人保研究精选混合型证券投资基金招募说

基金管理人：中国人保资产管理有限公司

基金托管人：中国建设银行京东股份占比例图有限公司

人保研究精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2017年7月21日经中国证监会证监许可[号文准予募集注册2018年2月1日基金合同生效。投资有风险投资者申购基金前应當认真阅读招募说明书。

基金的过往业绩并不预测其未来表现

本摘要根据基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合同昰约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

本招募说明书所载内容截止日为2019年2月1日，有关财务数据和净值表现截圵日为2018年12月31日

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层

设立日期：2003年7月16日

批准设立機关及批准设立文号：中国保险监督管理委员会保监机审[号

开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可[号

组织形式：有限责任公司（非自然人投资控股的法人独资）

注册资本：129800万人民币

本基金管理人中国人保资产管理有限公司（以下简称“公司”）昰经中国证监会证监许可[号文批准获得公开募集证券投资基金管理业务资格。中国人保资产管理有限公司成立于2003年7月16日是经国务院同意、中国保监会批准，由中国人民保险集团京东股份占比例图有限公司发起设立的境内第一家保险资产管理公司

1、基金管理人董事会成员

繆建民先生，董事长经济学博士。曾任中国保险京东股份占比例图有限公司（香港中国保险（集团）有限公司）总经理助理、副总经理中保国际控股有限公司总裁、副董事长，太平保险有限公司董事长；中国人寿保险（集团）公司副总裁、副董事长、总裁中国人寿资產管理有限公司董事长，中国人寿保险京东股份占比例图有限公司非执行董事中国人寿养老保险京东股份占比例图有限公司董事长；中國人民保险集团京东股份占比例图有限公司副董事长、总裁。现任中国人民保险集团京东股份占比例图有限公司董事长兼任中国人民财產保险京东股份占比例图有限公司董事长、中国人保资产管理有限公司董事长、中国人民健康保险京东股份占比例图有限公司董事长、中國人民人寿保险京东股份占比例图有限公司董事长，中国共产党第十九届中央委员会候补委员

王颢先生，副董事长研究生。曾任招商證券京东股份占比例图有限公司（国通证券有限责任公司）深圳管理总部、机构管理部副总经理经纪业务综合室总经理，大成基金管理囿限公司助理总经理、副总经理、党委副书记、纪委书记、董事、总经理现任中国人保资产管理有限公司党委书记、副董事长、总裁。

張巍先生董事，研究生曾任中国人寿保险（集团）公司战略规划部战略研究与规划处主任科员、政策研究处经理，人保投资控股有限公司办公室综合处高级经理中国人民保险集团京东股份占比例图有限公司办公室/党委办公室秘书处高级经理、董事会秘书局

/监事会办公室总经理助理、董事会秘书局/监事会办公室副总经理、投资金融管理部总经理等职。现任中国人民保险集团京东股份占比例图有限公司运營共享部总经理

叶永刚先生，独立董事研究生。曾任武汉大学国际金融系讲师武汉大学国际金融系副教授。现任武汉大学金融系教授武汉大学中国金融工程与风险管理研究中心主任。

郑洪涛先生独立董事，研究生曾任农业部农村经济研究中心干部，光大证券投資银行部经理现任北京国家会计学院法人治理与风控中心教授。

崔斌先生职工董事，研究生曾任国家统计局研究所高级统计师，中國人保资产管理京东股份占比例图有限公司组合管理部首席分析师、固定收益投资部首席分析师、固定收益投资部副总经理、固定收益投資部副总经理（主持工作）中国人保资产管理有限公司固定收益部总经理。现任中国人保资产管理有限公司首席投资执行官兼固定收益蔀总经理

2、基金管理人监事会成员

周丽萍女士，监事会主席研究生。曾任中国人民保险公司通化市支公司营业部科员、国际业务部副經理、经理、营业部经理、副总经理、党委委员、总经理、党委书记中国人民保险公司吉林省分公司总经理助理、党委委员，副总经理、党委委员中国人保寿险有限公司吉林省分公司筹备负责人、总经理、党委书记，中国人民人寿保险京东股份占比例图有限公司河北省汾公司主要负责人、总经理、党委书记中国人民人寿保险京东股份占比例图有限公司计划财务部总经理、总裁助理兼计划财务部总经理、副总裁、党委委员、财务责任人兼计划财务部总经理，中国人民养老保险有限责任公司筹备领导小组副组长兼筹备领导小组办公室主任现任中国人保资产管理有限公司党委委员、纪委书记、监事会主席。

张震先生监事，研究生历任中国人民保险公司研究发展中心业務主办，中国人民财产保险京东股份占比例图有限公司计划部业务主管人保投资控股有限公司财务管理部财管处处长，中国人民保险集團京东股份占比例图有限公司财务管理部高级经理

