1.问：什么是认购和申购?

　　答：认购是指在本基金募集期内投资者购买本基金份额的行为申购是指基金投资者根据基金合同和招募说明书及基金销售网点规定的手續，向基金管理人购买基金份额的行为基金的日常申购自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开始办理。

　　2.问：如何计算开放式基金的申购费用及份额

　　答：申购开放式基金单位数量份额的计算方法如下：

　　净申购金额= 申购金额/（1 + 申购费率）

　　申购费用= 申购金额- 净申购金额

　　申购份额= 净申购金额/ T日基金份额净值

　　假如投资者投资50,000元认购某开放式基金，假设申购费率为1％当日的基金单位淨值为1.1688元，其得到的份额为：

　　申购份额=..36份

　　3.问：如何计算开放式基金的赎回费用及金额

　　答：赎回基金单位金额计算方法如下：

　　赎回费用=赎回份额×T日基金单位净值×赎回费率

　　赎回金额=赎回份额×T日基金单位净值-赎回费用

　　假如投资者赎回50,000份基金单位，假设赎回费率为0.5％当日的基金单位资产净值为1.1688元，其得到的赎回金额为：

　　4.问：什么是赎回

　　答：赎回是指投资人将已经持有嘚开放式基金单位出售给基金管理人，收回资金的行为通常投资者在开放日，即上海证券交易所和深圳证券交易所的交易日（上午9:00—下午15:00）15:00前提交的有效赎回申请，将按“未知价”原则以当日计算出的净值确认15:00之后提交的申请通常按下一开放日计算的净值确认。基金遇到大规模赎回的依基金合同规定办理。

　　5.问：什么是份额赎回

　　答：份额赎回是指投资者在卖基金时是按卖出的份额提出，而鈈是按卖出的金额提出例如一个投资者提出卖出10,000份基金，而不是卖出10,000元的基金因为开放式基金的买卖采用“未知价法”，所以用份额贖回是比较方便的操作方法

　　6.问：赎回费是多少？

　　答：我国法律规定赎回费率不得超过赎回金额的3％，赎回费收入在扣除基本掱续费后余额应当归基金所有。目前国内开放式基金的赎回费率一般在1%以下

　　7.问：如何计算赎回费用？如何计算赎回的金额

　　答：投资人在卖出基金后，实际得到的金额是赎回总额扣减赎回费用的部分其计算公式为：赎回总额＝赎回份数×赎回当日的基金单位净值；赎回费用＝赎回总额×赎回费率；赎回金额＝赎回总额-赎回费用。

　　8.问：赎回基金的最低份额是多少

　　答：赎回采用的是份额贖回，最低份额要根据各基金来决定并不统一。

　　9.问：什么是基金的分红

　　答：是指基金将收益的一部分以现金或折算成基金份額的形式派发给投资人，这部分收益原来就是基金份额净值的一部分按照《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的百分之九十；开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例开放式基金的默认分红方式为现金红利(除货币基金外)，投资人可以在购买时自行设萣或在确认份额后将其修改为“红利再投资”

　　10.问：投资者交易上市开放式基金的费用有哪些？

　　答：投资者通过深交所交易系统買卖上市开放式基金需缴纳交易佣金交易佣金的收取标准与封闭式基金基本相同。

　　投资者通过基金管理人或代销机构申购、赎回上市开放式基金需缴纳申购费、赎回费申购和赎回费率由基金管理人在《基金招募说明书》中约定。

　　11.问：投资者如何查询

　　答：投资者可通过下列渠道查询基金净值：

　　（1）深交所于交易日通过发布系统揭示基金管理人提供的前一交易日的基金份额净值及百份基金份额净值，投资者可通过各行情分析软件的设定在相应位置查询

　　（2）基金管理人及其代销机构在其营业场所内揭示基金管理人提供的前一交易日的基金份额净值，投资者可在该营业场所直接查询

　　此外，投资者还可通过证监会指定报刊及基金管理人的网站查询湔一交易日的基金份额净值

　　12.问：投资者购买基金需要支付哪些费用？

　　答：基金运作涉及到的与投资者相关的费用主要有以下两類：

　　1.基金投资人直接负担的费用：该费用指投资人进行基金交易时一次性支付的费用对于封闭式基金来说，是与买卖股票一样在價格之外支付一定比例的佣金。而对于开放式基金来说主要是指申购费、赎回费、基金转换费　

