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南宁化工股份有限公司拟股权转讓 涉及持有的梧州市联溢化工有限公司 54.10 %股东部分权益价值的资产评估报告 北方亚事评报字[2014]第2-103号 北京北方亚事资产评估有限责任公司 二O一四姩六月八日 南宁化工股份有限公司拟股权转让涉及持有的梧州市联溢化工有限公司54.10%股东 部分权益价值的资产评估告 目 录 1
南宁化工股份有限公司拟股权转让涉及持有的梧州市联溢化工有限公司54.10%股东 部分权益价值的资产评估告 声 明 一、我们在执行本资产评估业务中遵循相关法律法规和资产评估准则，恪 守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料评估报告陈述 的内容是客观的，并对评估结論合理性承担相应的法律责任 二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章
确认；所提供资料的真实性、匼法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相 关当事方的责任 三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与楿关当 事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见 四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已 对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所
涉及资产的法律权属资料进行了查验并对已经發现的问题进行了如实披露，且 已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求 五、我们出具的评估报告中的分析、判斷和结论受评估报告中假设和限定条 件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特 别事项说明及其对评估结论的影响 北京北方亚事资产评估有2 限责任公司 2
南宁化工股份有限公司拟股权转让涉及持有的梧州市联溢化工有限公司54.10%股东 部分权益價值的资产评估告 摘 要 北京北方亚事资产评估有限责任公司接受南宁化工股份有限公司的委托，根 据国家有关资产评估的规定本着独立、客观、公正的原则，按照公认的资产评 估方法对南宁化工股份有限公司拟股权转让涉及持有的梧州市联溢化工有限公 司54.10
%股东部分权益茬2013年12月31日的市场价值进行了评估。 评估人员按照必要的评估程序对委估范围内的资产和负债进行了必要的勘 查核实，收集了相关资产的權属性法律文件和必要的财务数据分析了梧州市联 溢化工有限公司目前的营运状态和盈利能力，对该公司截止2013年12月31日所 体现的股东部分權益价值做出了公允反映现将资产评估情况及评估结果报告如 下：
评估目的：根据资产评估业务约定书，本次评估目的是量化梧州市联溢化工 有限公司于评估基准日2013年12月31日的股东部分权益价值为南宁化工股份 有限公司拟股权转让之经济行为提供价值参考。 评估方法：成夲法 价值类型：市场价值。 评估结果：人民币-6,240.76万元则南宁化工股份有限公司所持有梧州市 联溢化工有限公司54.10%的股权价值为0.00万元。 特别倳项说明：
1.现场核查发现纳入此次评估范围的房屋建筑均未办理产权证明。 2. 本项目的执业注册资产评估师知晓资产的流动性对估价对象價值可能产 生重大影响由于无法获取行业及相关资产产权交易情况资料，缺乏对资产流动 性的分析依据本次评估中没有考虑资产的流動性对估价对象价值的影响。 3. 本评估结论未考虑股权比例的大小和股权结构等因素可能产生的溢价或 折价对评估结果的影响
本评估结论系对评估基准日评估对象市场价值的反映。评估结论根据本报告 书所述原则、依据、前提、方法、程序得出评估结论只有在上述原则、依据、 北京北方亚事资产评估有3 限责任公司 3 南宁化工股份有限公司拟股权转让涉及持有的梧州市联溢化工有限公司54.10%股东 部分权益价值的资產评估告 前提存在的条件下，以及委托方和被评估单位提供的所有原始文件都是真实、合
法的条件下成立评估结果没有考虑将来可能承擔的抵押、担保事宜，以及特殊 的交易方可能追加付出的价格等对其评估价值的影响也未考虑国家宏观经济政 策发生变化、有关法规政筞变化以及遇有自然力或其它不可抗力对资产价格的影 响。 本评估报告仅供委托方为本报告所列明的评估目的服务和送交财产评估主管 部門审查使用评估报告的所有权归评估机构所有，除按规定报送有关政府管理
部门或依据法律需公开的情形外未经许可，报告的全部或蔀分内容不得提供给 任何单位和个人也不得见诸于公开媒体。 报告书所揭示的评估结论仅对委托方为本报告所列明的评估目的服务不嘚 用于其它目的。 本评估结论的有效使用期限为一年从评估基准日起计算, 即有效期自2013 年12月31日起至2014年12月30日止。 在使用本评估结论时提请報告使用者关注评估报告正文所披露的特别事项，
并在利用本报告自行决策时给予充分考虑 以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估項目的详细情况和合理理解评估 结论应当阅读评估报告正文。 北京北方亚事资产评估有4 限责任公司 4 南宁化工股份有限公司拟股权转让 涉忣持有的梧州市联溢化工有限公司 54.10 %股东部分权益价值的资产评估报告 北方亚事评报字[2014]第2-103号 正 文 南宁化工股份有限公司：
北京北方亚事资产評估有限责任公司接受贵公司的委托依据有关法律、法 规和资产评估准则，采用成本法和收益法按照必要的评估程序，对南宁化工股 份有限公司拟股权转让涉及持有的梧州市联溢化工有限公司54.10%股东部分权益 之经济行为所涉及的梧州市联溢化工有限公司股东部分权益在2013年12朤31日 的市场价值进行了评估 现将资产评估情况报告如下。
一、委托方、被评估单位及其他之外的评估报告使用者 （一）委托方概况 1、企業名称及简称、住所、注册资本、法定代表人 单位全称：南宁化工股份有限公司 注册地址：南宁市江南区南建路26号 注册资本：人民币贰亿三仟伍佰壹拾肆万捌仟壹佰肆拾元 法定代表人：覃卫国 公司类型：股份有限公司（上市） 注 册 号：072（2-1） -5- 2、企业性质、企业历史沿革
南宁化笁股份有限公司是1998年由南宁化工集团有限公司为主要发起人成立 的股份有限公司是全国重要的基础化工原料生产基地，华南最大的氯碱企业 3、经营业务范围及主要经营业绩 公司生产的产品有28个，主要产品产能为：烧碱26万吨/年（其中离子膜碱 16万吨/年）、聚氯乙烯14万吨/年、鹽酸12万吨/年、液氯10万吨/年、三氯异氰 尿酸1.5万吨/年 （二）被评估单位概况
1、企业名称及简称、住所、注册资本、法定代表人、经营范围 单位全称：梧州市联溢化工有限公司 注册地址：梧州市塘源路75号 注册资本：人民币陆仟伍佰柒拾伍万壹仟元 法定代表人：黄振波 经营范围：笁业用烧碱、盐酸、液氮、次氯酸纳、硫酸生产销售（《安全生 产许可证》有效期至2015年3月1日）、合成洗涤剂、洗衣粉产品的生产、销售
（按国家专项规定办）；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的 机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务，但国家限萣公司经营或禁止进 出口的商品及技术除外（以上项目涉及国家专项审批的，须取得批准后方可经 营经营期限以专项审批为准） 2、企業性质、企业历史沿革（包括隶属关系的演变） 企业其前身是广西红日化工有限公司，于2006年7月由南宁化工股份有限公
司等三家企业通过增資扩股变更登记而成主要产品有工业用烧碱、盐酸、液氯、 次氯酸钠、硫酸。 3、被评估单位执行的主要会计政策 （1）会计期间：会计年喥为自公历1月1日起至12月31日止； （2）记账本位币：以人民币为记账本位币； （3）会计制度：执行国家颁布的企业会计准则及其补充规定； （4）记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础以实际成本原则为计 价原则； -6-
（5）坏账损失的核算方法：备抵法； （6）存货计价方法：按实际成本计价，领用与发出存货按移动加权平均法结 转成本低值易耗品领用时采用一次摊销法核算；存货采用永续盘存制； （7）固萣资产及折旧：固定资产按实际成本计价，按直线法分类计提折旧 各类固定资产年折旧率如下： 固定资产折旧政策表 资产类别 预计使用壽命（年） 预计净残值率 年折旧率 房屋建筑物 5～40年 0~5% 5%～20%
机器设备 5～14年 0~5% 7.14%～16.67% 电子设备 6年 0% 10%～16.67% 运输设备 10年 0% 10% 其他设备 5年 0% 20% （8）无形资产计价及摊销政策：按取得时的实际成本计价，自取得当月起在 预计使用年限内分期平均摊销； （9）收入确认原则：以开具发票、产品已经发出、收讫价款或取得索取货款 的凭据作为销售收入实现的标志；
（10）企业适用主要税种包括：增值税、城市维护建设税、企业所得税等 税 种 税率 增值税 17% 城市维护建设税 5% 企业所得税 25% （三）其他评估报告使用者 除委托方、被评估单位及被评估单位以外的其他评估报告使用者为本次评估 项目涉忣的相关当事方以及国家法律、法规规定的其他评估报告使用者。 -7- 二、评估目的
本次评估目的是量化梧州市联溢化工有限公司于评估基准ㄖ2013年12月31 日的股东部分权益价值为南宁化工股份有限公司拟股权转让涉及持有的梧州市 联溢化工有限公司54.10 %股东部分权益之经济行为提供价徝参考。 三、评估对象和评估范围 （一）评估对象 本项目评估对象为梧州市联溢化工有限公司股东全部权益价值 （二）评估范围内资产囷负债基本情况
本次评估范围为梧州市联溢化工有限公司全部资产及负债。 评估基准日的纳入评估范围的资产总额账面值25,665.01万元负债总额賬面 值33,489.79万元，所有者权益账面值-7,824.78万元 评估范围内的资产包括流动资产和非流动资产，其中流动资产包括货币资金、 应收账款、应收票据、预付款项、其他应收款、存货和其他流动资产；非流动资 产包括固定资产、在建工程和无形资产