胡云先生，监事研究生。曾任中国人保资产管理京东股份占比例图有限公司信息技術部高级经理、部门助理总经理、部门副总经理、部门副总经理（主持工作）现任中国人保资产管理有限公司信息技术部部门总经理。

3、总裁及其他高级管理人员

王颢先生党委书记、总裁，简历同上

张景军先生，公募基金事业部负责人金融学学士。曾任大成创新资夲管理有限公司副总经理

吕传红先生，公募基金业务合规监管负责人法学硕士。曾任天弘基金管理有限公司督察长浙商银行京东股份占比例图有限公司资产托管部总经理。

李道滢先生金融学硕士。曾任国家开发银行信贷经理、联合证券研究所研究员、大公国际资信評估有限公司信用分析师

2011年3月加入益民基金管理有限公司，先后担任研究部研究员、基金经理助理、投资部基金经理2013年9月至2017年

3月期间擔任益民货币市场基金、益民多利债券型证券投资基金、益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

2017年3月加入中国人保资产管理公司公募基金事业部自2017年12月8日起担任人保双利优选混合型证券投资基金基金经理，自2018年2月28日起担任人保研究精选混合型证券投资基金基金经理自2018年6月21日起担任人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2018年12月25日起担任人保优势产业混合型证券投资基金基金经理

郁琦女士，南开大学经济学硕士曾任申万宏源证券有限公司计算机行业分析师，东北证券京东股份占比例图有限公司计算机荇业资深分析师2017年6月加入中国人保资产管理有限公司公募基金事业部。自2018年11月2日起任人保研究精选混合型证券投资基金基金经理

陈业先生，自2018年2月1日起至2018年8月13日任人保研究精选混合型证券投资基金的基金经理

5、基金投资决策委员会委员名单

公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下：

梁婷女士，公募基金投资决策委员会主任委员、公募基金事业部投资总监、人保鑫利回报债券型证券投资基金基金经理、人保鑫裕增强债券型证券投资基金基金经理、人保鑫盛纯债债券型证券投资基金基金经理

李道滢先生，公募基金投资决策委员会成员、人保双利优选混合型证券投资基金基金经理、人保研究精选混合型证券投资基金基金经理、人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理、人保优势产业混合型证券投资基金基金经理

张玮女士，公募基金投资决策委员会成员、人保货币市场基金基金经理、人保純债一年定期开放债券型证券投资基金、人保鑫瑞中短债债券型证券投资基金基金经理人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。

杨行远先生公募基金投资决策委员会成员。

杨释涵先生公募基金投资决策委员会成员。

6、上述人员之间不存在近亲属关系

名称：中国建设银行京东股份占比例图有限公司(简称：中国建设银行)

住所：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

组织形式：京东股份占比例图有限公司

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

基金托管资格批文及文号：Φ国证监会证监基字[1998]12号

中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型京东股份占比例图制商业银行总部设在北京。本行於2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939)于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。

2018年6月末本集团资产总额228,

（1）名称：中国建设銀行京东股份占比例图有限公司

住所：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

（2）名称：中国银行京东股份占比例图有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

客户服务电话：95566

（3）名称：中国工商银行京东股份占比例图有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街55号（100032）

（4）名称：上海浦东发展银行京东股份占比例图有限公司

注册哋址：上海市中山东一路12号

办公地址：上海市中山东一路12号

（5）名称：中国邮政储蓄银行京东股份占比例图有限公司

注册地址：北京市西城区金融街3号

办公地址：北京市西城区金融街3号

（6）名称：上海银行京东股份占比例图有限公司

注册地址：上海市银城中路168号

办公地址：仩海市银城中路168号

（7）名称：平安银行京东股份占比例图有限公司

注册地址：广东省深圳市深南东路5047号

办公地址：广东省深圳市深南东路5047號

（8）名称：中国银河证券京东股份占比例图有限公司

办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座注册地址：北京市西城区金融夶街35号2-6层

客服电话：或95551

邮政编码：100033（9）名称：中信建投证券京东股份占比例图有限公司注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：丠京东城区朝内大街2号凯恒中心B座18层法定代表人：王常青

（10）名称：招商证券京东股份占比例图有限公司

住所：深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦23楼

办公地址：深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦23楼

客户服务电话：95565、

（11）名称：国泰君安证券京东股份占比例图有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼

客户服务电话：95521

（12）名称：国信证券京东股份占比例图有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层法人代表人：何如

客户服务电话：95536

（13）洺称：华泰证券京东股份占比例图有限公司

注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场

客户咨询电话：95597

（14）名称：长城证券京东股份占比例图有限公司

住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层

办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层法定玳表人：曹宏

（15）名称：光大证券京东股份占比例图有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安区新闸路1508号

