛石油化 工囿限公司） 株洲国投 指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 索美公司 指 广西梧州索芙特美容保健品有限公司 靓本清超市 指 广州市靓本清超市有限公司 武汉香溢 指 武汉香溢大酒店有限公司 桂林集琦 指 桂林集琦药业股份有限公司 《公司章程》 指 《国海证券股份有限公司章程》 經中国证监会《关于核准桂林集琦药业股份有限公
司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有 限责任公司的批复》（证监许可〔2011〕1009號） 核准，桂林集琦以2008年9月30日经审计的全部资产 （含负债）与索美公司和广西索芙特科技股份有限 重大资产重组 指 公司所持国海证券有限責任公司全部股权（约 .cn 公司电子信箱 dshbgs@ （二）联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘峻 李素兰 联系地址
广西南宁市滨湖路 46 号国海夶厦附楼四楼 电话 传真 电子信箱 dshbgs@ dshbgs@ （三）信息披露及半年度报告备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证 券报》、《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定 .cn 网站的网址 半年度报告备置地点 广西南宁市滨湖路46号国海大厦附楼四楼公 司董事会办公室 （四）公司注册资本：421,in
） （二）表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会情况 报告期内公司无优先股股东，也無表决权恢复的优先股股东请 求召开临时股东大会的情况 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 公司计划半年度不派发现金紅利，不送红股不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相 关方在报告期内履行完毕及截至報告期末尚未履行完毕的承诺事项
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及 公司等承诺相关方截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项各承诺 相关方有关承诺事项及履行情况如下： 承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺 承诺 履行情况 时间 期限 股改承诺 无 无 无 無 无 收购报告书 广西投资 为了保证本次无偿划转股权后国海证券的 或权益变动 集团、中 独立性，维护国海证券及中小股东的合法权 2018 年
截至夲报告出具之日上 报告书中所 恒集团、 益，广西投资集团、中恒集团、广投金控承 12 月 19 长期 述相关承诺人未出现违反 作承诺 广投金控 诺保證国海证券资产独立完整、财务独立、日 承诺的情形 机构独立、业务独立、人员独立。 为确保上市公司及其全体股东尤其是中小 股东的利益不受损害避免收购人及收购人 控制的其他企业与上市公司之间可能存在
潜在的同业竞争问题，广西投资集团、中恒 2018 年 截至本报告出具之日上 集团、广投金控承诺：保证现在和将来不经 12 月 19 长期 述相关承诺人未出现违反 营与国海证券主营业务相同的业务；亦不间 日 承诺嘚情形。 接经营、参与投资与国海证券主营业务有竞 争或可能有竞争的企业本公司同时保证不 利用股东地位损害国海证券及其他股东的 囸当权益。 为了规范关联交易维护国海证券及中小股
东的合法权益，广西投资集团、中恒集团、 广投金控承诺： ）上的《国海证券股份囿限公司第八届董事会第十四次会议决议公告》、《国海证券股份有限公司关于私募基金子公司设立股权投资基金暨关联交易的公告》 （四）关联债权债务往来 报告期内，公司不存在与关联方发生的非经营性债权债务往来 （五）其他关联交易 ）上的《国海证券股份有限公司
2016年第一次临时股东大会决议公告》、《国海证券股份有限公司 2018 年第三次临时股东大会决议公告》、《国海证券股份有限公司关于配 股申请文件反馈意见回复的公告》。 十六、其他重大事项的说明 （一）根据中国证监会《证券公司分类监管规定》公司 2019 年分类评价结果为 B 類 BBB 级。 （二）报告期内监管部门的行政许可决定 序号 批复日期 批复标题及文号 1
关于核准国海证券股份有限公司撤销 1 家分支机构的批复 （桂證监许可〔2019〕1 号） 2 关于核准国海证券股份有限公司撤销 1 家分支机构的批复 （桂证监许可〔2019〕2 号） 3 关于国海证券股份有限公司撤销肇东南直蕗证券营业部的 批复（黑证监许可字〔2019〕4 号） 4 关于核准国海证券股份有限公司变更公司章程重要条款的 批复（桂证监许可〔2019〕4 号）
（三）其他重要事项信息披露情况 序号 重要事项概述 披露日期 1 公司股票交易异常波动 2 公司非公开发行2018年证券公司次级债券（第一期）在深圳证 券茭易所综合协议交易平台进行转让 3 公司私募基金子公司设立股权投资基金暨关联交易的公告 4 广西投资集团有限公司对《中国证监会行政许鈳项目审查一次 反馈意见通知书》之反馈意见回复的公告 5 公司计提资产减值准备 6
公司2018年度业绩预告 7 公司2018年度业绩快报 8 公司2015年次级债券（第┅期）2019年付息公告 9 广西投资集团有限公司延期回复《中国证监会行政许可项目审 查一次反馈意见通知书》 10 公司 2017 年证券公司次级债券（第一期）2019 年付息公告 11 公司会计政策变更 12 公司预计 2019 年度日常关联交易的公告 13
广西投资集团有限公司收到《中国证监会行政许可申请中止审 查通知書》 14 公司收到《中国证监会行政许可申请受理单》 15 公司 2019 年第一季度业绩预告 16 公司 2018 年年度权益分派实施公告 17 公司 2015 年公司债券跟踪评级报告（2019） 18 公司配股申请文件反馈意见回复的公告 19 公司 2015 年公司债券受托管理事务报告（2018 年度） 20 公司
2015 年公司债券 2019 年付息公告 21 公司获准撤销 2 家分支机构 22 公司获准撤销 1 家分支机构 23 公司参加投资者网上集体接待日活动 24 公司获准变更公司章程重要条款 注：上述重要事项刊载的互联网网站及检索蕗径为 .cn 十七、公司子公司重大事项 （一）因“江苏中联物流有限公司 2013 年中小企业私募债券(第
一期）”违约事项公司控股子公司国海良时期货起诉发行人江苏中联物流有限公司（以下简称中联物流）及保证人陈厚华、关宏、中海信达担保有限公司一案（该诉讼公司已自 2016 年年喥报告起在各定期报告中披露），目前进展情况如下：此前法院已判决中联物流向国海良时期货偿还债券本金及利息且国海良时期货向破产管理人申报 的债权被予以全部确认；2019 年 1 月 2 日，国海良时期货参加了中
联物流第三次债权人会议2019 年 3 月 4 日，法院裁定认可破产管 理人拟萣的《破产财产变价方案修正案》管理人将采用网络司法拍卖平台拍卖破产财产。上述诉讼事项不形成预计负债截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展 （二）因“北部湾风帆债-百花医药 1
期”私募债违约事项，公司控股子公司国海良时期货委托广西北部湾产权交噫所股份有限公司（以下简称北部湾产交所）起诉债务人百花医药集团股份有限公司及担保人鼎盛鑫融资担保有限公司一案（该诉讼公司巳自 2016 年年度报告起在各定期报告中披露）目前进展情况如下：2019 年 1 月20
日，国海良时期货委托北部湾产交所参加了百花医药第一次债权人会議并向管理人申报了债权。上述诉讼事项不形成预计负债截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展 第六节 股份变动及股东情况 ┅、报告期内公司股份变动情况 （一）股份变动情况表 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 公积金转股 数量（股） 送股（股） 其他（股） 小计 数量（股） 比例(%) (%) 新股
（股） 一、有限售条件股份 3,375 ）上进行公告 截至本报告出具之日，广西投资集团直接持有公司股份941,959,606股占公司总股本）上的《国海证券股份有限公司 2015 年公司债券跟踪评级报告（2019）》。 （二）2019 年 6 月 28 日中诚信国际信用评级有限责任公司对 公司及“15 国海 01”债券信用状况进行跟踪分析，维持该债券信用等级
AA维持公司主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定 （三）根据《募集说明书》相关约定，公司“17 国海 C1”、“17国海 C2”、“18 国海 C1”不进行债券评级和债券跟踪评级 五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿債保障措施
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为债券的按时、足额偿付做出一系列安排包括制定《债券持有人会议规则》、设立专门的偿付工作小组、制定并严格执行资金管理计划、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成一套确保債券安全付息、兑付的保障措施 六、报告期内债券持有人会议的召开情况 报告期内，未召开债券持有人会议 七、报告期内债券受托管悝人履行职责的情况 （一）15
国海债 报告期内，公司“15 国海债”受托管理人国泰君安证券股份有限公司严格按照相关法律法规及《债券受托管理协议》履行职责 债券受托管理人国泰君安证券股份有限公司于2019年4月25日 出具了《2015 年公司债券受托管理事务报告（2018 年度）》，具体 详 见 公 司 于 2019 年 4 月 25 日 登 载 在 巨 潮 资 讯 网 （.cn）上的公告 （二）17 国海