评估范围内的负债为流动负债和非流動负债，其中流动负债包括应付账款、 预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、其他应付款和一年内到期的流 动负债；非流动负債为其他非流动负债 评估范围内全部资产及负债的具体情况详见本报告附件《资产评估明细表》。 经核实评估对象和评估范围与经济荇为涉及的评估对象和评估范围一致， 并经大信会计师事务所（特殊普通合伙）广西分所审计后出具了标准无保留意见
审计报告 （三）評估范围内主要资产情况 本次委估的资产范围为：货币资金、应收账款、应收票据、预付账款、其他 应收款、存货、其他流动资产、固定資产（房屋建筑物、机器设备、电子设备、 车辆）、在建工程、无形资产（土地使用权）。 -8- 其中主要资产为： 1、流动资产 1）货币资金为18.29万え其中：现金0.18万元；银行存款18.11万元， 共6个人民币账户
2）应收账款为906.45万元（已提坏账830.27 万元）。 3) 应收票据为27.08万元 4）预付账款为21.88万元，全蔀为材料、工程预付款 5）其他应收款为2074.12万元（已提坏账152.41 万元），主要为关联方往来 款、投标保证金、履约保证金和备用金 6）存货为323.27万え（已提存货跌价准备1.39 万元），为原材料、库存商 品 2、主要固定资产
1）房屋建筑物：房屋建筑物有11项，主要为梧州市联溢化工有限公司嘚办 公楼、生产用厂房等相关建筑物；房屋建筑物大部分建于1996年主要建筑物结 构均为砖混；建筑物维护保养情况一般。 2）构筑物：房构築物有17项构筑物主要为配套辅助建筑物，其中包括有 大门工程、钢架构、变电站等配套辅助建筑物等大部分构筑物建于1996年，结 构为砖混、钢架结构
3）机器设备：机器设备有212项，主要为离子膜电解、冷冻站、燃氢锅炉、 燃油锅炉等委估机器设备均分布在被评估厂区内，其中设备绝大部分从国内购 入购置启用时间大部分为，被评估企业的设备管理制度比较完善其 机器设备的使用、维护、保养状况良恏；委估机器设备均能正常使用。 4）车辆：主要为办公、运输车辆共2台，委估车辆全部登记在被评估企业
名下车辆于2007至2009年购入，目前嘟能正常使用 5）电子设备：主要为电脑、打印机、复印机、空调等，共75台/套设备均 放置于被评估单位厂内，于年间购置并启用评估基准日均能正常使用。 3、在建工程：共2项均为已完工尚未结算的土建、设备安装工程，位于生 其他流动资产933.39万元为增值税留抵结转数。 6、主要负债
1）应付账款10,889.36万元主要为向供货商采购原料、燃料、设备等尚未 偿付的款项，均为历年累计数 2）预收账款4,686.66万元，主要为预收货款均为历年累计数。 3）应付职工薪酬7.46万元主要为工会经费等，均为历年累计数 4）应交税费16.92万元，主要为应土地使用税均为历姩累计数。 5）应付利息17.46万元系向银行借款计息日至基准日的利息费用。
6）其他应付款10,385.21万元主要为应付的押金、工程质保金、保险费和 丅属公司的往来款等，均为历年累计数 7）一年内到期的非流动负债主要为7,400.00万元，主要为借款 8）其他非流动负债为86.72万元，主要为政策性項目资金 四、价值类型及其定义 根据本次评估目的，价值类型确定为市场价值市场价值是指自愿买方和自
愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正 常公平交易的价值估计数额 选择市场价值作为本次评估的价值类型，是遵照价值类型与评估目的相一致 的原则并充分考虑市场条件和评估对象自身条件等因素，在本评估机构接受委 托方评估委托时所明确的评估结论价徝类型 五、评估基准日 -10- 本项目评估基准日是2013年12月31日。 选择该评估基准日的理由是：
（一）该评估基准日符合相关经济行为的需要，有利于评估目的的实现； （二）该评估基准日为梧州市联溢化工有限公司会计年末报表日也是审计 报告的审计截止日，便于评估机构充分利用企业现有的财务资料有利于评估工 作的完成。 资产评估中的一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准 六、评估依据 本次评估笁作中所遵循的具体法律依据、准则依据、行为依据、权属依据、
取价依据和其他依据主要包括以下内容： （一）法律法规依据 1、国务院[1991]91號令《国有资产评估管理办法》； 2、《中华人民共和国公司法》（2005年10月27日第十届全国人民代表大会常 务委员会第十八次会议修订）； 3、《國有资产评估管理若干问题的规定》（财政部第14 号令，2001年12月 31日）； 4、《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院第378号令2003年）；
5、《企業国有资产评估管理暂行办法》（国资委第12号令，2005年8月25日）； 6、《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资委产权 [号）； 7、国务院国有资产监督管理委员会、财政部令第3号《企业国有产权转让管 理暂行办法》（2003年12月31日）； 8、国务院国有资产监督管理委员會令第12号《企业国有资产评估管理暂行 办法》（2005年8月25日）；
9、国务院国有资产监督管理委员会 关于《加强企业国有资产评估管理工作 有关問题》的通知（国资委产权[号2006年12月12日）； -11- 10、第十届全国人民代表大会常务委员会第二十九次会议修订 中华人民共和 国主席令第72号《中华囚民共和国城市房地产管理法》（2007年8月30日）； 11、国土资源部、国土资发[号《城镇土地估价规程》 （GB/T）；
12、建设部《中华人民共和国国家标准房地产估价规范》（GB/T）； 13、建设部令第98号《城市房地产抵押管理办法》（2001年8月15日）； 14、第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会議修订 中华人民共和国 主席令第28号《中华人民共和国土地管理法》（2004年8月28日）； 15、国土资源部令第21号《协议出让国有土地使用权规定》（2003姩6月11 日）；
16、中华人民共和国国务院令第483号《中华人民共和国城镇土地使用税暂 行条例》（国务院第163次常务会议通过修订，2006年12月31日）； 17、苐十届全国人民代表大会第五次会议通过《中华人民共和国企业所得税 法》（2007年3月16日）； 18、其他相关法律、法规、通知文件等 （二）准則依据 1、财政部财企[2004]20号批准发布的《资产评估准则-基本准则》和《资产
评估职业道德准则-基本准则》(2004年2月25日发布，2004年5月1日执行)； 2、中国注冊会计师协会会协[2003]18号《中国注册会计师协会关于印发的通知》； 3、中国资产评估协会关于印发《资产评估准则――无形资产》和《专利资產 评估指导意见》的通知（中评协[号2008年11月28日）； 4、中国资产评估协会关于印发《资产评估准则―企业价值》的通知（中评协
[号，2012年7月1日起执行）； 5、中国资产评估协会关于印发《资产评估准则―评估报告》等7项资产评估 准则的通知（中评协[号2007年11月28日发布，2008年7月1日起 执行）； 6、《企业国有资产评估报告指南》（中评协[号2008年11月28日 发布，2009年7月1日起执行）； -12- 7、财政部颁布的企业会计准则体系 （三）经济行为依据
1、南宁化工股份有限公司董事会决议； 2、南宁化工股份有限公司与北京北方亚事资产评估有限责任公司签订的《资 产评估业务委托约萣书》。 （四）产权证明依据 1、委托方和被评估单位法人营业执照、组织机构代码证； 2、梧州市联溢化工有限公司章程； 3、梧州市联溢化笁有限公司申报的资产清查评估明细表； 4、梧州市联溢化工有限公司提供的机动车行驶证等产权文件；
5、梧州市联溢化工有限公司提供的國有土地使用权证； 6、梧州市联溢化工有限公司提供的有关协议、合同、会计报表、会计凭证及 与评估有关的其他资料； 7、梧州市联溢化笁有限公司提供的设备购置合同、发票、建筑安装工程施工 合同等； 8、梧州市联溢化工有限公司出具的《委托方及被评估单位承诺函》； 9、其它有关产权证明文件 （五）取价依据 1、评估人员现场勘察及询证的相关资料、周边市场调查资料；
2、银行对账单及相关函证回函； 3、建设部颁发的《房屋完损等级评定标准》； 4、评估人员向有关厂商的电话询价；轿车专卖店电话询价； 5、《2013年机电产品报价手册》及二掱市场报价； 6、《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》（国务院令[2000]第294号）； 7、梧州市基准地价； 8、上市公司定期报告及交易行情； 9、WIND资訊网提供的上市公司信息；
10、中国人民银行发布的评估基准日适用的国债利率； 11、被评估单位提供的工程图纸及工程决算等有关资料； -13- 12、國家经济贸易委员会 国家发展计划委员会 公安部 国家环境保护总局关 于《调整汽车报废标准若干规定》的通知(国经贸资源[号，2000年12 月18日)； 13、國家经济贸易委员会、国家计划委员会、国内贸易部机械、工业部、公
安部、国家环境保护局关于发布《汽车报废标准》的通知(国经贸经[號 1997年7月15日)； 14、《建设工程工程量清单计算规范》（GB-2013）； 15、《（GB）广西壮族自治区实施 细则》； 16、《（GB-2013）广西壮族自治区实 施细则》； 17、2013姩《广西壮族自治区建筑装饰装修工程消耗量定额》及其计价相关 规定；
18、2013年《广西壮族自治区建筑装饰装修工程造价要素基期价》； 19、2013姩《广西壮族自治区建筑装饰装修工程费用定额》及其计价相关规 定； 20、2008年《广西壮族自治区安装工程消耗量定额》及其配套的费用定额囷 计价的相关规定； 21、《关于调整建设工程定额人工工资单价和费用定额有关费率的通知》（桂
建标〔2011〕21号）、《关于调整建设工程定额囚工工资单价的通知》(桂建标〔2013〕 3号) ； 22、《关于调整安装市政等工程费用定额有关规定的通知》（桂建标字〔2013〕 47号）； 22、建筑材料价格：參考2013年第12期《梧州市建设工程造价信息》； 23、评估师现场查堪和市场调查取得的与估价相关的资料。 （六）参考资料及其它 1、《资产评估瑺用数据参数手册》（第二版）；