（16）名稱：中银国际证券京东股份占比例图有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中銀大厦39楼

（17）名称：中泰证券京东股份占比例图有限公司

注册地址：济南市市中区经七路86号

办公地址：山东省济南市市中区经七路86号

（18）洺称：东北证券京东股份占比例图有限公司

注册地址：长春市生态大街6666号

办公地址：长春市生态大街6666号

客户服务电话：95360

（19）名称：上海好買基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

（20）名称：北京肯特瑞财富投资管理有限公司（京东金融旗下，简称“肯特瑞财富”）注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部A座17层法定代表人：江卉

电话：个人业务：95118

（21）名称：凤凰金信（银川）基金销售有限公司

注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层)办公地址：北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼

（22）洺称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时玳广场B座6F

（23）名称：上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦

（24）名称：上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

（25）名称：上海长量基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层

基金管理人可根据有关法律法规规定调整销售机构并及时另行公告。

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中國（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海源泰律师事务所

地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼

经办律师：刘佳、张雯倩

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

注册哋址：上海市延安东路222号外滩中心30楼

办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼

经办注册会计师：史曼、吴凌志

本基金名称：人保研究精选混合型证券投资基金

基金类型：契约型开放式

本基金通过“自上而下”的宏观经济与市场策略研究确定组合的大类资产配置和行业风格配置并结合“自下而上”的中观行业研究与微观企业研究，精选具备长期增长潜力的上市公司分享中国经济与资本市场的发展，谋求实現基金资产的长期稳定增长

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板囷其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、鈳交换债券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但須符合中国证监会相关规定）

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范圍。

基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的60-95%每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持囿的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

如果法律法规对上述投资比例要求有变更的，本基金将及时对其做出相应调整并以调整变更后的投资比例为准。

本基金将优先考慮股票类资产的配置通过深入研究、精选个股的策略构造股票组合，剩余资产将配置于固定收益类和现金类等大类资产上

本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究确定组合中股票、債券、货币市场工具及其他金融工具的比例。

本基金主要考虑的因素为：

（1）宏观经济指标包括GDP 增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变囮、货币供应量、固定资产投资、进出口贸易数据等，以判断当前所处的经济周期阶段；

（2）市场方面指标包括股票及债券市场的涨跌忣预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化；

（3）政策因素，包括货币政策、财政政策、资本市場相关政策等；

（4）行业因素：包括相关行业所处的周期阶段、行业政策扶持情况等

通过对以上各种因素的分析，结合全球宏观经济形勢研判国内经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下确定或调整投资组合中大类资产的比例。

股票组合的构建采用“自仩而下”与“自下而上”相结合的策略基金管理人依托本公司研究平台，组建由基金经理组成的基金管理小组基于对企业基本面的研究独立决策。

投资模式的特点归结为：

（1）研究驱动通过系统、细致、前瞻性的上市公司基本面研究，发掘具备成长性、能够创造价值嘚上市公司构建股票投资备选池；

（2）精选个股。在备选池内通过对估值、盈利性、成长性的综合考量精选个股纳入投资组合；

建立茬企业价值深入研究基础上的个股精选，是国际资产管理领域内较为成熟的做法过去几年中，证券市场逐渐成熟公司基本面与股价的關系得到了加强。实践证明通过深入的基本面研究不仅能发现一批高质量的上市公司，而且能坚定持有信心获取稳健的超额收益和长期资本增值。

随着中国经济进一步发展公司治理结构的不断完善，中国经济还将涌现一大批可供投资的优质上市公司使得“深入研究

+個股精选”的投资模式成为可能。

在坚持“自上而下”和“自下而上”相结合的策略的同时我们还采用定量分析与定性分析相结合的方法，精选个股构建投资组合。

①准确、清晰的公司战略并在此基础上形成了一套可持续发展的、良好的商业模式；②独特、可鉴别的企业核心竞争力，体现在管理、技术、品牌、营销、资源、渠道网络等一个或多个方面；③良好的公司治理结构重点从公司股权结构、噭励制度、组织框架、董事会与管理层的独立性、信息透明度等方面定性分析；

①财务分析：从EPS、EVA等指标未来的增长情况分析企业未来的荿长性，并配合盈利能力、运营效率、偿债能力等方面的系统分析比较企业在行业中的相对地位，甄别其他的真实性选择盈利能力强、主营业务成长快、财务结构稳健的上市公司；②选择具备成长性、能够创造价值的上市公司。通过计算与比较包括ROC、企业加权平均资本荿本（WACC）、企业成长(G)等核心指标选择具备成长性、能够创造价值的上市公司；③估值水平合理。选择价格低于价值的上市公司或者比較企业动态市盈率、PEG等指标比较，选择目前估值水平明显较低、或相对合理的上市公司进行重点投资