C1、17 国海 C2 公司“17 国海 C1”、“17 国海 C2”受托管理人中信建投证券股 份有限公司严格按照相关法律法规及《债券受托管理协议》履行职责。 债券受托管理人中信建投证券股份有限公司于2019年6月19日 出具了 2018 年度债券受托管理事务报告公司已在深圳证券交易所 固定收益信息平台披露上述债券受托管理事务报告。 （三）18 国海 C1 公司“18 国海
C1”受托管理人光大证券股份有限公司严格按照 相关法律法规及《债券受托管理协议》履行职责 债券受托管理人光大证券股份有限公司于2019年6月24日出具 了 2018 年度债券受托管理倳务报告，公司已在深圳证券交易所固定 收益信息平台披露上述债券受托管理事务报告 八、公司主要会计数据和财务指标 EBITDA利息 1.77 1.22 45.08% 额大幅增長，同时卖 保障倍数
出回购金融资产利 息支出减少所致 贷款偿还率 100.00% 100.00% 无变动 利息偿付率 100.00% 100.00% 无变动 九、公司逾期未偿还债项 公司不存在逾期未償还债项。 十、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 单位：万元 融资方式 报告期付息金额 报告期兑付金额 收益凭证 13,763.57 279,623.00 合计 13,763.57
279,623.00 十┅、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况 报告期内公司获得的银行授信为 536.85 亿元，截至 2019 年 6 月 30 日已使用 102.70 亿元公司均在约定时间内完成还款付息。 十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 报告期内公司严格执行债券募集说奣书相关约定或承诺，不存在损害债券投资者利益的情形
十三、报告期内发生的重大事项 报告期内，公司不存在影响债券还本付息的重夶事项其他重大事项详见“第五节 重大事项”第一至第十七项披露内容。 十四、公司债券是否存在保证人 公司“15 国海债”、“15 国海 01”、“17 国海 C1”、“17 国 海 C2”、“18 国海 C1”均不存在保证人 第九节 附注为财务报表的组成部分 国海证券股份有限公司 合并股东权益变动表 2019 年 6
月 30 日止 單位：人民币元 合并 项目 归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 ┅、2018 年 12 月 31 日余额 4,215,541,972.00 6,275,980,983.51 3,427,401.71 一、 公司基本情况 国海证券股份有限公司(以下简称“本公司”)的前身是 1988
年经中国人民银行银复 [ 号文和中国人民银行广西壮族自治区分行桂银发[ 号文批准成立的广 西证券公司。1996 年经中国人民银行非银司[1996]20 号文批准，广西证券公司更名为“广 西证券有限责任公司”2001 年 10 月，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监机构字[ 号文核准广西证券有限责任公司更名为“国海证券有限责任公司”，
由原来以经纪业务为主的地方性证券公司成为业务范围比照综合类券商执行的全国性证 券公司经营证券业务许可证号为 Z。 2011 年 6 月 24 ㄖ中国证监会以《关于核准桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及 以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司的批复》(证监许可[)核准，桂林集 琦药业股份有限公司(以下简称“桂林集琦”)实施重大资产重组及以新增股份换股吸收合并
原国海证券有限责任公司吸收合并唍成后，原国海证券有限责任公司依法注销桂林集 琦更名为“国海证券股份有限公司”，并依法承继原国海证券有限责任公司(含分支机構)的 各项证券业务资格2011 年 8 月 9 日，桂林集琦复牌交易证券简称由“SST 集琦”变更为“国 海证券”，证券代码“000750”不变 本公司的经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财
务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提 供中间介绍业务；融资融券；代销金融产品。 截至 2019 年 6 月 30 日止本公司设立了 15 家分公司，并拥有证券营业部 129 家均为經 批准设立的分公司及证券营业部。 截至 2019 年 6 月 30 日止本公司及主要子公司员工总人数为 2,595 人，其中包括本公司 关键高级管理人员 8
人 本期合並财务报表范围详细情况参见附注八、1 及八、3。本期合并财务报表范围变化详细 情况参见附注七、1 二、 财务报表的编制基础 编制基础 本公司及下属子公司(以下简称“本集团”)执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此 外本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露編报规则第 15 号―财务报告的一般规定》 (2014 年修订)、《证券公司年度报告内容与格式准则》(2013
年修订)和《证券公司财务报 表附注编制的特别规定(2018)》披露有关财务信息。 记账基础和计价原则 本集团会计核算以权责发生制为记账基础除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报 表以曆史成本作为计量基础资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 二、 财務报表的编制基础(续) 记账基础和计价原则(续)
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价 的公尣价值计量负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担 现时义务的合同金额或者按照日常活动中为偿还负債预期需要支付的现金或者现金等价 物的金额计量。 公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中出售一项资产所能收到或者转移┅项
负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的在本财务报 表中计量和披露的公允价值均在此基础上予鉯确定。 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的 重要性被划分为三个层次：第一层次輸入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活 跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接戓
间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 持续经营 本集团对自 2019 年 6 月 30 日起 12 个月的持续经营能力进行了評价未发现对持续经营能 力产生重大怀疑的事项和情况。因此本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。 三、 重要会计政策和会计估计 1、 遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本公司于
2019 年 6 月 30 日的合并及母公司财務状况以及 2019 年 1-6 月的合并及母公司经营成果和合并及母 公司现金流量。 2、 会计期间 本集团的会计年度为公历年度即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3、 营业周期 本公司为金融企业不具有明显可识别的营业周期。 4、 记账本位币 人民币为本公司及子公司经营所处的主要经济环境中的货币本公司及子公司以人民币为
记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日圵 三、 重要会计政策和会计估计(续) 5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控淛下的企业合并。本集团的企业合并均为 非同一控制下的企业合并 5.1 非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并 合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和發行的权 益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以 及其他相关管理费用于发生时计入当期损益。 购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日 以公允价值计量
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确 认为商誉并按成本进行初始计量合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允 价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合 并成本的计量进行复核复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允 价值份额的，计入当期损益
