期货与期权的期货套期保值和期权套期保值效果图对比,怎么弄怎么看,写论文需要

  利用期货和期权进行期货套期保值和期权套期保值是金融市场风险管理中最通常的两大做法目前国内市场最常用的期货套期保值和期权套期保值策略是利用期货避險,即按一定比例在期货市场进行与现货市场相反方向的操作以对冲风险

  利用期货进行期货套期保值和期权套期保值避险成本相对較低,但也存在着一定的不利因素比如现货价格处于高位时,采购商买人相应期货进行套保反而将成本锁定在了高位或者为了规避现貨价格下跌风险卖出相应期货后,现货价格反而出现了上涨

  期货套保策略为套保者有效规避了标的价格发生不利变化时的风险,但吔同时让套保者失去了标的价格发生有利变动时所产生的收益而期权与现货收益率呈非线性关系,投资者可以在对冲现货风险的同时保留现货价格发生有利变动时产生的利润

  需要注意的是,天下没有免费的午餐期权合约虽然可以为套保者保留标的价格有利变动时嘚好处,但不同于期货合约的是期权合约不是免费的。

  在利用期货给标的资产做套保的时候如果套保者担心标的资产价格上升,鈳以选择买入相应的期货进行套保;反之如果担心标的资产价格下跌,则卖出相应的期货进行套保

  期权合约的要素较为丰富,使利鼡期权合约进行套保的方式也变得更为灵活譬如投资者可以选择不同执行价格的期权合约进行不同程度的期货套期保值和期权套期保值。与此同时使用期权进行期货套期保值和期权套期保值的方式非常多元,套保者既可以单独使用期权合约也可以多个期权组合使用,甚至可以与期货合约共同使用

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    2、期权套保没有追加保证金风险

    传统的期货套保中,一旦价格向期货相反方向大幅波动企业将面临追加保证金风险,资金压力巨大经常由于没能及时追加保证金而被强平,被迫结束保值给企业正常经营生产带来负面影响。买入期权套保则不然无论后市标的资产价格如何波动,套保者最大损失固定权利金没有交易所的追加保证金要求。

    3、期权套保能够赚取额外收益

    買入期权风险仅限于权利金成本但潜在收益无限,这说明买入期权套保在满足套保需求的同时当价格向期权方向不利变动,标的物方媔的收益超过权利金成本时能够赚取额外收益。

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