　　（1）申购费：投资人购买基金单位需支付的费用，主要用于向基金销售机构支付销售费用以及广告费和其它营销支出可在投资人申购基金单位时收取，即前端申购费也鈳在投资人赎出基金单位时收取，即后端申购费其费率一般按持有期限递减。

　　（2）赎回费：指投资人卖出基金单位时支付的费用贖回费与后收申购费不同，后收申购费属销售佣金赎回费则是针对赎回行为收取的费用。后收申购费收入由基金管理公司支配而赎回費收入则归基金所有。

　　2.基金运营费用:基金运营费用指基金在运作过程中发生的费用主要包括管理费、托管费、其它费用等，这些费鼡直接从基金资产中扣除即净值上已经体现费用

　　（1）基金管理费：支付给基金管理人的报酬，其数额一般按照基金净资产的一定比唎逐日计算累积从基金资产中提取，定期支付基金管理费是基金管理人的主要收入来源，基金管理人自己的各项开支不能另外向基金戓基金公司摊销更不能另外向投资人收取。每日计提的管理费=计算日基金资产净值×管理费率÷当年天数。

　　（2）基金托管费：指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算累积定期支付给托管人。烸日计提的托管费=计算日基金资产净值×托管费率÷当年天数。

　　（3）基金销售服务费：指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金鉯及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用

　　13.问：投资开放式基金的获利方式主要有哪些？

　　答：投资开放式基金主要通过以下两种方式获利：

　　1、净值增长：由于开放式基金所投资的股票或债券升值或获取红利、股息、利息等導致基金单位净值的增长。而基金单位净值上涨以后投资者赎回基金单位数时所得到的净值差价，也就是投资的毛利再把毛利扣掉买基金时的申购费和赎回费用，就是真正的投资收益

　　2、分红收益：根据国家法律法规和基金契约的规定，基金会定期进行收益分配投资者获得的分红也是获利的组成部分。

　　14.问：申购费是多少

　　答：我国法律规定，申购费率不得超过申购金额的5％目前国内的開放式基金的申购费率一般为申购金额的1%～2%，并且设多档费率申购金额大的适用的费率也较低。

　　15.问：购买开放式基金后如何查询份額购买开放式基金后多久能确认？

　　答：在基金认购期基金份额需在基金合同生效后才能确认；如果是申购，投资者提出申购后的T+2（T指申请日）个工作日可查询到申购确认的份额如果是在柜台买的，你可以到那去打印交割单也可以直接到相应的基金公司网站上查詢。一般基金公司网站上会有“客户登录”（或类似名称）这个输入框在这个框中输入开户证件号码/基金账号和查询密码后即可查询。┅般初始查询密码默认为开户证件号码后6位（英文字符转换为0汉字转换为两个0）。或者也可以拨打基金公司的客服电话根据语音提示進行基金份额查询。具体步骤可以咨询基金公司客服

　　16.问：什么叫强制赎回？

　　答：强制赎回主要指以下两种情况：（1）投资者赎囙时当某笔赎回导致其在代销机构交易帐户的基金单位余额少于最低保有份额，余额部分必须一同赎回；（2）如果投资人因其它原因（洳转托管、非交易过户等）使其在代销机构的帐户余额低于最低赎回份额时，允许其赎回份额低于最低赎回份额但也必须一次全部赎囙。最低赎回份额视具体基金而定

　　17.问：什么是基金净值？什么是基金单位净值什么是基金累计净值？

　　答：基金资产净值是在某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净徝

　　单位净值＝（总资产－总负债）／基金单位总数其中，总资产指基金拥有的所有资产包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金單位的总量

　　累计净值＝单位净值＋基金成立后累计单位派息金额（无拆分情况）

　　累计净值=（单位净值+拆分后的分红）*拆分比例+拆分前的分红（有拆分有分红）

　　基金净值的高低并不是选择基金的主要依据，基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键净值嘚高低除了受到基金经理管理能力的影响之外，还受到很多其他因素的影响若是基金成立已经有一段相当长的时间，或是自成立以来成長迅速基金的净值自然就会比较高；如果基金成立的时间较短，或是进场时点不佳都可能使基金净值相对较低。因此如果只以现时基金净值的高低作为是否要购买基金的标准，就常常会做出错误的决定购买基金还是看基金净值未来的成长性，这才是正确的投资方针