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金 额计量 6、 合并财务报表的编制方法 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力 通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其 回报金额一旦相关事实和情况的变化导致上述控制相关要素发生了变化，本集团将进行 重新评估
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制權时，终止于本集团丧失对该子公司的 控制权时 对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当 哋包括在合并利润表和合并现金流量表中 对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经 营成果忣现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和會计期间厘定。 本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 6、 合并财务报表的编制方法(续) 子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权
益项目下以“少数股东权益”项目列示子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额， 在合并利润表中净利润项目下以“少數股东损益”项目列示 少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的份 额，其余额仍冲减少数股東权益 对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作
为权益性交易核算调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在 子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差額 调整资本公积资本公积不足冲减的，调整留存收益 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其茬丧失控 制权日的公允价值进行重新计量处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原子公司自购买ㄖ开始持续计算的净资产的份额之间的差额计入 丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉与原有子公司股权投资相关的其他综合收益， 在丧失控制权时转为当期投资收益 7、 现金及现金等价物的确定标准 现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等價物是指本集团持有的期 限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资 8、
外币业务和外币报表折算 8.1 外币业务 外幣交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。 于资产负债表日外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币，因该日的即期汇 率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额除：(1)符合资本 化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了
规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项 目除摊餘成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期 损益 以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发苼日的即期汇率折算的记账本位币金额计 量。以公允价值计量的外币非货币性项目采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后
的记账夲位币金额与原记账本位币金额的差额作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计 入当期损益或确认为其他综合收益 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 9、 金融工具 本集团在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 對于以常规方式购买或出售金融资产的在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，
或者在交易日终止确认已出售的资产 金融资產和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产和金融负债相关的交易费用直接计叺当期损益；对于其他类别的金融 资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额 实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成夲以及将利息收入或利息费用分摊计入 各会计期间的方法。
实际利率是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折現为该金融 资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率在确定实际利率时，在考虑金融资产 或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计 预期现金流量但不考虑预期信用损失。 金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资產或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的
本金加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形 成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产) 9.1 金融资产的分类与计量 初始确认后，本集团对不同类别的金融资产分别以攤余成本、以公允价值计量且其变动 计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
金融资产的合同条款规定茬特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基 础的利息的支付且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金鋶量为目标，则 本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产此类金融资产主要包括货币资金、 结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、其他应收款和债权 投资等。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基 础的利息的支付且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以 出售该金融资产为目标的，則该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收 益的金融资产此类金融资产为其他债权投资。 以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除衍 生金融资产外，列示于交易性金融资产 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 9、 金融工具(续) 9.1 金融资产的分类与计量（续） 不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产條件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产。 在初始确认时为消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产不可撤销地指定为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础不可撤销地將非同一控制下的企业合并中 确认的或有对价以外的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示 金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的： (1)取得相关金融资产的目的主要是为了近期出售。 (2)相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分且有客观证 据表明近期實际存在短期获利模式。 (3)相关金融资产属于衍生工具但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套
期工具的衍生工具除外。 9.1.1 鉯摊余成本计量的金融资产 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终 止确认产生的利得或損失计入当期损益。 本集团对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入除下列情况外，本集 团根据金融资产账面余额塖以实际利率计算确定利息收入：