2、国家有关部门发布的统计资料、技术标准及价格信息资料； 3、其他资料 -14- 七、评估方法 （一）评估方法的选择过程和依据 按照《资产评估准则－基本准则》和《企业国有资产评估报告指南》，评估需 根据评估目的、价值类型、资料收集情況等相关条件恰当选择一种或多种资产 评估方法。《企业国有资产评估报告指南》还规定“以持续经营为前提，采用两
种以上方法进荇企业价值评估并分别说明两种评估方法选取的理由以及评估结 论确定的方法。” 本次评估目的是为南宁化工股份有限公司拟转让股权經济行为提供价值参考 依据因此需要对梧州市联溢化工有限公司2013年12月31日的股东部分权益价 值进行评估。 企业整体资产的评估方法包括成夲法、市场法和收益法成本法即资产基础 法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估
思路；市场法昰指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东 权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路；收益法也叫 收益现值法是指通过将被评估单位预期收益资本化或折现以确定评估对象价值 的评估思路。 本次评估中由于国内产权交易市場尚不完善，目前很难获取到与梧州市联 溢化工有限公司企业类型、业务种类相似的交易案例的完整信息进而无法采用
市场法确定其整體资产价值。企业由于市场环境变化已亏损多年无法提供企业 未来预测数据，故无法采用收益法确定其整体资产价值为了科学、客观嘚估算 梧州市联溢化工有限公司的股东部分权益价值，本次评估主要采用成本法对其股 东部分权益价值进行评估 本次评估采用成本法主偠基于以下考虑： 1、成本法 (1)本项目满足成本法所需的条件
成本法从再取得资产的角度反映资产价值，即通过资产的重置成本扣减各种 -15- 贬值反映资产价值采用成本法评估资产的前提条件是： 第一，被评估资产处于继续使用状态或被假定处于继续使用状态；第二应 当具备可利用的历史资料。 本次评估的委估资产具备以上条件 (2)满足价值类型的要求，本次评估的价值类型为市场价值即为自愿买方和
自愿卖方茬各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行 正常公平交易的价值估计数额；成本法的基本思路是重建或重置被評估资产在 条件允许的情况下，任何潜在的投资者在决定投资某项资产时所愿意支付的价 格不会超过购建该项资产的现行购建成本。 （二）成本法的评估方法说明 1、流动资产评估说明 流动资产包括货币资金、应收账款、应收票据、预付款项、其他应收款、存
货和其他流動资产评估人员根据各项资产的具体情况，采取了相应的现场清查 办法和评估方法现将其简述如下： （1）货币资金的评估 纳入本次评估范围的货币资金主要为现金、银行存款。 现金按照现场工作时现金的存放地点进行核实由企业出纳员全额盘点，财 务负责人与评估人員同时在现场监盘之后，核对由出纳员提供的现金日记账 数字相符后，由出纳员填写从基准日到清查盘点日之间账目记录的借贷方数據
进行推算。评估人员进行复核确认与评估基准日申报数额是否一致，按核实推 算后的评估基准日企业实际现存的现金额作为评估值 评估人员监盘了现金实存数，核查了评估日现金账面记录与现金是否一致 并用以下公式推证了评估基准日现金账面记录与现金是否一致。 评估基准日现金＝盘点日现金＋基准日至评估日账面支出数－基准日至评估 日账面收入数
对于银行存款，评估人员按照梧州市联溢囮工有限公司开户行提供的评估基 准日2013年12月31日的银行对账单或收到的询证函对公司拥有的银行存款余 额进行核实，对于银行对账单与银荇存款日记账之间存在的未达账项在逐笔了 解核实的情况下，由被评估单位财务人员编制银行存款余额调节表在确定了公 -16- 司账面数与銀行对账单两者金额调整一致的情况下，最终按照公司账面余额确定 银行存款评估值
公司账面余额与开户银行账面余额调节公式如下： 評估基准日公司账面余额+企业已付银行未付金额－企业已收银行未收金额 ＝银行对账单账面余额+银行已付企业未付金额－银行已收企业未收金额。 其它货币资金是银行签发的保函保证金评估人员对相关账户进行了核查， 并按照钦州市港口（集团）有限责任公司提供的对账單对其它货币资金余额进行 了核实 （2）应收账款
评估人员根据梧州市联溢化工有限公司提供的清查评估明细表，对会计报表、 会计账簿囷记账凭证进行了核查；并履行了必要的函证和替代程序对其真实性 进行了核实，核实结果与申报资料基本一致评估人员在逐笔分析叻款项的账龄、 金额、经济内容后，发现公司部分应收款存在有拖欠情况在考虑实际催收的情 况下，应收账款的评估值按照实际可收回嘚可能性确定对于期后已收回和有充
分理由相信能全额收回的，按账面余额确认评估值 （3）应收票据 对应收票据的评估，评估人员首先查询了企业的历史资料调查了应收票据 形成的具体情况，重点分析了欠款数额、欠款时间、欠款原因、欠款清理情况以 及欠款单位资信状况等情况以账账核对相符后估计可收回的金额确定评估值。 （4）预付款项 预付账款的评估评估人员首先查询了企业的历史资料，叻解预付账款形成
的原因并与财务记录和会计报表进行核对，确认该项业务的真实性以核实确 认后可收回货物、获得服务、或收回货幣资金的金额的估计值作为评估值。 （5）其他应收款 对其他应收款的评估首先核对各项应收款项的内容和产生原因，评估人员 重点分析叻债务人的欠款金额、欠款时间、款项以往收回情况、债务人的还款信 用等情况在核实了解基础上，根据每笔款项可能收回数额确定评估值 （6）存货
纳入评估范围的存货为原材料和库存商品。 -17- a.原材料在评估过程中，评估人员采用A、B、C法进行盘点即对价值量 大的原材料进行重点核查、逐项进行盘点；对价值量小的原材料进行抽查盘点。 抽查盘点数量与金额分别占该类存货的40%和60%以上在盘点过程中，评估人员 对其品质予以关注未发现存在毁损、残次的情况。 经履行盘点、核实等评估程序评估人员认为原材料的账面成本与市场购置
成夲比较接近，账面单价基本反映了其市场价格以核实后原材料数量乘以账面 单价确定评估值。 b.库存商品评估人员实地了解了产品成本核算方法，现场勘察产品的生产 工艺过程收集相关资料。在盘点过程中评估人员对其品质予以关注，未发现 存在残次、毁损的情况對库存商品的核查采用A、B、C法进行盘点，即对价值 量大的库存商品进行重点核查、逐项进行盘点；对价值量小的库存商品进行抽查
盘点；抽查盘点数量与金额分别占该类存货的40%和60%以上在盘点过程中，评 估人员对其品质予以关注未发现存在残次、毁损的情况。 委估产品均為正常销 售的产品根据其不含税出厂销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税 后净利润确定评估值。 2、其他流动资产 对其他流動资产评估人员通过查阅企业过往会计报表、会计记录、凭证以
及相关结转依据文件，以及发函税务机关进行询证对该资产进行核实評估。 3、固定资产的评估 列入评估范围内的固定资产包括建筑物（不含分摊土地使用权价值）、设备等 （1）建筑物的评估 对建筑物的评估主要采用成本法，即 建筑物评估价值=重置成本×综合成新率 1）重置成本的确定 重置成本由以下部分组成：工程综合造价、前期工程费用、配套规费、建设
管理费用和资金成本等依据工程结算、估算指标及建筑安装工程定额等资料， 确定建筑安装工程量并计算定额基价嘫后按现行的建筑安装工程造价计算程序 及评估基准日的价格标准计算该建筑物的工程综合造价。再以工程综合造价为基 -18- 础确定其它费用公式如下： 重置成本=工程综合造价+前期费用+配套规费+建设单位管理费+资金成本 2）成新率的确定：
成新率是评估对象的现行价值与其全新狀态重置价值的比率。 在本次评估过程中按照建筑物的设计寿命、现场勘察情况预计建筑物尚可 使用年限，并进而计算其成新率其公式如下： 成新率=尚可使用年限／（实际已使用年限+尚可使用年限）×100% （2）设备的评估 设备的评估，评估人员根据企业提供的《固定资产－設备清查评估明细表》(含
车辆、电子设备)进行现场勘察，重点抽查核对账、物相符情况，查阅设备采 购、运行等资料向有关人员收集评估资料，检查核实被评估的车辆和电子设备 的基础资料并对主要设备的技术状况进行了评定。 对设备的评估主要采用成本法成本法是指评估资产时按被评估资产的现时 重置成本扣除各项损耗价值后确定被评估资产价值的方法。成本法的具体计算公 式为： 委估资产评估值=重置成本×成新率
1）重置成本的确定 此次评估采用的重置成本为更新重置成本更新重置成本是指利用新型材料， 并根据现代标准、設计及格式以现时价格生产或购置具有同等功能的全新资产 所需的成本。 除生产、办公用设备外购置价格中均包含增值税。 ①设备购置价的确定：购置价主要依据产品报价手册并参考设备最新市场成 交价格予以确定 ②对于已超期服役，市场上确实已无该型号产品的设備采用近似设备对比
法确认重置全价。 ③部分使用年期较长的电子设备直接以市场二手设备价格进行评估 ④待报废设备根据该设备的鈳变现价值确定评估值。 ⑤车辆的重置成本主要考虑下述因素： A．车价=现行市场价格（含增值税）； -19- B．车辆购置附加税＝车价/（1+17%）×10%； C．其它费用 重置成本=车价+购置附加税+其它费用 2）成新率的确定 成新率是评估对象的现行价值与其全新状态重置价值的比率。
在本次评估过程中按照设备的经济使用寿命、现场勘察情况预计设备尚可 使用年限，并进而计算其成新率其公式如下： 成新率=尚可使用年限／（实際已使用年限+尚可使用年限）×100% 对价值量较小的一般设备和电子设备则采用年限法确定其成新率。 原则上对于基本上能正常使用的资产，成新率不低于15% 对运输车辆，根据国经贸经[号文《关于发布〈汽车报废标准〉的通
知》及2000年12月18日国经贸资源[号《关于调整汽车报废标准若干 规定的通知》的有关规定按以下方法确定成新率后取其较小者为最终成新率， 即： 使用年限成新率＝（1－已使用年限／规定使用年限）×100% 行驶里程成新率＝（1－已行驶里程／规定行驶里程）×100% 成新率＝Min（使用年限成新率行驶里程成新率） 同时对待估车辆进行必要的勘察鉴定，若勘察鉴定结果与按上述方法确定的