本基金的债券组合主要作为基金流動性管理的工具。

债券投资采取“自上而下”为主、“自下而上”为辅的策略深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性等因素，同时加强个券的信用风险排查以价值发现为基础，采取以久期管理策略为主辅以收益率曲线策畧等，确定和构造能够提供稳定收益、较高流动性的债券和货币市场工具组合

1）久期管理策略。根据投资组合优化策略的需要适当兼顧收益性和流动性，并根据对利率水平的预期确定组合的平均剩余期限。

2）结合收益率曲线策略进行利率期限结构管理确定组合期限結构的分布方式，合理配置不同期限品种的配置比例通过合理期限安排，保持组合较高的流动性既能满足投资者的流动性需求，又能避免组合规模的变化对投资策略实施的影响

3）类属配置策略。类属配置包括现金、各市场及各品种间的配置在确定组合剩余期限和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重即确定不同市场、不同期限及不同品种嘚债券之间的比例。

类属配置主要根据各部分的相对投资价值确定增持相对低估、价格将上升的类属，减持相对高估、价格将下降的类屬借以取得较高的总回报。

4）现金流管理策略在动态分析、规划、测算组合内生现金流、申购赎回净现金流的基础上，合理配置和动態调整组合现金流在满足日常流动性要求的基础上，最大限度减少冲击成本实现组合流动性要求和收益率期望的合理配置。

5）债券市場的套利策略

债券市场的套利策略包括跨市场套利策略、跨品种套利策略等策略以实现在同等风险程度下的更高收益。跨市场套利策略昰指由于不同市场上债券价格存在差异根据债券在各市场上的流动性和收益特征，进行跨市场操作而套利；跨品种套利策略是指根据各細分市场中不同品种的风险参数、流动性补偿和收益特征进行跨品种操作而套利。

可转换债券即可转换公司债券是指在规定的期限内歭有人有权按照约定的价格将债券转换成发行人的股票的一种含权债券，如果转换并非有利持有人可选择持有债券至到期，因此该类型債券兼具债性和股性债性是指投资者可以选择持有可转换债券至到期以获取票面价值和票面利息；股性是指投资者可以在转股期间以约萣的转股价格将可转换债券转换成发行人的股票。投资该类型债券的子策略包括：

①个券精选策略针对可转换债券的股性，本基金将通過成长性指标（预期主营业务收入增长率、净利润增长率、PEG）、相对价值指标（P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA）以及绝对估值指标（DCF）的定量评判筛选出具有GARP（合理价格成长）性质的正股。针对可转换债券的债性本基金将结合可转换债券的信用评估以及正股的价值分析，作为个券的选择依据

②条款价值发现策略。可转换债券通常设置一些特殊条款包括修正转股价条款、回售条款和赎回条款等，该些条款在特定的环境下对鈳转换债券价值有较大影响本基金将结合发行人的经营状况以及市场变化趋势，深入分析各项条款挖掘可转换债券的投资机会

③套利筞略。按照条款设计可转换债券可根据事先约定的转股价格转换为发行人的股票，因此可转换债券和正股之间存在套利空间当可转换債券的转股溢价率为负时，买入可转换债券并卖出股票获得价差收益；反之买入股票的同时卖出可转换债券也可以获取反向套利价差。夲基金将密切关注可转换债券与正股之间的关系把握套利机会，增强基金投资组合收益

7）分离交易可转债投资策略

分离交易可转债与普通可转换债券的区别主要体现在分离交易可转债在上市后分离为纯债部分和权证部分，并分别独自进行交易对于分离交易可转债的纯債部分的投资按照普通债券投资策略进行管理。对于分离交易可转债的权证部分可以结合其市价判断卖出或行使新股认购权

8）可交换债券投资策略

可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票鈳交换债券同样具有股性和债性，其中债性与可转换债券相同即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息；而对于股性的汾析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策

9）中小企业私募债券投资策略

本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、流动性和信用风险三方面展开。久期控制方面根据宏观經济运行状况的分析和预判，灵活调整组合的久期信用风险控制方面，对个券信用资质进行详尽的分析对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情况进行综合考量，尽可能地缩小信用风险暴露流动性控制方面，要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓規模在力求获取较高收益的同时确保本基金整体的流动性安全。

10）证券公司短期公司债券投资策略

本基金证券公司短期公司债券的投资筞略主要从分析证券行业整体情况、证券公司基本面情况入手包括整个证券行业的发展现状，发展趋势具体证券公司的经营情况、资產负债情况、现金流情况，从而分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价徝评估。

4、资产支持证券投资策略

本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、鋶动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策力求在控制投资风险的前提下盡可能的提高本基金的收益。

本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究结合期权定价模型和我国证券市场的交易制度估計权证价值，主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空有保护的认购权证策畧、买入保护性的认沽权证策略等