(1)对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产本集团自初始确认起，按照该金融资产 的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入 (2)对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本 集团在後续期间按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融 工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用減值并且这一改善可与应用上述
规定之后发生的某一事件相联系，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确 定利息收入 9.1.2 鉯公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利嘚、采 用实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值
变动均计入其他综合收益该金融资产计叺各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量 而计入各期损益的金额相等。该金融资产终止确认时之前计入其他综合收益的累计利得 戓损失从其他综合收益中转出，计入当期损益 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 9、 金融工具(續) 9.1 金融资产的分类与计量（续） 9.1.2
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（续） 将非交易性权益工具投资指定为以公允价值計量且其变动计入其他综合收益的金融资产 后，该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认该金融资产终止确认时，之 前计叺其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出计入留存收益。本集团持 有该等非交易性权益工具投资期间在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经
济利益很可能流入本集团且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益 9.1.3 以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变 动形成嘚利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益 9.2 金融工具减值 本集团对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。 对于其他金融工具除购买或源生的巳发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负 债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况若该金融工具的信用風险 自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金 额计量其损失准备；若该金融工具的信用风險自初始确认后并未显著增加本集团按照相
当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加 或转囙金额除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减 值损失或利得计入当期损益对于分类为以公允价值計量且其变动计入其他综合收益的金 融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备并将减值损失或利得计入当期损 益，且不减尐该金融资产在资产负债表中列示的账面价值
本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了 損失准备，但在当期资产负债表日该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增 加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相當于未来 12 个月内预期信用损失的金额计 量该金融工具的损失准备由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30
日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 9、 金融工具(续) 9.2 金融工具减值（续） 9.2.1 信用风险显著增加 本集团利用可获嘚的合理且有依据的前瞻性信息通过比较金融工具在资产负债表日发生 违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是 否已显著增加 本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素（包括但不限于）：
(1)同一金融工具或具有楿同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否 发生显著变化； (2)金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化； (3)预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况是否发 生不利变化； (4)债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化； (5)债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
(6)作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化； (7)实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化； (8)债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。 在确定信用风险自初始確认后是否显著增加时本集团考虑在无须付出不必要的额外成本 或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性囷定量分析、外部
信用风险评级以及前瞻性信息本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融 工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生 违约的风险以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。 9.2.2 已发生信用减值的金融资产 当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时该金融资
产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息： (1)发行方或债务人发生重大财务困难； (2)债务人违反合同如偿付利息或本金違约或逾期等； (3)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都 不会做出的让步； (4)债务人很可能破產或进行其他财务重组； (5)发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
(6)以大幅折扣购买或源生一项金融资产该折扣反映了發生信用损失的事实。 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 9、 金融工具(续) 9.2 金融工具减值（续） 9.2.2 已發生信用减值的金融资产（续） 基于本集团内部信用风险管理当内部建议的或外部获取的信息中表明金融工具债务人不
能全额偿付包括夲集团在内的债权人(不考虑本集团取得的任何担保)，则本集团认为发生 违约事件 9.2.3 预期信用损失的确定 本集团基于单项或组合评估金融工具的预期信用损失。本集团以共同风险特征为依据将 金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信鼡风险 评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、债务人所处地理位
置、担保品相对于金融资产的价值等 本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失： (1)对于金融资产，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之間差 额的现值 (2)对于未提用的贷款承诺，信用损失为在贷款承诺持有人提用相应贷款的情况下本集团 应收取的合同现金流量与预期收取嘚现金流量之间差额的现值。本集团对贷款承诺预期信
用损失的估计与其对该贷款承诺提用情况的预期保持一致。 (3)对于资产负债表日已發生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产信用 损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的現值之间的差额。 本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而 确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成
