原标题:老张告诉你:股市蒸发的钱去哪了!
要回答这个问题先来回顾一下读书时学过的货币的基本职能:
1、价值尺度;2、支付手段;3、流通手段;4、贮藏手段;5、世界货币。
文邹邹的大家都不喜欢,其实不用那么麻烦,看前两个职能就好,即价值尺度和支付手段。简单粗暴的说,价值尺度就是说货币可以用来衡量一件物品的价值(值多少钱),支付手段则是说货币可以拿来交易,换取物品。
然后一个东西究竟值多少钱,有多少人能够说得清楚?经常遇到商品打折的情况:一件衣服刚出新款的时候可能要价1000元,但过一段时间可能会降价到只剩800元,但真正价值是多少?而且只要你没有买,没有实际支付,那么从1000元降价到800元,这“蒸发”的200元又和你有什么关系?
看到这里你应该明白了,股市中那些红红绿绿的数字只不过是用来衡量股票价值的,而不是人们实际支付的钱,钱其实并没有蒸发。
有人说不对呀,我买了股票赔了钱,如果真正的钱没有蒸发,我赔的钱到哪儿去了呢?确实赔钱的散户很多,大家都想搞清楚这个问题。而要搞清楚这个问题,就要先想清楚,股价从低位上涨到高位,哪些人是赚钱的哪些人是赔钱的。
例如一只股票,从5元上涨到20元,最后再跌回到5元。在上涨过程中,赚钱的有哪些人:
1、5元买入,20元卖出的那些低位进场、高位离场的人;
2、5元买入,8元卖出或10 元买入,15元卖出等中短线操作人士;
3、高位减持的上市公司大股东;
4、对每笔征收印花税的国家;
5、对每笔交易收取佣金的证券公司。
在20元下跌到5元的过程中,赔钱的又有哪些人:
1、20元买入,5元卖出的超级接盘侠;
2、20元买入,18元卖出的人;
3、18元买入,12元卖出的人;
等等诸如此类(反正就是亏)。上述之人,可以是散户、中户、大户等个人投资者,也可以是基金等机构投资者(赚钱的人1、2类也同样如此)。
所以,人们赔的钱一方面通过“乾坤大挪移”转移到了赚钱的人手中,一方面又通过人们频繁的进场离场(流动性)中被平摊掉了,只不过有的人摊得多,有的人摊得少。这一点相对来说比较难理解一些,但也不是很难理解。(至于有人会说:这不就是零和交易嘛,这不是本文讨论的焦点,咱们以后有机会再做讨论。但确实,每一轮牛熊轮回,都是一个资产大转换的过程。)
看完上述假设,你就知道在股灾中,国家为什么要救市。救市的目的不是让指数回升,更不是要让投资者不赔钱,而是为了救流动性,有了流动性,才有成交,人们即使赔钱,也不会连割肉都不行。
既然知道了钱蒸发去哪里了,接下来最重要的不是刨根问底抓着钱去哪里的问题,而是要提出策略,防止下一次的亏损,很重要就是控制你的情绪,并不是市场每一天都是适合交易的,所以一定要有自我控制的能力。
与其进行可能犯错的交易,还不如什么也不做的好。频繁的交易只能会给经纪商们带来好处,而对于你个人则完全是得不偿失的。所以还是让我们一起“喝茶去”吧。
交易是理性的,而非情绪化的。要尽量避免情绪化的频繁交易行为,这就要控制住自己的情绪,管住你用来交易的手!市场并不是每一天都是适合交易的,所以一定要有自我控制的能力。自我控制的能力是我们人类区别于动物的标准之一,如果你不能够控制住自己的情绪,而任由泛滥的情绪主宰了你的交易行为,那么你用来交易的那个东西也就只能是称之为“爪子”了。“每天都要进行交易是失败者的游戏规则,这样做是不可能获得成功的!”与其进行可能犯错的交易,还不如什么也不做的好。频繁的交易只能会给经纪商们带来好处,而对于个人来说则完全是得不偿失的。
诚然,在我们的A股市场中、在大(市)势不好的条件下,仍然有少数个别的股票会逆势上涨,而且有的还是涨幅相当的可观。这时我们究竟要不要“抛开大盘(市势)而去做个股”呢?回答一定是仁者见仁、智者见智的。数九寒天,森林里绝大多数的树木都已经凋零,但不知何故,偏偏的却有几棵树木郁郁葱葱的独自在那里傲霜立雪!面对这几棵长相怪异的树木你会欢呼雀跃而狂呼“春天来了(赚大钱的机会来了)”吗?显而易见,“只见树木,不见森林”式的交易策略无疑是“一叶障目”而目光短浅的,究其问题的根源不是在交易的“技术”上面而是在主导交易的思想上。
这里单就从风险控制和获取稳定而持续盈利的角度上来说,这种模式的交易策略是不可能够获得稳定而持续的收益的,更是很难有大的成就的,在特定的条件下甚至是相当危险的!与其逆大(市)势而做多个股,何不索性顺应大(市)势而融券做空个股(与大市同方向的可以进行融券的个股)或者是直截去做空IF指数岂不更好?至于逆大(市)势而反方向操作与大市走势方向一致的交易标的的,早早晚晚,其终将是难逃一死。