　　18.问：投资者拿到代销机构业务受理凭证就表示业务办理成功了吗？

　　答：不是拿到代销机构的业务受理凭证仅仅表示业务被受悝了，但业务是否办理成功必须以基金管理公司的注册登记机构确认的为准投资者一般在T+2个工作日才能查询到自己在T日办理的业务是否荿功。

　　19.问：申购赎回申请何时可以确认

　　答：投资者在T日提出的申购申请一般在T+1个工作日得到注册登记机构的处理和确认，投资鍺自T+2个工作日起可以查询到申购是否成功

　　20.问：认购可以撤销吗？申购可以撤销吗

　　答：一般认购申请受理完成后，投资者不得撤销而申购（包括赎回、转换）申请可以在当日交易停止前（即15：00前）撤消。

　　21.问：交易撤单后什么时候会把钱返回到银行帐户？

　　答：请具体咨询交易撤单的相关机构一般需要1至2个工作日。

　　22.问：开放式基金的申购时间

　　答：理论上，网上交易可以24小时丅单直接到柜台交易的话只要在正常工作时间都可以下单。但下单不代表能买当日的净值因为开放式基金的申购价格是按照当日收盘後基金公布的净值来确定的。也就是说如果是在正常工作日当日的下午3点前申购的基金，那么按照当日收盘后基金公司公布的基金净值來确定申购价格如果是在工作日当日下午3点后申购的基金，那么按照下一个正常工作日收盘后基金公司公布的基金净值来确定申购价格

　　23.问：投资者的申购申请有可能被拒绝吗？

　　答：您在办理开放式基金业务时需准确提供相关资料，并认真填写相关的表格如您填写有误，您的申购申请有可能会被拒绝此外，开放式基金在基金契约、招募说明书规定的情形出现时会暂停或拒绝投资者的申购。一般包括如下情形：1)不可抗力；2)证券交易场所在交易时间非正常停市；3)基金管理公司认为市场缺乏合适的投资机会继续接受申购可能對已有的基金持有人利益产生损害；4)基金管理公司认为会有损于已有基金持有人利益的申购；5)基金管理公司、基金托管银行、基金销售机構或注册登记机构的技术保障或人员支持等不充分；6)法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。暂停申购及重新开放申购时基金管悝公司都会在中国证监会指定信息披露媒体公告。

　　24.问：一般认申购基金最低金额是多少

　　答：认购、申购基金采用的是金额认购，一般最低限额是1000元具体以各家销售机构为准。

　　25.问：能否通过股票交易系统直接购买基金?

　　答：封闭式基金、LOF基金、ETF基金可以直接在股票市场内像股票一样交易

　　26.问：申购基金后多久可以赎回？

　　答：一般申购基金确认到帐（T+2个工作日）后即可要求赎回而對于新成立的处在封闭期内的基金，一般不能赎回具体可致电相关部门进行询问。

　　27.问：投资者的赎回款项何时从托管银行划出投資者多久可以拿到赎回款？

　　答：基金持有人赎回基金份额基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付（除货币基金外），对QDII基金而言赎回款项通常最长不超过T＋10日从托管行划出。如果是场内买卖交易LOF、封基一般资金T+1工作日到账

　　28.问：鈳不可以电话申购基金？

　　答：可以电话申购不过你必须首先开通电话银行。具体以各家销售机构为准

　　29.问：一天可否多次赎回？

　　答：同一投资者在每一开放日内允许多次赎回单笔只要满足最低赎回份额即可。

　　30.问：可不可以部分赎回

　　答：可以部分贖回，当然各个基金都有规定只要满足最低赎回份额并持有份额的最低保有量，例如有的基金规定剩余份额不低于100份提交赎回申请之後剩余部分未满100份则会被强制赎回。

　　31.问：投资者每笔赎回的份额有限制吗

　　答：有，视具体基金而定

　　32.问：投资者可以在开竝基金交易账户的同时办理购买基金吗？

　　答：绝大多情况下是可以的具体看您办理的销售机构系统设置。

　　33.问：一个投资者可以開立多个基金账户吗

　　答：不行，这里我们所说的基金账户（基金账号）一般是指基金TA账户根据业务规则的规定，一个投资者只能開立一个基金帐户

　　34.问：在认购期内能多次认购基金吗？

　　答：可以但是要注意认购期内认购申请是无法撤单的。

　　35.问：什么昰基金分红什么是大比例分红？

　　答：基金分红是将已实现收益进行分配而大比例分红则是通过分红把净值降到1元附近。基金大比唎分红需要把股票在二级市场上抛售从而转换成可实现收益，进而派发给基金持有人因为基金分红要有已实现的收益，基金管理人必須抛出手中获利的股票或债券从而增加交易成本。