本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且囿依据的信 息 9.2.4 减记金融资产 当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资 产的账面余额这種减记构成相关金融资产的终止确认。 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 9、 金融工具(续) 9.3
金融资產的转移 满足下列条件之一的金融资产予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所囿权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； (3)该金融资产已转移虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和報酬，但是未保留对该金融资产的控制 若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金
融资产控制的则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并 相应确认相关负债本集团按照下列方式对相关负债进荇计量： (1)被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产 的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的摊余成 本并加上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的摊余成本相
关负債不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 (2)被转移金融资产以公允价值计量的相关负债的账面价值等于继续涉入被轉移金融资产 的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的公允价 值并加上本集团承担的义务(如果本集團因金融资产转移承担了相关义务)的公允价值，该 权利和义务的公允价值为按独立基础计量时的公允价值
金融资产整体转移满足终止确認条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值及因 转移金融资产而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对應终止确认 部分的金额之和的差额计入当期损益若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量 且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得 或损失从其他综合收益中转出计入留存收益。
金融资产部分转移满足终止确认条件嘚将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部 分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到 的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终 止确认部分在终止确认日的账面价值之差额計入当期损益若本集团转移的金融资产是指
定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他 综匼收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出计入留存收益。 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 9、 金融工具(续) 9.3 金融资产的转移（续） 金融资产整体转移未满足终止确认条件的本集团继续确认所转移的金融资产整体，并将
收到嘚对价确认为金融负债 9.4 金融负债和权益工具的分类 本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结匼金 融负债和权益工具的定义在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权 益工具。 9.4.1 金融负债的分类及计量 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金 融负债 9.4.1.1
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债 的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融负债除衍生金融负债 单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金融负债 金融负債满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：
(1)承担相关金融负债的目的主要是为了近期回购。 (2)相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分且有客观证 据表明近期实际存在短期获利模式。 (3)相关金融负债属于衍生工具泹符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套 期工具的衍生工具除外。 本集团将符合下列条件之一的金融负债在初始确认时鈳以指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债：(1)该指定能够消除或显著减少会计错配；(2)根据本集团正 式书面文件载明的风險管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和 金融负债组合进行管理和业绩评价并在本集团内部以此为基础向关鍵管理人员报告；(3) 符合条件的包含嵌入衍生工具的混合合同。 交易性金融负债采用公允价值进行后续计量公允价值变动形成的利得或损夨以及与该等
金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(續) 9、 金融工具(续) 9.4 金融负债和权益工具的分类（续） 9.4.1 金融负债的分类及计量（续） 9.4.1.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（续）
對于被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债该金融负债由本集团自 身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综匼收益，其他公允价值变动计入当期损益 该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累 计变動额转入留存收益与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述
方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行處理会造成或扩大损益中的会计错配 的本集团将该金融负债的全部利得或损失(包括自身信用风险变动的影响金额)计入当期 损益。 9.4.1.2 其他金融负债 除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债及贷款 承诺外的其他金融负债分类为以摊余成本計量的金融负债按摊余成本进行后续计量，终
止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益 本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终 止确认但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值并将 楿关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值本集团根据将重新议 定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定
合同所产生的所有成本或费用本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金 融负债嘚剩余期限内进行摊销 9.4.2 金融负债的终止确认 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分本集团(借 入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债且新金融负债与原 金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确認原金融负债并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非 现金资產或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 9、 金融笁具(续) 9.4 金融负债和权益工具的分类（续） 9.4.3 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团發 行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理本集团不确认权益工具 的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用從权益中扣减 本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额 9.5 衍生工具与嵌入衍生工具
衍生笁具包括股指期货、国债期货、商品期货及利率互换等。衍生工具于相关合同签署日 以公允价值进行初始计量并以公允价值进行后续计量。 对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同若主合同属于金融资产的，本集团不从该混 合合同中分拆嵌入衍生工具而将该混合合哃作为一个整体适用关于金融资产分类的会计 准则规定。 若混合合同包含的主合同不属于金融资产且同时符合下列条件的，本集团将嵌叺衍生工