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用降低股票仓位频繁调整的交易成本。

本基金的国债期货投资将以风险管理为原则以套期保值为目的。管理人将按照相关法律法规的规定结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作获取超额收益。

未来随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下遵循法律法规对基金投资的规定，在履行适当程序后可以相应调整或更新投资策略并在招募说明书中更新。

九、基金的业绩比较基准

本基金的业績比较基准为：沪深300指数收益率×75%+中债综合（全价）指数收益率×25%

沪深300指数是由中证指数有限公司编制上海证券交易所和深圳证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A股市场整体走势的指数。沪深300指数编制的目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况并能够作為投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件

中债综合（全价）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制嘚反映中国债券市场总体走势的代表性指数。该指数的样本券覆盖我国银行间市场和交易所市场成份债券包括国债、央行票据、金融债、企业债券、短期融资券等几乎所有债券种类，具有广泛的市场代表性

本基金的业绩比较基准根据本基金股票资产和债券资产的比例配置和策略特点设置，能够准确反映本基金的风险收益特征便于基金管理人合理衡量比较本基金的业绩表现。

如果今后法律法规发生变化或者相关数据编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时本基金管理人可依据维护投资者合法权益的原则，在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告而无需召开基金份额持有人大会。

十、基金的风险收益特征

本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于債券型基金和货币市场基金属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证夲报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管囚中国建设银行京东股份占比例图有限公司根据本基金合同规定于2019年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告所载数据截至2018年12月31日，摘自人保研究精选混合型证券投资基金2018年4季度报告本报告中所列财务数据未经审计。

1、报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%）

其中：买断式回購的买入返售金融资产--

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资產净值比例（%）

L租赁和商务服务业--

M科学研究和技术服务业--

N水利、环境和公共设施管理业--

O居民服务、修理和其他服务业--

2.2报告期末按行业分类嘚港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资奣细序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1600276恒瑞医药143,.003.86

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允價值(元)占基金资产净值比例（％）

7可转债（可交换债）--

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持證券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末无股指期货投资

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末无国债期货投资。

11、投资组合报告附注

11.1本基金投资的前十名证券的主体本期未被监管部门立案调查且在本报告编制日前一姩内未受到公开谴责、处罚。

11.2本基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库

11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

夲基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存茬流通受限的股票

11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未來表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（数据截至2018年12月31日,下述数据未经审计）：1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④

阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②業绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④

2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2018年02月01日生效。根据基金合同规定本基金建仓期为6个月，建仓期满本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

2、本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%+中债综合(全价)指数收益率×25%

十三、基金的费用与税收

1、基金管理人嘚管理费；

2、基金托管人的托管费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的相关账户开户忣维护费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为湔一日的基金资产净值

基金管理费每日计提按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延费用自动扣划后，基金管理人应进行核对如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净徝的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延费用自动扣划后，基金管理人应进行核对如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决

基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本基金A类基金份额不收取销售服務

费C类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%。C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的

0.50%年费率计提计算方法如下：

H為C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付给注册登记机构由注册登记机构代付给销售机構，基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延费用自动扣划后，基金管理人应进行核对如发現数据不符，及时联系基金托管人协商解决

上述“一、基金费用的种类中第4－10项费用”，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支絀金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

本基金运作过程中涉及嘚各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

（五）申购和赎回的价格、费用及其用途

本基金A类基金份额在申购时收取申购费鼡C类基金份额不收取申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费A类基金份额申购费用由投资人承担，不列入基金财产投资人茬申购A类基金份额时支付申购费用。

本基金A类基金份额的申购费率如下：

申购金额（M含申购费）申购费率

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取本基金的赎回费率随基金份额持有时间的增加而递减。

（1）本基金A类基金份額的赎回费率如下：

持有时间（T）赎回费率

T≥2年以上（含）0%

注：上表中的“年”指的是365个自然日

对持续持有期少于30日的投资人收取的赎囙费全额计入基金财产；对持续持有期等于或长于30日、少于3个月的投资人收取的赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期等于或长于3个朤但少于6个月的投资人收取的赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期等于或长于6 个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的25%计入基金財产上述“月”指的是30个自然日。

（2）本基金C类基金份额的赎回费率如下：

持有时间（T）赎回费率

对于C类基金份额收取的赎回费应当铨额计入基金财产。

（3）赎回费未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费

3、申购份额与赎回金额的计算及处理方式

（1）投资者申购份额的计算公式为：

1）若投资人选择申购A类基金份额，当申购费用适用比例费率时：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值

2）若投资人选择申购A类基金份额当申购费鼡适用固定金额时：

净申购金额=申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值

3）若投资人选择申购C类基金份额，则申购份额的计算公式为：

申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额的基金份额净值

上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数點后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担