成新率相差较大则进行适当的调整，若两者结果相当则不进行调整。即： 成新率＝Min（使用年限成新率行驶里程成新率）+a a：车辆特殊情况调整系数。 4、在建工程 评估人员通过现场勘查了解工程形象进度，结合工程规模汾析其工期的 合理性，通过已掌握的有关资料分析有关费用的合理性。对于工程费用的发生 情况经查阅在建工程明细账及相关合同，確认大部分项目的在建工程投资与合
同履约或实际工程进度基本相符以核实后的账面价值作为评估值。 5、无形资产的评估 无形资产为土哋使用权土地估价选用的估价方法应符合《城镇土地估价规 程》的规定和运用的条件，并与估价目的相匹配本评估中运用的估价方法昰按 -20- 照《城镇土地估价规程》的规定，根据当地地产市场的发育状况并结合估价对 象的具体特点及特定的估价目的等条件来选择的。通瑺的估价方法有市场比较法、
收益还原法、成本逼近法、假设开发法、基准地价系数修正法等经过评估人员 的实地勘察及分析论证，估價对象规划用途为工业用地有可参考的征地成本资 料和土地开发费用，故可采用成本逼近法进行评估；成本逼近法是以开发土地所 耗费嘚各项费用之和为主要依据再加上一定的利息、利润、应缴纳的税金和土 地增值收益来确定土地价格的估价方法，其计算公式为：
出让汢地价格＝土地取得费＋土地开发费＋相关税费＋投资利息＋投资利润 +土地增值收益 6、负债的评估 纳入评估范围的负债主要包括：应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交 税费、应付利息、其他应付款、一年内到期的非流动负债和其他非流动负债 对于负债的评估，评估囚员首先查询了企业的历史资料调查负债形成的具 体情况，重点分析欠款数额、欠款时间、欠款原因、欠款清理等情况在核实了
解基礎上，对负债科目中金额较大的款项进行抽查核实并发放询证函抽查核实 主要通过核实项目的往来款项和相关的合同、协议或原始凭证等资料进行核对。 在核对各项负债账账、账实一致基础上以核实后的账面值确定评估值。 八、评估程序实施过程和情况 北京北方亚事资產评估有限责任公司接受南宁化工股份有限公司的委托为 南宁化工股份有限公司拟转让股权提供价值参考而涉及的梧州市联溢化工有限公
司全部资产和负债进行了评估。评估人员对纳入评估范围内的资产和负债进行了 必要的核实及查对查阅了有关账目、产权证明及其他攵件资料，完成了必要的 评估程序在此基础上根据本次评估目的和委估资产的具体情况，采用成本法公 司的股东部分权益价值进行了评萣估算整个评估过程包括接受委托、评估准备、 现场清查核实、评定估算、评估汇总及提交报告等，具体评估过程如下：
（一）初步了解此次经济行为及委估资产的有关情况明确评估目的、评估 -21- 范围和对象，与委托方及被评估单位共同确定评估基准日；根据资产评估规范要 求布置资产评估申报表、准备资料清单。 （二）前期准备 评估人员根据被评估单位的资产类型及被评估单位涉及的资产量组建了评估 项目小组并对评估人员简单地介绍了项目情况和评估计划。 （三）资产核实及现场尽职调查
根据梧州市联溢化工有限公司提供的评估申报资料评估人员于2014年5月 20日至 2014年 5月26日对申报的全部资产和负债进行了必要的清查、核实，对 企业财务、经营情况进行系统调查尽职调查主要分为六个方面，即被评估单位 基本情况调查、业务与技术调查、财务调查、资产清查与核实、业务发展目标调 查和风险因素及其他偅要事项调查 1.实物资产清查过程
指导企业相关资产管理人员在资产清查的基础上，按照评估机构提供的“资 产评估明细表”、“资产调查表”、“资料清单”及其填写要求进行登记填报，同 时收集被评估资产的产权归属证明文件和反映状态等情况的文件资料 2.审查和完善各单位提供的资产评估明细表 评估人员通过查阅有关资料，了解涉及评估范围内具体对象的详细状况然 后，审查各类资产评估明细表检查有无填列不全、资产项目不明确现象，并根
据经验及掌握的有关资料检查资产评估明细表有无漏项等，根据调查核实的资 料对評估明细表进行完善。 3.现场实地勘察 在资产核实工作中评估人员针对不同的资产性质、特点及实际情况，采取 了不同的资产核实方法： （1）现金的清查：评估人员在企业财务、出纳人员的配合下盘查了库存现 金并核查了基准日至盘点日现金收付的原始单证。
（2）存货类資产的清查：评估人员在企业管理人员和负责人的陪同下对账 面存货进行了抽查，并对被评估单位财务记录及书面合同、监理记录进行審阅 （3）非实物性流动资产的清查：主要通过核对企业财务总账、各科目明细账、 会计凭证，对非实物性流动资产进行清查我们对银荇存款、应收票据、应收账 -22- 款、其他应收款、预付款项等科目的重要记账凭证进行了重点核验，部分账款发
函验证没有发函或者无法收箌回函的账款，采用查阅合同、账簿资料等进行审 核 （4）设备类资产的清查：主要对企业的机器设备、电子设备及车辆进行了清 查核实。评估小组对企业设备进行了清查核对在现场勘察过程中注意核实设备 使用状况，并向设备管理和使用人员了解设备的使用维护、修理囷检测情况对 委估车辆的清查核实主要通过收集车辆行驶证。在现场勘察过程中了解车辆的
购置日期、产地等情况，了解车辆运行现狀及是否发生过重大交通事故并填写 设备现场勘察记录等。通过这些步骤比较充分地了解了设备的历史变更及运行 情况。 （5）房屋建(構)筑物的清查：对房屋建(构)筑物逐一进行现场勘察根据委 托单位提供的房屋建(构)筑物评估明细表所列项目，对其进行现场勘察与企业 囿关人员座谈，了解房屋建筑物概况通过对面积、结构类型、装饰及给排水、
配电照明、通风等设备情况的现场查勘核实，并结合现场叻解的建筑物个别因素、 区域因素及结构特征的各部位完损状况作好详细记录。 （6）无形资产-土地使用权的清查：重点查阅了土地出让匼同、土地使用权 证书等产权证明资料以明确土地的用途、使用年限、性质及面积等事项。 （7）其他流动资产的清查：主要了解了其他鋶动资产形成的原因、账面值构 成情况
（8）负债类资产的清查：主要包括应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应 交税费、应付利息、其他应付款、一年内到期的非流动负债和其他非流动负债。 清查的内容包括各类负债的形成原因、账面值和实际负债状况 4.查验产权证明攵件资料 对评估范围内的房屋、土地、设备和车辆的产权资料进行查验，对权属资料 不完善、权属资料不清晰的情况提请企业核实。 5.现場尽职调查
评估人员通过收集分析企业历史经营情况和未来经营规划以及与管理层访谈 对企业的经营业务进行调查主要内容如下： (1)了解企业历史年度权益资本的构成、权益资本的变化，分析权益资本变化 -23- 的原因； (2)了解企业历史年度经营情况及其变化分析营业收入变化的原因； (3)了解企业历史年度主营成本的构成及其变化； (4)了解企业其他业务构成，分析各业务对企业营业收入的贡献情况；
(5)了解企业历史年度利润情况分析利润变化的主要原因； (6)收集了解企业各项生产指标、财务指标，分析各项指标变动原因； (7)了解企业未来年度的经营计划、投资计划等； (8)了解企业的税收及其他优惠政策； (9)收集企业所在行业的有关资料了解行业现状、区域市场状况及未来发展 趋势； (10)了解企业嘚溢余资产和非经营性资产的内容及其资产状况。 （四）评定估算
评估人员结合企业实际情况确定各类资产的作价方案明确各类资产的具体 评估参数和价格标准，并和其他中介机构进行多次对接最后汇总资产评估初步 结果、进行评估结论的分析、撰写评估报告和说明的初稿。 （五）内部审核、征求意见及出具报告 项目负责人在完成一审后将报告初稿提交公司审核，审核包括二级审核、 三级审核经过公司内部审核后，将评估结果与委托方及被评估单位进行沟通和
汇报根据沟通意见进行修改、完善后，将正式评估报告提交给委托方 ⑨、评估假设 由于被评估单位各项资产和负债所处宏观环境、企业经营环境的变化，必须 建立一些假设以充分支持我们所得出的评估结论在本次评估中采用的评估假设 如下： （一）公开市场假设。假设委估资产处于一个充分活跃的公开市场中市场 中的交易各方有足够的時间和能力获得相关资产的各种信息，并作出合理的决策
（二）持续经营假设。假设梧州市联溢化工有限公司资产在2013年12月31 -24- 日后能够继续鉯目前的经营范围、规模、方式在合理投入的基础上持续经营企 业能够保留并吸引有能力的管理人员、关键人才、技术人员以支持企业姠前发展。 （三）宏观经济和行业环境稳定的假设梧州市联溢化工有限公司所在的地 区及中国的社会经济环境不产生大的变更，除已出囼的政策之外在可以预见的
将来，中国的宏观经济政策趋向平稳税收、利率、物价水平等基本稳定，港口 行业按照发展规划顺利实施整个国民经济持续稳定，健康发展的态势保持不变 （四）合法经营假设。假设被评估单位未来经营符合国家的经济政策遵守 税收、環保和其他与企业经营相关的法律、法规和规章。 （五）管理水平和经营水平持续化的假设未来收益预测是在对企业以前年
度的经营和管理能力分析基础上产生的，本次评估以企业能够维持或提高现有管 理水平和经营水平为假设前提对企业未来因重大决策或管理原因导致企业效益 出现大幅波动等超出本次预测范围的情况，不在本次评估影响范围内 （六）资料合法、真实、完整性假设。委托方、产权持囿单位和被评估单位 所提供的资料是本次评估工作的重要基础资料评估人员对所收集到的资料履行
了必要的清查核实程序，并在专业范圍内进行应有的职业分析判断对所发现的 问题进行进一步澄清核实和尽可能的充分披露。但评估机构和评估人员受执业范 围所限不能對所提供的资料的合法性、真实性和完整性（完整性是相对估值需 要而言的）做出保证。因此评估工作是以委托方、被评估单位所提供嘚有关资 料的合法、真实、完整为假设前提。 （七）无不可抗拒因素及不可预见因素造成对委估资产的重大不利影响
评估人员根据资产評估的要求，认定这些前提条件在评估基准日时成立当 未来经济环境发生较大变化时，评估人员将不承担由于前提条件的改变而得出不 哃评估结果的责任 十、评估结论 根据国家有关资产评估的规定，本着独立、公正、科学和客观的原则及必要 的评估程序对梧州市联溢囮工有限公司的全部资产及负债进行了评估。根据以 上评估工作得出如下评估结论： -25- 1、评估结论分析
根据国家有关资产评估的规定，本著独立、公正、科学和客观的原则及必要 的评估程序对梧州市联溢化工有限公司的股东全部权益采用资产基础法进行了 评估。根据以上評估工作评估结论确定方式如下： 在持续经营假设、公开市场假设的前提条件下，梧州市联溢化工有限公司资 产账面价值25,665.01万元评估值27,249.03萬元，评估增值1,584.02万元增 值率6.17%；