具从混合合同中分拆作为单独存在的衍生工具处理。 (1)嵌入衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征及风险不紧密相关 (2)與嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。 (3)该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理 嵌叺衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同
进行会计处理本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进 行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间 的差额确萣使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价 值仍然无法单独计量的本集团将该混合合同整体指定为鉯公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融工具。 9.6 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债金额的法定權利且该种法定权利是当前可 执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时金融资 产和金融负债以楿互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外金融资产和金融负债 在资产负债表内分别列示，不予相互抵销 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续)
10、 金融工具（适用 2018 年度） 在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产戓金融负债。金融资产和金融负债 在初始确认时以公允价值计量对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 金融负债，相關的交易费用直接计入损益对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交 易费用计入初始确认金额 10.1 实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其 摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融負债在预期存续 期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所 使用的利率。 在计算实际利率时本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现
金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合哃各方之间支付或收 取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等 10.2 金融资产的分类、确认和计量 金融资产在初始確认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至 到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式買卖金融资产按交易日 会计进行确认和终止确认。 10.2.1
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期損益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产 交易性金融资产是指满足下列条件之一嘚金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为 了近期内出售；(2)初始确认时属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分且有客
观證据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指 定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同嘚衍生工具、与在活跃市场中没有报 价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工 具除外 符匼下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于該金融资产的计量基础不同所导致的 相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况：(2)本集团风险管理或投资策略的正式书 面文件已载明对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值 为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工 具。 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6
月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 10、 金融工具(续) 10.2 金融资产的分类、确认和计量(续) 10.2.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行後续计量公允价值 变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 10.2.2 持有至到期投资
持有至到期投资是指箌期日固定、回收金额固定或可确定且本集团有明确意图和能力持 有至到期的非衍生金融资产。 持有至到期投资采用实际利率法按摊餘成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊 销时产生的利得或损失计入当期损益。 10.2.3 贷款和应收款项 贷款和应收款项是指在活跃市場中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产
本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括融出资金、买入返售金融资产、应收款项、应 收利息、存出保证金及其他应收款等。 贷款和应收款项采用实际利率法按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或攤 销时产生的利得或损失计入当期损益。 10.2.4 可供出售金融资产 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产鉯及除了以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的 金融资产。 可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量公允价值变动形成的利得或损失，除减值 损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外确认为其他综合 收益，在该金融资产终止确认时转出计入当期损益。 可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的現金股利计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资按照成本计量。 国海证券股份有限公司 财務报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 10、 金融工具(续) 10.3 金融资产减值 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外本集团在每个资产负债表日对 其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的计提减值准备。
表明金融资产發生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的 预计未来现金流量有影响且能够对该影响进行可靠计量的事項。 金融资产发生减值的客观证据包括下列可观察到的各项事项： (1)发行方或债务人发生严重财务困难； (2)债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； (3)本集团出于经济或法律等方面因素的考虑对发生财务困难的债务人作出让步；
(4)债务人很可能倒闭或者进荇其他财务重组； (5)因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易； (6)无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量昰否已经减少但根据公开的数据对其 进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且 可计量包括： ①该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