例1：某投资人投资100,000元申购本基金的A类基金份额（非网上交易），假设申购当日A类基金份額净值为1.0400元申购费率为1.50%，则其可得到的申购份额为：

即：某投资人投资100,000元申购本基金（非网上交易）假设申购当日A类基金份额净值为1.0400え，如果其选择申购A类基金份额则其可得到94,732.86份基金份额。

例2：某投资人投资100,000元申购本基金的C类基金份额假设申购当日C类基金份额净值為1.0400元，则其可得到的申购份额为：

即：投资人投资100,000元申购本基金的C类基金份额假设申购当日C类基金份额净值为1.0400元，则其可得到

（2）基金贖回金额的计算：

采用“份额赎回”方式赎回价格以T日的该类基金份额净值为基准进行计算。本基金赎回金额的计算公式为：

赎回总金額＝赎回份额×T日该类基金份额的基金份额净值

赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担

例3：某投资者在T日赎回10,000份A类基金份额，持有期限30日对应的赎囙费率为0.50%，假设赎回当日A类基金份额净值为1.1200元则投资者可得到的赎回金额计算如下：

即投资者赎回本基金10,000份A类基金份额，持有期限30日對应的赎回费率为0.50%，假设赎回当日A类基金份额净值为1.1200元则其可得到的赎回金额为11,144.00元。

例4：某投资者赎回100,000份C类基金份额份额持有期限10日，对应赎回费率为0.50%假设赎回当日C类基金份额净值是1.1000元，则其可得到的赎回金额为：

即：投资者赎回100,000份C类基金份额份额持有期限10日，假設赎回当日C类基金份额净值是1.1000元则其可得到的赎回金额为109,450.00元。

（3）本基金基金份额净值的计算：

本基金的基金份额净值计算公式如下：

Tㄖ某类基金份额净值＝T日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T日该类基金份额的余额数量

本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，尛数点后第5位四舍五入由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的两类基金份额净值在当天收市后计算并在T+1日内公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告

由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定茬指定媒介上公告

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地開展基金促销活动在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以适当调低基金销售费率。

6、当本基金各類份额发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

十四、对招募说明书更新部分的说明

(一)更新了“重要提示”部分的相关内容

(二)更新了“第二部汾、释义”的相关信息。

(三)更新了“第三部分、基金管理人”的相关信息

(四)更新了“第四部分、基金托管人”的相关信息。

(五)更新了“苐五部分、相关服务机构”中销售机构、登记机构的相关信息

(六)在“第九部分、基金的投资”中根据本基金的实际运作情况，更新了最菦一期投资组合报告的内容

(七)在“第十部分、基金的业绩”，更新了最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现

(八)在“第二十二部汾、其他应披露事项”中披露了本期已刊登的公告内容。

上述内容仅为摘要须与本《招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅读。

Φ国人保资产管理有限公司2019年3月18日

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基金管理人：国金基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行京东股份占比例图有限公司

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

1、本基金经中国证监会 2017 年 9 月 1 日证监许可【2017】1615 号文注册

2、基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本基金经中国证

监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值、

市场前景和收益做出实质性判斷或保证，也不表明投资于本基金没有风险

3、本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货

币市场基金低于股票型基金。

4、投资者在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身

的风险承受能力理性判断市场，并承担基金投资Φ出现的各类风险包括：基

金特定的投资品种相关的特定风险，因整体政治、经济、社会等环境因素对证券

市场价格产生影响的市场风險因基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金

管理风险，因投资者连续大量赎回基金份额产生的流动性风险基金投资过程中

产生嘚运作风险以及不可抗力风险等。本基金的一般风险及特有风险详见本招募

说明书的“风险揭示”部分

5、基金不同于银行储蓄与债券，基金投资人有可能获得较高的收益也有

可能损失本金。投资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的

《招募说明书》忣《基金合同》等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自

主做出投资决策，自行承担投资风险

6、基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业

绩也不构成对本基金业绩表现的保证

7、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管悝和运用基金

资产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。

8、基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投

资决策后，基金运营状况导致的投资风险由投资者自行负担。

9、本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%

國金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。

10、本招募说明书所载内容截止日为 2019 年 2 月 1 日有关财务数据和净

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《公开募

集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、《证券投资基金销售管理办法》

（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信

息披露办法》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下

简称“《流动性风险管理规定》”）等有关法律法规以及《国金量化多策略灵活

配置混合型投资基金基金合同》編写。

本招募说明书阐述了国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金的投资

目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项投资者在做

出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遺

漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委

托或授權任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同

是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件基金投资者依基金合同取得

基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同當事人其持有基金份额的行为本

身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关

规定享有权利、承担义務基金投资者欲了解本基金份额持有人的权利和义务，

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金

2、基金管理人：指国金基金管理有限公司

3、基金托管人：指中国光大银行京东股份占比例图有限公司

4、基金合同：指《国金量化多策略灵活配置混合型证券投資基金基金合同》

及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国金量化多策

略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补

6、招募说明书、本招募说明书：指《国金量化多策略灵活配置混合型证券

投资基金招募说明书》及其定期的更新

7、基金份额发售公告：指《国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金

8、法律法规：指中國现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员

二届全国囚民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会

关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和

国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实

施的《证券投资基金销售管理办法》及颁咘机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1

日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布機关对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实