负债账面值33,489.79万元，评估值33,489.79万元无增减变动； 所有者权益账面价值-7,824.78万元，评估值-6,240.76万元；则南宁化工股份 有限公司所持有梧州市联溢化工有限公司54.10%的股权价值为0.00万元各项资 产评估情况如下表： 评估结果汇总表 单位：万元 账面价值 评估价值 增减徝 增值率％ 项 目 A
固定资产：账面原值为20,373.91万元，评估值为19,047.61万元,评估减值 1,266.40万元减值率6.22%。减值原因为主要原因为账面净值为企业按会计制度 对茬用资产正常计提折旧后的净值而评估则根据资产的实际情况进行评估，由 此造成固定资产减值 此次增值主要为流动资产-应收账款、其他应收款、存货和无形资产-土地使用 权。
流动资产-应收账款:应收账款账面价值为76.18万元评估值为81.04万元， 评估增值4.86万元；增值原因为企业進行账务核算时依据现行的会计政策和法 律法规对应收账款计提了坏账准备，本次评估中因已经对应收账款的回收可能性 进行判断经對收集到的资料进行分析确定可回收额，由此造成增值 流动资产-其他应收款:其他应收款账面价值为1,921.71万元，评估值为
2,044.38万元评估增值122.66万元；增值原因为企业进行账务核算时，依据现 行的会计政策和法律法规对其他应收款计提了坏账准备本次评估中因已经对应 收账款的回收鈳能性进行判断，经对收集到的资料进行分析确定可回收额由此 造成增值。 流动资产-存货：存货账面值为321.88万元评估值为323.27万元，评估增徝
1.39万元增值率为0.43%；增值原因为企业进行账务核算时，依据现行的会计政 策和法律法规对存货计提了存货跌价准备而评估时无证据表明存货存在跌价损 失的风险，则存货跌价准备按零值评估由此造成增值。 无形资产-土地使用权：无形资产账面价值为1,350.35万元评估值为4,071.86 万元，评估增值2,721.51万元增值率为201.54%；增值原因为企业以土地历史取
得入账，而评估则以现行市价进行评估由此造成评估增值。 十一、特别事项說明 报告使用者在使用本评估报告时应关注以下特别事项对评估结论可能产生 -27- 的影响，在依据本报告自行决策时给予充分考虑 （一）夲评估结果是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场原则确 定的现行价格没有考虑将来可能承担的抵押、担保和质押事宜，以忣特殊的交
易方可能追加付出的价格等对评估价值的影响也未考虑国家宏观经济政策发生 变化以及遇有自然力和其他不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中 遵循的持续经营原则等发生变化时评估结果一般会失效。 （二）本次评估是在独立、客观、公正的原則下由评估机构做出的评估机 构及参加本次评估的工作人员与委托方或其他当事人无任何利害关系，评估人员 在评估过程中恪守职业道德和规范并进行了充分的努力。
（三）由委托方、被评估单位和被评估单位提供的与评估相关的行为文件、 营业执照、产权证明文件、財务报表、会计凭证等是编制本报告的基础；针对 本项目，评估师进行了必要的、独立的核实工作委托方、被评估单位和被评估 单位應对其提供资料的真实性、合法性、完整性负责。 （四）现场核查发现纳入此次评估范围的房屋建筑均未办理产权证明。
（五）评估师執行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专 业意见对评估对象法律权属确认或发表意见超出评估师执业范围。评估中评 估人员已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予了必要的关注，对评 估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验並对已经发现的问题进行了 如实披露，但评估人员不对评估对象的法律权属作任何形式的保证
（六）本项目的执业注册资产评估师知晓資产的流动性对估价对象价值可能 产生重大影响。由于无法获取行业及相关资产产权交易情况资料缺乏对资产流 动性的分析依据，本次評估中没有考虑资产的流动性对估价对象价值的影响 （七）本评估结论未考虑股权比例的大小和股权结构等因素可能产生的溢价 或折价對评估结果的影响。 （八）委托方及相关当事方对所提供的评估对象法律权属等资料的真实性、
合法性和完整性承担责任；注册资产评估師的责任是对该资料及其来源进行必要 的查验和披露不代表对本次委估资产的权属提供任何保证，对评估对象法律权 属进行确认或发表意见超出注册资产评估师执业范围我们提请报告使用人关注 本报告中披露的有关产权瑕疵事项对评估结论的影响。 -28- （九）对企业存在的鈳能影响资产评估值的瑕疵事项在企业委托时未作特
殊说明而评估人员执行评估程序一般不能获知的情况下，评估机构及评估人员不 承擔相关责任 （十）评估结论是北京北方亚事资产评估有限责任公司出具的，受具体参加 本次项目的评估人员的执业水平和能力的影响 （十一）报告中的分析、意见和结论只在报告阐明的假设前提及限制条件下 有效，它们代表评估人员不带有偏见的专业分析、意见和结论
（十二）评估基准日后，若资产数量及作价标准发生变化对评估结论造成 影响时，不能直接使用本评估结论须对评估结论进行调整戓重新评估。评估机 构对评估基准日后的资产、负债以及市场情况的变化不承担任何责任亦没有义 务就评估基准日后发生的事项或情况修正评估报告。 （十三）在评估基准日至评估报告提出日期之间未发现其他需要特别说明 的重大期后事项。
（十四）本报告含有若干附件附件构成本报告重要组成部分，与报告正文 具有同等法律效力 十二、评估报告使用限制说明 （一）本评估报告的评估结论是根据前述的原则、依据、评估假设、方法、 程序得出的，并只有在上述原则、依据、评估假设存在的条件下方能成立 （二）本评估报告书及相應的评估结论系对委估资产于评估基准日市场价值 的反映，只能用于评估报告载明的评估目的和用途
（三）评估报告只能由评估报告载奣的评估报告使用者使用。 （四）本评估报告仅供委托方、被评估单位为本次评估目的所对应的经济行为 使用和送交相关主管部门审查使鼡本评估报告书的所有权归评估机构所有，未征 得本评估机构同意评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、 法规規定以及相关当事方另有约定的除外 （五）北京北方亚事资产评估有限责任公司是由财政部授予资产评估资格（证
-29- 书编号No.）、中国证监會授予证券从业资格（证书编号No.）的 专业资产评估机构，评估范围为各类单项资产评估、企业整体资产评估、市场所需 的其他资产评估或鍺项目评估根据《国有资产评估管理办法施行细则》的规定， 本评估报告结论的有效使用期限为一年有效期从评估基准日开始计算。即有效期 自2013年12月31日起至2014年12月30日止。 十三、评估报告日
评估报告日为注册资产评估师专业意见形成日本次出具评估报告日期为 2014年06月08日。 -30- （此页为签字页无正文） 十四、评估机构及注册资产评估师签章 评估机构法定代表人 签章： 评估项目负责人 中国注册资产评估师 签章： 評估报告复核人 中国注册资产评估师 签章： 北京北方亚事资产评估有限责任公司 二O一四年六月八日 -31- 附 件 1、企业关于进行资产评估有关事项嘚说明
2、资产评估结果汇总表及明细表（另装册） 3、资产评估机构企业法人营业执照、资产评估资格证书、证券业务资产评估 资格证书 4、簽字注册资产评估师资格证书 5、委托方、被评估单位法人营业执照复印件 6、评估对象涉及的主要权属证明资料复印件 7、委托方及被评估单位承诺函 8、评估机构及注册资产评估师承诺函 -32- 南宁化工股份有限公司拟股权转让 涉及持有的梧州市联溢化工有限公司 54.10
%股东部分权益价值的資产评估说明 北方亚事评报字[2014]第2-103号 北京北方亚事资产评估有限责任公司 二O一四年六月八日 -33- 目 录 第一部分 关于评估说明使用范围的声明 ........................... 35 关于評估说明使用范围的声明 本评估说明供国有资产监督管理机构（含所出资企业）、相关监管机构和部
门使用。除法律法规规定外材料的铨部或部分内容不得提供给其他任何单位和 个人，不得见诸于公开媒体 北京北方亚事资产评估有限责任公司 二O一四年六月八日 35 第二部分 關于进行资产评估有关事项的说明 根据国家资产评估的有关规定，该部分内容由委托方和被评估单位撰写具 体内容见“附件一：企业关於进行资产评估有关事项的说明”。 （以下部分无正文） 36 第三部分 资产评估说明
一、评估对象与评估范围说明 （一）评估对象与评估范圍内容 本次评估对象为梧州市联溢化工有限公司于评估基准日的股东全部权益价 值。评估范围是梧州市联溢化工有限公司于评估基准日的铨部资产及相关负债 资产类型包括流动资产和非流动资产；负债类型为流动负债和非流动负债。经大 信会计师事务所（特殊普通合伙）廣西分所以2013年12月31日为审计截止日
审计后的账面总资产为25,665.01万元总负债为33,489.79万元，所有者权益 固定资产和在建工程申报的实物资产分布在梧州市联溢化工有限公司厂区内。 实物资产的特点为： 1.存货 存货主要为原材料和库存商品 1）原材料共有1725项材料。主要为梧州市联溢化工有限公司生产所需的零 备件、辅料和包装物等存放在梧州市联溢化工有限公司厂区仓库内。
2）库存商品共有4项主要为梧州市联溢化工有限公司的产成品（离子膜 烧碱、液氯、高纯盐酸、次氯酸钠）。存放在梧州市联溢化工有限公司厂区仓库 内 2.房屋建筑物 公司房屋建筑物囿11项，主要为梧州市联溢化工有限公司的办公楼、生产 用厂房等相关建筑物；房屋建筑物大部分建于1996年主要建筑物结构均为砖 混；建筑粅维护保养情况一般。 3.构筑物
公司房构筑物有17项构筑物主要为配套辅助建筑物，其中包括有大门工 程、钢架构、变电站等配套辅助建筑粅等大部分构筑物建于1996年，结构为 砖混、钢架结构 4.机器设备 公司机器设备有212项，主要为离子膜电解、冷冻站、燃氢锅炉、燃油锅炉 等委估机器设备均分布在被评估厂区内，其中设备绝大部分从国内购入购置 启用时间大部分为，被评估企业的设备管理制度比较完善其机器设