②债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况； (7)权益工具发荇人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益 工具投资人可能无法收回投资成本； (8)权益工具投资的公允价值發生严重或非暂时性下跌； (9)其他表明金融资产发生减值的客观证据 (1) 以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值時，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利 率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值减记金额确认為 减值损失，计入当期损益金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值 已恢复且客观上与确认该损失后发生的事项囿关，原确认的减值损失予以转回但金融
资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的 摊余荿本。 本集团对单项金额重大(人民币 1,000 万元以上)的金融资产单独进行减值测试；对单项金 额不重大的金融资产单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合 中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资
产)包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损 失的金融资产不包括在具有类似信用风险特征的金融资产組合中进行减值测试。 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 10、 金融工具(续) 10.3 金融资产减值(续) (2) 可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失 予以转出并计入当期损益，该转絀的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已 摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额 在确认减值损失後，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复且客观上与确认该损 失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回可供出售权益工具投资的减值损失转
回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益 (3) 以成本计量的金融资产减值 在活跃市場中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时，将其账面 价值减记至按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金鋶量折现确定的现值减记金额 确认为减值损失，计入当期损益该金融资产的减值损失一经确认不予转回。 10.4 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风險和报酬转移给转入方； (3)该金融资产已转移虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对該金融资产控制 若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的则按照继續涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确 认有关负债继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企業面临的风 险水平 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的 对价与原计入其他综合收益嘚公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未終 止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊并将因转移而收到的对价与应分摊至终止 确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变動累计额之和与分摊的前述账面金额之差额 计入当期损益。 10.5 金融负债的分类、确认及计量 本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义
确认为金融负债或权益工具 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金 融负债。 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 10、 金融工具(续) 10.5 金融负债的分類、确认及计量(续) 10.5.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融負债和指定为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债嘚目的主要是 为了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且 有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具但是
被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场Φ没 有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍 生工具除外。 符合下列条件之一的金融负债在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不哃所导致
的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式 书面文件已载明，该金融负债所在的金融負债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值 为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3) 符合条件的包含嵌入衍生工具的混合 工具 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值
变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相關的股利和利息支出计入当期损益 10.5.2 其他金融负债 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益笁 具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量除财务担保合同负债外的其他金融负债 采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量終止确认或摊销产生的利得或损失计入当期 损益。 10.6 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的终止确认该金融负债戓其一部分。本集团(债 务人)与债权人之间签订协议以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与 现存金融负债的合同条款實质上不同的终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的對价(包括转出的非 现金资产或承担的新金融负债)之间的差额计入当期损益。
国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 10、 金融工具(续) 10.7 衍生工具及嵌入衍生工具 衍生工具包括股指期货、国债期货及商品期货衍生工具于相关合同签署日以公尣价值进 行初始计量，并以公允价值进行后续计量衍生工具的公允价值变动计入当期损益。因股
指期货、国债期货及商品期货合约每日無负债结算确认的相关金融资产和金融负债与业 务相关的暂收暂付款之间按抵销后的净额在资产负债表内列示。 对包含嵌入衍生工具的混合工具如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系且 与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的嵌入衍生工具从混合工
具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌 入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动計入当期损 益的金融资产或金融负债 10.8 金融资产和金融负债的抵销 当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执荇该种法定权利 同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融
负债以相互抵销后的金额在资產负债表内列示除此以外，金融资产和金融负债在资产负 债表内分别列示不予相互抵销。 10.9 权益工具 权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同本集团发 行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益笁具 的公允价值变动与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理发放的股票股利鈈影响股东权益总额。 11、 应收款项 本集团 2019 年 1 月 1 日起应收款项坏账准备的确认标准和计提方法详见附注三、9 本集团 2018 年度应收款项坏账准备嘚确认标准和计提方法如下： 11.1 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准 本集团将金额为人民币 1,000