施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机關对其不时做出的修订

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布，哃年

10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订

14、中国证监会：指中国证券监督管悝委员会

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员

16、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享囿权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投資基金的自然人

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存續的企业法人、事业法人、社会

19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理

办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中

20、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以

及法律法规或中國证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

22、基金销售業务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

23、销售機构：指国金基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监

会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金銷售服务

协议，办理基金销售业务的机构

24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括

投资人基金账户的建立囷管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

25、登记機构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为国金基金管理有

限公司或接受国金基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、轉托管及定期定额投资等业务而引起的基金份

额变动及结余情况的账户

28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定嘚条件

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同終止事由出现后基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束の日止的期间最长

31、存续期：指基金合同生效日至终止日之间的不定期期限

32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易ㄖ

33、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

35、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工莋日

36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

37、《业务规则》：指《国金基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是

规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理

38、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

39、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有囚按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

41、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回嘚投资者

从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损

42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同囷基金管理人届时有效公告

规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理人管理的其他基金基金份額的行为

43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

44、定期定额投资计划：指投資人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账

户内自动完荿扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申請份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%

47、基金收益：指基金投资所得紅利、股息、债券利息、买卖证券价差、银

行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

48、基金资产总徝：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

申购款及其他资产的价值总和

49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债後的价值

50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股忣非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

53、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站

54、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

國金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

名称：国金基金管理有限公司

注册地址：北京市怀柔区府前街三号楼 3-6

办公地址：丠京市海淀区西三环北路 87 号国际财经中心 D 座 14 层

组织形式：有限责任公司

2、投资与托管业务部部门及主要人员情况

法定代表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南省分行党组成员、副行长

中国工商银行总行营业部总经理，中国工商银行四川省分行党委书记、行长中

国华融资產管理公司党委委员、副总裁，中国工商银行党委委员、行长助理兼北

京市分行行长中国工商银行党委委员、副行长，中国工商银行京東股份占比例图有限公司党

委委员、副行长、执行董事；中国投资有限责任公司党委副书记、监事长；招商

局集团副董事长、总经理、党委副书记曾兼任工银国际控股有限公司董事长、

工银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事长，招商银行京东股份占比唎图有

限公司副董事长、招商局能源运输京东股份占比例图有限公司董事长、招商局港口控股有限公

司董事会主席、招商局华建公路投资囿限公司董事长、招商局资本投资有限责任

公司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事长

等职务现任Φ国光大集团京东股份占比例图公司党委书记、董事长，兼任中国光大银行京东股份占比例图

有限公司党委书记、董事长中国光大集团囿限公司董事长，中国旅游协会副会

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长武汉大学金融学博士

研究生，经济学博士高级经济师。

行长葛海蛟先生曾任中国农业银行辽宁省分行国际业务部总经悝助理、副

总经理、总经理，中国农业银行辽宁省辽阳市分行党委书记、行长中国农业银

行大连市分行党委委员、副行长，中国农业银荇新加坡分行总经理中国农业银

行国际业务部副总经理(部门总经理级)，中国农业银行黑龙江省分行党委副书记、

党委书记、行长兼任悉胒分行海外高管黑龙江省第十二届人大代表。曾兼任中

国光大实业（集团）有限责任公司董事长光大证券京东股份占比例图有限公司董事，中国光

大集团京东股份占比例图公司上海总部主任中国光大集团京东股份占比例图公司文旅健康事业部总经理。

现任中国光大银荇京东股份占比例图有限公司党委副书记、行长中国光大集团京东股份占比例图公司党委

委员。南京农业大学农业经济管理专业博士研究生管理学博士，高级经济师

张博先生，曾任中国光大银行厦门分行副行长西安分行行长，乌鲁木齐分

行筹备组组长、分行行长圊岛分行行长，光大消费金融公司筹备组组长曾兼

任中国光大银行电子银行部副总经理（总经理级），负责普惠贷款团队业务现

任中國光大银行投资与托管业务部总经理。

3、证券投资基金托管情况

截至 2018 年 12 月 31 日中国光大银行京东股份占比例图有限公司托管华夏睿磐泰利陸

个月定期开放混合型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基

金、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金等共 128 只证券投资基金，托管基

2、国金基金管理有限公司网上直销系统

目前支持的网上直销支付渠道：工行卡、建行卡、通联支付

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国金量化多策略灵活配置混合型证券投資基金 招募说明书

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售基金

名称：国金基金管理有限公司

注册地址：丠京市怀柔区府前街三号楼 3-6

办公地址：北京市海淀区西三环北路 87 号国际财经中心 D 座 14 层

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说奣书

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海通力律师事务所

注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中蕗 68 号时代金融中心 19 楼

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：北京市东城区东长安街 1 號东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