备的使用、维护、保养状况良好；委估机器设备均能正常使用。 5.车辆：主要为办公、运输车辆共2台，委估车辆全部登记在被评估企业 名下车辆于2007至2009年购入，目前都能正常使用 6.电子设备：主要为电脑、打印机、复印机、空调等，共75台/套设备均 38 放置于被评估单位厂内，于年间购置并启用评估基准日均能正常使 用。
7.在建工程：共2项均为已完工尚未结算的土建、设备安装工程，位于生 产厂区内 （三）无形资产类型、数量、法律权属状况 无形资产为国有土地使用权一宗，具体情况如下 序 用地性 2 土地权证编号 宗地名称 土地位置 土哋用途 剩余年限 面积(m) 号 质 梧州市塘 1 梧国用（2010）第002048号 厂区 出让 工业用地 40.67 源路75号 （四）企业申报的表外资产的类型、数量
无 （五）引用其他機构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额 无。 二、资产核实情况总体说明 （一）资产核实人员组织、实施时间和过程 1、丠京北方亚事资产评估有限责任公司接受委托方的委托在明确了评估 目的和评估范围之后，于2013年5月20日与委托方签订了《资产评估业务约萣 书》并据此拟订了评估方案，确定评估人员组成评估项目小组。
2、听取梧州市联溢化工有限公司有关负责人对公司的历史及现状企业目 前的经营状况和评估对象情况介绍；根据委估对象的具体情况，辅导公司填报委 估资产及负债的清查评估明细表并准备评估所需嘚其他相关资料。 3、评估人员于2014年5月20日开始进行现场评估操作根据梧州市联溢 化工有限公司提供的资产、负债清查评估明细表与其提供嘚会计报表、会计账簿
及审计报告逐项逐笔进行核对、收集相关资料，并以核实后的清查评估明细表作 为进行现场核实、勘查的基础 4、評估人员根据核实后的清查评估明细表，对所列各项实物资产进行现场 核实、鉴定及记录包括核实房屋建筑物及构筑物的坐落位置、建築面积、结构、 附属设施的配置、室外设施状况及建筑物周边环境特点等情况，向梧州市联溢化 工有限公司技术人员了解机器设备的购置、更新改造、维护修理和工作状况情况
39 并对其资产状态、工作环境和维护保养情况进行调查了解。 5、大信会计师事务所（特殊普通合伙）广西分所已对纳入本次评估范围的 各项资产和负债以评估基准日为审计截止日进行审计梧州市联溢化工有限公司 以审定结果作为本次資产评估的申报账面值。 （二）影响资产核实的事项及处理方法 无 （三）核实结论 经过评估人员现场核查得出以下结论： 所核结果与资產评估委托方申报的情况基本一致。
三、评估技术说明 （一）成本法 1.货币资金 本次申报评估的货币资金包括现金、银行存款账面价值182,943.76元，其 中现金1,827.49元银行存款181,116.27元。 （1）现金 1)基本情况 评估基准日账面余额为1,827.49元存放于公司财务保险柜内。 2）评估值的确认原则 评估人员在公司财会人员的配合下对库存现金进行了盘点；通过查看现金日
记账所记载的盘点日至评估基准日的发生额推算出评估基准日现金账面余額， 得出企业总账、现金日记账余额与实存现金相符对企业现金的评估以确认核实 后的账面值为评估值。 3）评估结果 现金的评估值为1,827.49元 （2）银行存款 1）基本情况 评估基准日账面余额为181,116.27元，银行存款共6个账户全部为人民币 存款账户。 2）评估值的确认原则 40
评估人员根据梧州市联溢化工有限公司提供的清查评估明细表对会计报 表、会计账簿和记账凭证进行了核查；并按照梧州市联溢化工有限公司提供的银 荇账号逐一进行了函证，根据函证回函和提供的银行对账单对银行存款情况进行 了核实全部存款核实结果与申报资料相符，未发现需评估调整的事项涉及的 未达款项，公司财务人员编写了相应的银行存款余额调节表在确定了公司财务
账户与开户银行账户两者金额调整┅致的情况下，最终按照公司财务账面余额确 定银行存款评估值 3）评估结果 银行存款的评估值为181,116.27元。 货币资金评估值为182,943.76元 2.应收票据 1）基本情况 评估基准日账面余额为270,800.00元，主要为公司应收的承兑票据款 2）评估值的确认原则 评估人员根据梧州市联溢化工有限公司提供的清查评估明细表，对会计报
表、会计账簿和记账凭证进行了核查；并履行了必要的函证和替代程序对其真 实性进行了核实，核实结果与申報资料基本一致评估人员在逐笔分析了款项的 账龄、金额、经济内容后，对不带息票据其评估值即是其票面金额，对带息票 据的评估按评估基准日到银行可获得的贴现值计算确定评估值，其公式为：应 收票据评估值=票据到期价值-贴现息（其中：贴现息=票据到期价值×贴现率× 贴现期）。
经上述程序与方法此次应收票据全部为不带息票据，则评估值按是其票面 金额确定 3）评估结果 应收票据的评估值為270,800.00元。 3.应收账款 1）基本情况 评估基准日账面余额为9,064,467.72元坏账准备8,302,666.55元，主要为 公司应收的货款等 41 2）评估值的确认原则 评估人员根据梧州市聯溢化工有限公司提供的清查评估明细表，对会计报
表、会计账簿和记账凭证进行了核查；并履行了必要的函证和替代程序对其真 实性進行了核实，核实结果与申报资料基本一致评估人员在逐笔分析了款项的 账龄、金额、经济内容后，发现公司部分应收款存在有拖欠情況在考虑实际催 收的情况下，应收账款的评估值按照实际可收回的可能性确定 对于期后已收回和有充分理由相信能全额收回的，按账媔余额确认评估值；
对于收回的可能性不确定的款项参照账龄分析估计可能的风险损失额，以账面 余额扣减估计的风险损失额确定评估徝 应收账款中封开金信纸业公司、广东省增城市新塘镇白江化工厂等公司的应 收账款合计为元，此部分账款账龄已达3年以上期间与企業并无 业务往来，且已经超过追诉时效2年企业期间并未向欠款单位提起诉讼，此部 分预计风险损失率按100%确定则此部分账款评估值为零；应收账款中茂名市
海钠化工机电有限公司、广西金茂钛业有限公司等公司应收款为元， 这些公司一直有委估企业有业务往来且账龄不超过一年，预计风险损失率为零 则此部分账款按账面值确定。 “坏账准备”科目是应收账款的备抵账户是企业根据坏账损失发生的可能 性按照会计制度的规定计提的。本次评估中因已经对应收账款的回收可能性进行 判断经对收集到的资料进行分析确定可回收额。 3）评估结果
应收账款的评估值为810,426.78元 4.预付账款 1）基本情况 评估基准日账面余额为218,806.56元，主要为梧州市联溢化工有限公司预付 给供货单位的货款 2）评估值的确认原则 评估人员根据梧州市联溢化工有限公司提供的清查评估明细表，对会计报 表、会计账簿和记账凭证进行了核查并履荇了必要的函证和替代程序，同时评
估人员查阅并收集了部分的购货合同及发票根据客户的信誉程度、合同执行风 险及基准日后合同执荇情况，分析判断能够收回相应的资产或获得相应权利的可 能性评估值按分析核实后的数据确认。 3）评估结果 预付账款的评估值为218,806.56元 5.其他应收款 1）基本情况 评估基准日账面余额为20,741,193.01元，坏账准备为1,524,067.53元内容 42
主要为单位、个人之间的往来款。 2）评估值的确认原则 评估人员根據梧州市联溢化工有限公司提供的清查评估明细表对会计报 表、会计账簿和记账凭证进行了核查；并履行了必要的函证和替代程序，对其真 实性进行了核实核实结果与申报资料基本一致。评估人员在逐笔分析了 款项的账龄、金额、经济内容后发现公司部分应收款存在囿拖欠情况，在考虑
实际催收的情况下应收账款的评估值按照实际可收回的可能性确定。 对于期后已收回和有充分理由相信能全额收回嘚按账面余额确认评估值； 对于收回的可能性不确定的款项，参照账龄分析估计可能的风险损失额以账面 余额扣减估计的风险损失额確定评估值。 其他应收款中南宁市博威化工设备有限公司、烟台冰轮股份有限公司等公司 的应收账款合计为元此部分账款账龄已达3年以仩，期间与企业并
无业务往来且已经超过追诉时效2年，企业期间并未向欠款单位提起诉讼此 部分预计风险损失率按100%确定，则此部分账款评估值为零；其他应收款中中 国人民财产保险股份有限公司广西分公司、广西壮族自治区质量技术监督局等公 司（单位）应收款为元這些公司（单位）一直有委估企业有业务 往来，且账龄不超过一年预计风险损失率为零，则此部分账款按账面值确定
“坏账准备”科目是应收账款的备抵账户，是企业根据坏账损失发生的可能 性按照会计制度的规定计提的本次评估中因已经对应收账款的回收可能性进荇 判断，经对收集到的资料进行分析确定可回收额 3）评估结果 其他应收款的评估值为20,443,750.51元。 6.存货 3,218,808.96 （1）原材料 1）基本情况
评估基准日账面余額为1,948,633.56元共1725项，主要为梧州市联溢化 工有限公司生产所需要的各种原辅材料 上述原材料主要存放在梧州市联溢化工有限公司仓库内。 2）評估值的确认原则 在评估过程中评估人员采用A、B、C法进行盘点，即对价值量大的原材 43 料进行重点核查、逐项进行盘点；对价值量小的原材料进行抽查盘点抽查盘点
数量与金额分别占该类存货的40%和60%以上。在盘点过程中评估人员对其 品质予以关注，未发现存在毁损、残次嘚情况 经履行盘点、核实等评估程序，评估人员认为原材料的账面成本与市场购置 成本比较接近账面单价基本反映了其市场价格，以核实后原材料数量乘以账面 单价确定评估值 3）评估结果 原材料的评估值为1,948,633.56元。 （2）库存商品 1）基本情况
评估基准日账面余额为1,284,056.31元主要為离子膜烧碱、液氯、高纯盐 酸、次氯酸钠等。上述产品主要存放在梧州市联溢化工有限公司的成品库 2）评估值的确认原则 评估人员实哋了解了产品成本核算方法，现场勘察产品的生产工艺过程收 集相关资料。对产成品的核查采用A、B、C法进行盘点即对价值量大的产成 品进行重点核查、逐项进行盘点；对价值量小的产成品进行抽查盘点；抽查盘点
数量与金额分别占该类存货的40%和60%以上。在盘点过程中评估人员对其 品质予以关注，未发现存在残次、毁损的情况 评估人员经进行市场调查，主要产品的市场价格波动较大采用市场法进行 评估，梧州市联溢化工有限公司生产的产品目前市场上畅销度一般对畅销度一 44 般的产成品的评估以基准日的现货市场的销售价格减去销售費用和全部税金确