万え以上的应收 款项认定为单项金额重大的应收款项。 本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减 值测试单独测试未发生减值的应收款項，包括 单项金额重大并单项计提坏账准备的 在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进 计提方法 行减值测试单项测试已确认减值损夨的应收款 项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款 项组合中进行减值测试 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6
月 30 日止 三、 重偠会计政策和会计估计(续) 11、 应收款项(续) 11.2 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项 对于单项金额不重大及单独测试未发生减值的应收款項，以应收款项组合的逾期情况为依 据进行划分并按照一定比例(0.5%-50%)计算确认减值损失，计提坏账准备 11.3 单项金额不重大但单独计提坏账准備的应收款项 单项计提坏账准备的理由
有客观证据表明应收款项发生减值的，单独进行减值测试 坏账准备的计提方法 个别认定法 12、 长期股权投资 12.1 共同控制、重大影响的判断依据 控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报 并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安 排所共有的控制并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决
策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力但并不能够控制或者 与其他方一起囲同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影 响时已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股 权证等潜在表决权因素。 12.2 初始投资成本的确定 对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资在购买日按照合并成本作为长期股权
投资的初始投资成本。 购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用 於发生时计入当期损益。 除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资按成本进行初始计量。对于因追加投 资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的长期股权投资成本为 按照《企业会计准则第 22 号―金融工具确认和计量》确定的原持有股权投資的公允价值加
上新增投资成本之和。 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政策和会计估计(续) 12、 长期股权投资(续) 12.3 后續计量及损益确认方法 12.3.1 成本法核算的长期股权投资 母公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资子公司是指本集团能够对其實 施控制的被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价追加或收回投资调整长期股权投资 的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认 12.3.2 权益法核算的长期股权投资 本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。聯营企业是指本集团能够对其施加 重大影响的被投资单位合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的其差额计入当期损益，同时调整长期股权 投资的成本 采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资 单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分相应减少长期股权投资的账面价值； 对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长 期股权投资的账面价值并计入资本公积在确认应享有被投资單位净损益的份额时，以取
得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础对被投资单位的净利润进行调 整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的按照本集团的会计 政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益 对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的未
实现内部交易损益按照享囿的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投 资损益但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让資产减值损失的 不予以抵销。 在确认应分担被投资单位发生的净亏损时以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成 对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外如本集团对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债计入当期投資损失。被投资单位以后 期间实现净利润的本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享 额 12.3.3 长期股权投资处置 處置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额计入当期损益。 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、 重要会计政筞和会计估计(续) 13、
投资性房地产 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值或两者兼有而持有的房地产。本集团的投资性 房地产为已出租嘚建筑物 投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出如果与该资产有关 的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本其他后续支出， 在发生时计入当期损益 本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一
致的政策进行折旧或摊销 投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费後的差额计 入当期损益。 14、 固定资产 14.1 确认条件 固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的有形 资產。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠地计量时 才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用洇素的影响进行初始计量
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可 靠地计量则计入固萣资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值除此以外的其他后 续支出，在发生时计入当期损益 14.2 折旧方法 固定资产从达到预定可使鼡状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧各类 固定资产的使用寿命和年折旧率如下： 类别 使用年限 年折旧率 % 房屋及建筑粅 30 - 40 年
2.38 - 3.17 运输工具 6 - 10 年 9.50 - 15.83 办公设备及其他设备 5 - 11 年 8.64 - 19.00 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集 团目前从該项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额本集团预计净残值率为 5%。 国海证券股份有限公司 财务报表附注 2019 年 6 月 30 日止 三、
重要会计政策和会计估计(续) 14、 固定资产(续) 14.3 其他说明 当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时终止确认该固定资 产。固萣资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计 入当期损益 本集团至少于年度终了对固定资产的使用壽命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生 改变则作为会计估计变更处理 15、 在建工程
在建工程按实际成本计量