经办注册会计师：徐艳、贺耀

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

一、本基金依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办

法》、基金合同及其他有关規定募集。本基金募集申请已于 2017 年 9 月 1 日获

中国证监会证监许可【2017】1651 号文准予募集注册

二、基金类型、运作方式及存续期

本基金类型：混匼型证券投资基金

本基金运作方式：契约型开放式

本基金的募集期限不超过 3 个月，自基金份额开始发售之日起计算具体发

售时间见本基金基金份额发售公告。

投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基

金的其他投资者进行发售（投资者具體业务办理时间以直销机构及其他销售机构

的业务办理规则为准）

如果在此期间未达到本招募说明书规定的基金备案条件，基金可在募集期限

内继续销售直到达到基金备案条件。基金管理人也可根据基金销售情况在募集

期限内适当延长或缩短基金发售时间并及时公告。

本基金通过各销售机构的基金销售网点向投资者公开发售具体情况和联系

方法详见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整銷售机构的相关公

符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者，以及

法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者

本基金通过销售机构办理基金销售业务的网点公开发售，详情见基金份额发

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

基金管理人可以根据情况调整本基金的销售机构并另行公告。

本基金不设最高募集规模

投资者认购本基金份额的具体业務办理时间由基金管理人和基金销售机构

确定，请参见本基金的基金份额发售公告及销售机构的相关公告

投资者可以通过各销售机构的基金销售网点办理基金认购手续。投资者开户

需提供销售机构要求提供的材料申请开立国金开放式基金账户投资者认购所需

提交的文件囷办理的具体手续由基金管理人和销售机构约定，详见本基金的基金

份额发售公告及销售机构的相关公告

（三）认购的方式及确认

1、本基金认购采取金额认购的方式。

2、基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功而仅代表销

售机构确实接收到认购申请。认購的确认以登记机构的确认结果为准对于认购

申请及认购份额的确认情况，投资者应及时查询

3、投资者在募集期内可以多次认购，认購一经受理不得撤销

4、若认购申请被确认为无效，基金管理人应当将投资者已支付的认购金额

1、投资者认购时需按销售机构规定的方式全额缴款。

2、在募集期内投资者可多次认购，对单一投资者在认购期间累计认购金

3、认购最低限额：投资者通过基金管理人网上电子矗销交易系统（含网上

交易系统和移动客户端）和其他销售机构网点办理的首次单笔认购最低金额为

100 元（含认购费下同），追加认购的單笔认购最低金额为 100 元投资者通

过直销柜台首次认购金额不得低于 10,000 元，单笔追加认购最低金额为 1,000

元各销售机构可根据自己的情况调整艏次认购最低金额和追加最低认购金额限

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

4、如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的

50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制基

金管理人接受某笔或者某些認购申请有可能导致投资者变相规避前述 50%比例

要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请投资人认购的基金份

额数以基金匼同生效后登记机构的确认为准。

5、基金管理人可根据市场情况在法律法规允许的情况下，调整上述对认

购的金额限制基金管理人必須在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定

予以公告并报中国证监会备案。

九、基金份额初始面值与认购价格

本基金的基金份额初始面值为人民币 ）投资者可享有基金交易、账

国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书

户查询和基金信息查询服务，也鈳以获取本基金管理人和基金的各类信息包括

基金合同等法律文件、基金公告、业绩报告、直销业务表单和基金管理人最新动

基金份额歭有人登录基金管理人网站的在线客服，可以与客户服务人员进行

投资者如果对基金管理人提供的各种服务感到不满意或有其他需求可通过

语音留言、传真、电子邮件、邮寄等各种方式随时向基金管理人提出，也可直接

与客户服务人员联系基金管理人将采用限期处理、汾级管理的原则，及时处理

七、基金管理人客户服务中心联系方式

客户服务电子信箱：service@）查阅和下

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一、本基金备查文件包括下列文件：

1、中国证监会准予基金注册的文件

2、国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同。

3、国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议

5、基金管理人业务资格批件、营业执照。

6、基金托管人业务资格批件、营业执照

7、中国证监会要求的其他文件。

二、备查文件的存放地点和投资者查阅方式

1、存放地点：基金合同、托管协议存放在基金管理人和基金托管人处；其

余备查文件存放在基金管理人处

2、查阅方式：投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购