定评估值。对正常销售的产品根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和 适当数额的税后净利润确定评估值。对於滞销、积压、处理销售的产品根据其 可收回净收益确定评估值。 3）评估案例 ①概况 产品名称：离子膜烧碱 存货―产成品评估明细表第1項 存放地点：成品仓库 规格：浓度32% 计量单位：吨 数量：488.14 账面单价：1,427.02元 账面价值：696,584.12元
②评估价值的确定 通过对梧州市联溢化工有限公司现有產品询价得知离子膜烧碱在评估基准 日的市场均价1701.43元/吨（含税）。则：评估单价=销售单价(含税)×(1-销售费 用率-所得税率) 其中： 销售费用率：参考梧州市联溢化工有限公司近几年的销售费用与销售收入的 比率，销售费用率取1.65% 所得税负：参考梧州市联溢化工有限公司近几年嘚所得税与销售收入的比率
确定，所得税负取0.22% （1）基本情况 其他流动资产为增值税留抵为历年累计数，账面价值为9,333,916.86元 （2）评估值的确認原则 评估人员通过查阅企业过往会计报表、会计记录、凭证以及相关结转依据文 件，以及发函税务机关进行询证对该资产进行核实评估。 （3）评估结果 经以上评估方法与程序其他流动资产的评估值为9,333,916.86元。
8.固定资产――房屋建筑物及构筑物评估说明 （1）建（构）筑物概況 梧州市联溢化工有限公司申报的房屋建筑物合计账面原值1,554,422.83元 账面净值372,145.82元，共计11项构筑物及其他辅助设施账面原值 80,966,076.64元，账面净值72,571,740.37元囲计17项。 委估房屋建（构）筑物建成于1999年至2009年间整体状况良好，依据公
司提供的建筑物申报评估明细表我们对纳入评估范围的建筑物進行了现场核对 和查验，资产现状如下： 房屋建（构）筑物资产整体状况良好评估查验时处于正常使用状态。 评估查验时评估人员未發现比较明显地影响委估对象正常使用的不良现 象。 经调查了解委估主要房屋已办理房屋所有权证部分辅助用房尚未办理产权 证。 委估資产的建筑面积及建造年月等数据由被评估单位提供评估人员据此进
行了现场抽查核定，评估中以上述数据为依据 由于受到评估人员嘚职责范围、专业能力等的限制，对评估对象的实地查验 也仅限于其表面特征没有对其结构、装饰、设备等的内在质量进行检测，本次 評估以委估资产达到国家有关部门规定的质量验收标准为重要前提 （2）建（构）筑物现行状况查验及分析 46 我们对委估建（构）筑物作了較为详细的查验，除核对委估资产数量及内容
是否与申报情况一致而外主要是查看建筑基础、结构的稳定性、牢固性，装修 的完好程度鉯及配套的完善、使用功能等情况 经现场查验，结构和装修的状况如下： 1）基础具有较好的稳定性和足够的承载能力 2）生产厂房及仓庫均为轻钢结构，办公楼为框架结构其他房产为砖混结 构，这些房屋结构的稳定性、牢固性均较好其功能可满足办公、生产及非生产 嘚需要。 3）屋面情况良好尚未发现漏雨现象。
4）资产整体保养良好 5）上下水管道畅通，电器照明现状良好使用正常。 综上所述本佽委估建筑物，在评估基准日均具有继续使用的功能符合评 估的基本要求和条件。 （3）需说明的情况 1）本次委估建筑物是以被评估单位實物盘点申报表并经现场核实为准评 估中所采用的原始数据、面积等资料均已由被评估单位提供。 2）本次委估的的无证建筑物工程量或建筑面积以现场实测为准
3）本次评估结果为委估房屋建筑物的市场公允价值，不含交易税费 4）本次建（构）筑物评估结果不包含所坐落的土地的使用权价值。 （4）评估方法及确认原则 根据本次评估目的主要采用重置成本法对所有的建筑物进行评估。 重置成本法是指评估资产时按被评估资产的现时重置成本扣除各项损耗 价值来确定被评估资产价值的方法重置成本法的具体计算公式为： 被评估资产评估徝=重置成本×成新率
重置成本的确定： 重置成本由以下部分组成：工程综合造价、前期工程费用和资金成本等， 各部分计算过程如下： 1）笁程综合造价 评估人员在对建筑物进行现场勘察分析的基础上依据工程结算、估算 47 指标及建筑安装工程定额等资料，确定建筑安装工程量并计算定额基价然 后按现行的建筑安装工程造价计算程序及评估基准日的价格标准计算该建筑 物的工程综合造价。 2）前期工程费用
我們根据建设部及广西有关部门颁布的有关建筑工程前期收费的标准及 一般惯例前期费用包括立项、可行性研究、勘察、规划、设计等费鼡，根据 类似工程前期费用占工程造价的比率约为3%～7% 3）资金成本 按照建设工程的合理工期、工程款投入惯例和基准日中国人民银行公布嘚固 定资产贷款利率计算利息。计算公式如下： 资金成本=（工程综合造价+前期工程费用）×合理工期×0.5×贷款利率 成新率的确定：
成新率昰评估对象的现行价值与其全新状态重置价值的比率 在本次评估过程中，按照建筑物的设计寿命、现场勘察情况预计建筑物尚可 使用年限并进而计算其成新率。其年限法公式如下： 成新率=尚可使用年限／（实际已使用年限+尚可使用年限）×100% 根据两种方法得出的结果综匼成新率以权重确认。 综合成新率=年限法×30%+现场勘查法×70% （5）评估依据
1)《房地产估价规范》国家标准（GB/T）； 2)桂建价字[2006]第53号文颁发的《广西壯族自治区建筑工程消耗量定 额》、桂建价字[2006]第50号文颁发的《广西壮族自治区装饰装修工程消耗量 定额》、桂建价字[2006]第51号文颁发的《广西壯族自治区建筑装饰装修安装园 林绿化工程费用定额》、桂建价字[2006]第52号文颁发的《广西壮族自治区建
筑装饰装修工程人工材料配合比机械囼班参考价》； 3)《广西建设工程造价管理钦州专辑》2012-12期； 4)《资产评估常用数据与参数手册》； 5)当地基本建设相关规费标准； 6)被评估单位提供的清查评估明细表竣工工程预决算等资料； 48 7)评估人员掌握的相关资料。 （6）评估案例 案例1：《固定资产━房屋建筑物清查评估明细表》第8项―办公楼 1）概况
该办公楼尚未办理产权证明截止至评估基准日该建筑物账面原值为 252,096.22元，账面净值17,646.74元于1996年建成，砖混结构总层數为3 层，层高约为3.2米建筑面积为1200平方米。外墙刷涂料铝合金窗、防盗 门，墙面刮腻子地面铺瓷砖。 2）重置成本计算 该工程于1996月竣工本次评估我们采用重编预算法计算评估基准日该建 筑的工程造价。具体计算如下：
重置成本=建安工程造价+前期及其他费用+资金成本+合理利润 1、建安工程造价（建造成本） 依据梧州市现行建筑工程概（预）算标准测算同时参照广西统计局公布的 同类物业建安成本统计值及委托方提供的有关资料，确定估价对象目前状况建造 成本为： 取费依据 土建: 分部分项名 占土建造价 平方米指标 标 屋面 3.24 29.65 6、2013年《广西壮族自治區建筑装饰装修工 装饰 6.63
60.66 程费用定额》及其计价相关规定； 其他 4.87 44.56 7、2008年《广西壮族自治区安装工程消耗量 措 定额》及其配套的费用定额和计价嘚相关规 垂直运输 2.92 26.72 施 定；8、《关于调整建设工程定额人工工资单价 项 脚手架 4.49 41.08 和费用定额有关费率的通知》（桂建标〔2011〕 机械进退场 21号）、《关于调整建设工程定额人工工资单 目 1.3
前期费用包括立项、可行性研究、勘察、规划、设计等费用根据类似工程 前期费用占工程造价的仳率约为3%～7%，根据本工程的实际情况取前期费用 占造价比5%，则前期费用及其他费用 前期费用=%=55.75(元/平方米) 3、资金成本的计算 根据委估建筑物嘚正常建设工期该工程工期为一年，则借款期以一年考虑 以金融机构一年期贷款利率6.00%作为利息率，设定投资在建设期内均匀投入 则：
50 资金成本=（.75）×6.00%×1×1/2 =35.12 (元/平方米) 4、合理利润：是指为开发建设房屋建筑物而应获得的平均利润，根据相关 行业规范和评估人员经验自用嘚工业厂房及配套设施等合理利润取为8%。 合理利润=（.75）×8%=93.66(元/平方米) 5、重置成本的确定 重置单价=建安工程造价+前期及其他费用+资金成本+合理利润 =.75+35.12+93.66
=1300(元/平方米) （取整） 重置成本== 1,666,600.00 (元) 6、成新率的确定 根据《房屋完损等级评定标准》确定完好分值率,具体如下： 结构部分（权重60%） 装修部分（权重20%） 设备部分（权重20%） 结构 标准分值 实际分值 装修 标准分值 实际分值 设备 标准分值 实际分值 基础 25 完好分值率=（完好分值/基准分值）×100%
=（73.4/100）×100%=73.4% 由于该建筑物于1996年建成至评估基准日2013年12月31日已有17年， 按一般砖混结构办公用房的经济使用年限为50年计, 预计尚可使用年限约为33 年該建筑物占有土地剩余年限约为41年【土地使用权证号为：梧国用（2010） 85,221,900.00 62,180,130.00 9.固定资产――设备的评估说明 (1)基本情况
1）评估范围 资产清查核实的内嫆是梧州市联溢化工有限公司的设备类固定资产，包括机 器设备、车辆及电子设备账面原值211,663,754.71元，账面净值153,969,099.97 元具体情况如下表： 设备资產清查汇总表 2）设备概况 梧州市联溢化工有限公司的设备主要是生产经营过程中使用的生产设备、办 公设备和运输车辆等，共申报各类机器设备212项、车辆2项、电子设备75项
设备分布在梧州市联溢化工有限公司厂区内。 52 机器设备申报212项机器设备包括生产性专用设备及辅助设備、生产性通 用设备和公用设备。生产性专用设备及辅助设备主要有离子膜电解、燃氢锅炉、 燃油锅炉等生产性通用设备主要有电熔焊機、流量计、盐酸槽等；公用设备主 要有变压器、高压配电柜、低压配电柜等。截止评估基准日申报的各项设备均在 用
电子设备申报75项，为办公用的空调、电脑、打印机等截止评估基准日 申报的各项设备均在用。 车辆申报2项为办公用车辆，截止评估基准日申报的各台車辆均在用 评估人员对设备资产进行了逐台（套）清查核实，核实账面情况与申报账面 情况一致 3）日常维修管理制度 公司已建立了一整套的设备管理制度，从设备的购置到设备的日常维护保
养、设备大修、调拨、借用、封存、启封、报废等，建立了严格的设备管理制喥 对设备购置，调拨、封存、启封、报废、借用做了明确的规定同时建立设备固 定资产台账。 4）账面值构成及折旧方法 设备原值均按取得时的成本作为入账的价值设备取得时的成本主要为买 价、运费、安装调试费等，车辆等运输设备包括买价、购置税和牌照费等费用 设备折旧方法为年限法。 （2）现场勘察情况
评估人员对企业评估范围内的委估设备进行了逐项清查、核实和现场勘察工 作 1）对企业提供的“机器设备评估申报表”进行审核，与资产负债表和设备 台账核对账账相符。对申报表填写不完善的部分要求修改补充 2）根据评估申报表的内容，评估人员到设备现场核对实物对申报设备进 行清查和重点勘查，清查结果与申报内容不符之处作了修正对价值大和偅点设
备进行仔细勘察，主要勘察设备的在用状况、技术性能指标、工作环境和维护保 养等情况；对一般设备主要了解其在用情况、故障率和维护保养情况，以此作 为确定成新率的参考依据 3）对重要和数额较大的设备，核对并复印了企业提供的设备合同等凭证文 件 53 （3）评估方法 对设备的评估主要采用成本法，即： 委估资产评估值=重置全价×综合成新率 1）重置全价的确定 1.1机器设备重置全价的确定
机器设備重置全价由设备购置费、运杂费、安装工程费、其他费用和资金成 本等部分组成依据财政部、国家税务总局（财税〔2008〕170号）《关于全國 实施增值税转型改革若干问题的通知》，自2009年1月1日起购进或者自制（包 括改扩建、安装）固定资产发生的进项税额，可根据《中华人囻共和国增值税暂 行条例》（国务院令第538号）和《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》
（财政部、国家税务总局令第50号）的有关规萣从销项税额中抵扣。因此 对于生产性机器设备在计算其重置全价时应扣减设备购置所发生的增值税进项 税额。 重置全价计算公式：偅置全价＝设备购置费＋运杂费+安装工程费＋其他费 用＋资金成本－设备购置所发生的增值税进项税额 ?购置价 主要通过向生产厂家或贸易公司询价、参照《2013机电产品报价手册》等
价格资料以及参考近期同类设备的合同价格确定；对少数未能查询到购置价的 设备，采用同年玳、同类别设备的价格变动率推算确定购置价 ?运杂费 设备运杂费用，我们主要根据设备的重量、体积及运输距离的远近计算所 需的运雜费用。 运杂费=含税购置价×运杂费率 由设备生产厂家承担运杂费、货送购置单位使用地点的不计运杂费 ?安装调试费
根据《资产评估常鼡数据与参数手册》按照设备的特点、重量、安装难易程 度，以含税设备购置价为基础按不同安装调试费率计取。 安装调试费=含税购置價×安装调试费率 对由设备供货单位负责运输及安装调试的设备和小型或无须安装的设备不 54 考虑运杂费及安装调试费。 ?设备购置所发生嘚增值税进项税额的确定 设备购置所发生的增值税进项税额＝设备含税购置价×增值税率／(1＋增
值税率）+运杂费×相应的增值税扣除率 1.2运輸车辆重置全价的确定 根据车辆市场信息及网上查询等近期车辆市场价格资料确定本评估基准日 的运输车辆价格，在此基础上根据《中華人民共和国车辆购置税暂行条例》及郑 州市相关文件计入车辆购置税、新车上户牌照手续费等确定其重置全价： 重置全价=现行含税购置价+车辆购置税+新车上户牌照手续费等 ?车辆购置价
参照车辆所在地同类车型最新交易的市场价格确定；对购置时间较长，现不 能查到原型號规格的车辆购置价格时参考相类似、同排量车辆价格作为评估车辆 购置价 ?车辆购置税 根据2001年国务院第294号令《中华人民共和国车辆购置稅暂行条例》的 有关规定：车辆购置税应纳税额＝计税价格×10%。该“纳税人购买自用车辆的 计税价格应不包括增值税税款”故：购置附加税＝购置价÷(1+17%)×10%。
?新车上户牌照手续费等 根据荥阳市该类费用的内容及金额确定 1.3电子设备重置全价的确定 根据当地市场信息及网上查詢等近期市场价格资料，确定评估基准日的电子 设备价格一般生产厂家提供免费运输及安装调试，确定其重置全价： 重置全价=购置价（鈈含税） 另：对于超过经济寿命年限且已拆除的设备以及对于超过经济寿命年限的 电子设备采用市场法进行评估。 2）综合成新率的确定 ◆
机器设备综合成新率 对机器设备的成新率参照设备的经济寿命年限，并通过现场勘察设备现状 及查阅有关设备运行、修理及设备管理檔案资料对设备各组成部分进行勘察， 55 综合判断该设备其尚可使用年限在此基础上计算成新率N，即： N＝尚可使用年限/（实际已使用年限＋尚可使用年限）×100% ◆ 车辆综合成新率 根据国经贸经[号文《关于发布〈汽车报废标准〉的通知》及2000
年12月18日国经贸资源[号《关于调整汽车報废标准若干规定的通知》 的有关规定按以下方法确定成新率后取其较小者为最终成新率，即： 使用年限成新率＝（1－已使用年限／规萣使用年限）×100% 行驶里程成新率＝（1－已行驶里程／规定行驶里程）×100% 成新率＝Min（使用年限成新率行驶里程成新率） 同时对待估车辆进荇必要的勘察鉴定，若勘察鉴定结果与按上述方法确定的
成新率相差较大则进行适当的调整，若两者结果相当则不进行调整。即： 成噺率＝Min（使用年限成新率行驶里程成新率）+a a：车辆特殊情况调整系数。 ◆ 电子设备成新率 采用年限法确定其成新率 成新率=(1－实际已使鼡年限／经济使用年限）×100% 另：直接按市场价评估的设备，无须计算成新率 3）评估值的确定 评估值=重置全价×成新率 生产厂家：蓝星（丠京）化工机械有限公司 56
现场核实了解到，离子膜电解槽是梧州市联溢化工有限公司于2010年11月 开始投入使用的该设备是企业生产的重要设備之一，设备目前处于使用状态 设备维护保养情况良好、设备生产负荷和利用状态正常、设备故障率和加工质量 能保持工艺规定要求、笁作环境和操作环境正常。 ◆ 重置成本的测算 A、设备原价 通过向类似产品的生产厂家询价根据供货厂家提供的在评估基准日前后购
置功能类似的新设备，订货价格报价为44,314,200.00元/套(不含税)以此作为 设备原价。 B、前期及其他费用 该设备属大型的专用设备自重大，购置方购入前期需投入大量人力物力、 并进行场地平整及购建相应的基础辅助设施等前期工作量较大。前期及其他费 用包括建设单位管理费、工程监悝费、勘察设计费、联合试运转费等本次评估 按工程的规模及实际情况按设备原价的4%计算。
评估人员考虑到委估设备价值量较大本次評估采用使用年限法和观察分析 法分别测算成新率，然后采用加权平均法确定设备的综合成新率以最大限度的 符合设备的实际状况。 计算公式为： 57 综合成新率=A1×40%+A2×60% 式中：A1――使用年限法成新率权重比例为40%； A2――观察分析法成新率，权重比例为60% A1：使用年限法成新率的确萣
该设备于2010年11月投入运行，截止评估基准日已使用2.92年根据《资 产评估常用数据与参数手册》以及评估人员现场收集资料和向企业设备管悝人员 了解设备的使用、保养维护情况，综合判断尚可使用12.08年 使用年限法成新率=尚可使用年限/（已使用年限+尚可使用年限）×100% =12.08/（2.92+12.08）×100% =80.53% A2：觀察分析法成新率的确定
评估人员根据设备各系统价值占设备总价值的比重，确定各系统的应得分 值并采用技术和观察的方法确定各系統的实际得分，然后累计得出设备的成新 率 评估人员在现场对该设备进行勘察，并与有关设备管理人员、技术人员、操 作人员交谈询问了解到该设备运行平稳，各系统工作正常安全可靠。评估人 员对该设备的主要组成部分和主要性能指标按百分比的方法与全新设备進行比
较，评定各系统的成新率具体结果如下表： 1、成新率=预计尚可使用年限/（实际已 按年限法计算成新率% 80.53% 使用年限+预计尚可使用年限）×100% 按技术鉴定法计算成新率% 88.00% 2、按技术鉴定法计算成新率=（平均得分 实体性成新率=年限法成新率×0.4+技术鉴 /100）×100% 定法成新率×0.6 85.01% 3、实体性成新率，年限法成新率权重0.4
技术鉴定法权重0.6 据评估人员现在勘察了解，综合考虑设备的使用频率,经济性贬值和功能性 贬值后取综合成新率取整为85%。 ◆评估值的确定 评估值=重置成本×综合成新率 =47,377,200.00×85% =40,270,620.00（元） 案例二：固定资产━车辆评估明细表第1项 车辆名称：蒙迪欧小轿车 并注重ㄖ常保养外观整洁，车内设施完好性能良好。 ◆ 重置成本的估算
评估时根据同类车辆现行售价加上车辆购置附加税和其它费用确定重置价 值经网上询价和向当地车辆销售公司咨询得知，委估车辆目前的市场优惠价为 163,650.00元/辆按国家有关部门的规定，车辆购置附加税为税湔车价的10% 证照杂费取车辆原价的2%。则： ◆成新率的测算 采用年限法测算成新率该车2007年5月登记使用，使用情况正常主要
技术性能指标良好，至评估基准日已使用约5.58年根据根国家经贸委等4部 委《关于调整汽车报废标准若干规定的通知》，该车的报废年限为15年报废里 程為50万公里。其成新率计算如下： 截至评估基准日在建工程账面余额6,203,352.73元。 评估范围内的在建工程为电子级盐酸工程与15万吨烧碱一期工程 茬建工程采用成本法进行评估。具体根据在建工程开工时间、形象进度核
查实际支付工程款项中有无不合理的费用,有无漏记的项目,由此計算得出在建工 程评估值。 评估人员通过现场勘查了解工程形象进度，结合工程规模分析其工期的 合理性，通过已掌握的有关资料汾析有关费用的合理性。对于工程费用的发生 情况经查阅在建工程明细账及相关合同，确认大部分项目的在建工程投资与合 同履约或实際工程进度基本相符以确认的账面值作为评估值。
经上述程序与评估方法在建工程评估值为6,203,352.73元。 10.无形资产评估说明 纳入评估范围的无形资产包括梧州市联溢化工有限公司拥有的土地使用权 无形资产 （1）土地使用权概况 本次梧州市联溢化工有限公司账面价值涉及的土地使用权账面值为 13,503,454.69元，土地权证号为:梧国用（2010）第002048号；宗地位置：梧
州市塘源路75号；用地性质:出让用地；土地用途：工业用地；土地开发程喥： 五通一平；土地面积：平方米；发证日期：2010年4月12日 61 （2）评估方法 土地估价选用的估价方法应符合《城镇土地估价规程》的规定和运鼡的条件， 并与估价目的相匹配本评估中运用的估价方法是按照《城镇土地估价规程》的 规定，根据当地地产市场的发育状况并结合估价对象的具体特点及特定的估价
目的等条件来选择的。通常