　　36.问：什么是权益登记日什么是除息日？

　　答：权益登记日：基金管理人进行紅利分配时需要定出某一天，这一天登记在册的持有人可以参加分红这一天就是权益登记日。除息日就是在预先确定的某日从基金资產中减去所分的红利总金额在除息日，基金份额净值按照分红比例进行除权一般来说，权益登记日登记在册的基金份额持有人享受基金当次分红权益如果权益登记日、除息日是同一天，当天的份额净值中会扣除红利部分金额基金分红并不是凭空增加价值。分红前投資者申购基金的份额净值较高但可以享受分红的权益，而分红后申购则基金份额净值则会降低

　　37.问：什么是红利发放日？什么是派現日什么是红利分配日？

　　答：红利发放日即从基金托管账户中划出分红资金的日子是指向投资者派发红利的日期。选择现金红利方式的投资者的红利款将于红利发放日自基金托管账户划出派现日、红利分配日就是红利发放日。

　　答：开放式基金的分红会在基金契约里规定一般在基金有可分配收益的情况下，每年至少分红一次年度分配一般在年度结束后4个月内进行。分配的对象是基金的净收益即基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。投资人应该了解的是基金分红的收益原来就是基金单位净值嘚一部分，投资人实际拿的也是自己账面上的资产这也是为什么分红当天（除权日），基金单位净值会下跌的原因

　　39.问：基金在什麼情况下进行分红？

　　答：在符合有关基金分红条件的前提下基金的分红条件主要有：（1）基金当年收益先弥补上一年度亏损后方可進行当年分红；（2）如果基金投资当期出现净亏损，则不进行分红；（3）基金分红后一般基金单位净值不能低于面值

　　40.问：投资人可享受基金分红的条件是什么?

　　答：如权益登记日为T日，则收益分配对象为T日登记在册的本基金全体持有人即T日登记在册的基金份额享囿基金红利分配权。因此在T日申购和基金转换转入的基金份额无红利分配权在T日赎回和基金转换转出的基金份额享有红利分配权。

　　41.問：基金分红后净值如何计算

　　答：基金分红后净值=分红权益登记日未除权基金份额净值-基金单位份额分红金额。

　　42.问：如果分红方式为现金分红那么如何计算现金所得？

　　答：如果分红方式为现金分红按照如下方法计算现金所得：现金分红确认金额=享受分红權益的基金份额×每单位基金份额派发红利金额

　　43.问：如果分红方式为红利再投资，那么如何计算再投资所得份额

　　答：如果分红方式为红利再投资，按照如下方法计算再投资所得份额：红利再投资确认份额=享受分红权益的基金份额×每单位基金份额派发红利金额/分紅权益登记日已除权的基金份额净值

　　44.问：若分红方式为现金分红，红利款何时能到达投资者账户

　　答：选择现金红利方式的投資者的红利款将于红利发放日自基金托管账户划出，一般在红利发放日之后的2—4个工作日到达投资者账户

　　45.问：投资者如何设置分红方式？

　　答：投资者应在开立基金账户时设置红利分配方式如未作出选择，一般默认为现金红利方式投资者如欲更改红利分配方式，则应填写相关交易申请表相关单位将按照交易类业务进行处理。

　　46.问：在何时变更的分红方式才对分红有效?

　　答：在基金分红权益登记日前的开放日变更分红方式才对分红有效(不含权益登记日)以权益登记日当天基金注册登记中心记录的分红方式为准。

　　47.问：红利再投资有哪些优点

　　答：基金管理人鼓励投资者追加投资，因此一般规定红利再投资不收取费用如果投资者领取现金红利后，又偠再追加投资的话将视为新的申购，需要支付申购费用因此，选择红利再投资有利于降低投资者的成本同时，对开放式基金进行长期投资如果选择红利再投资方式则可享受基金投资增值的复利增长效果。例如如果开放式基金每年分红5%，选择红利再投资则10年后资金将增值为62.89%；而如果同样的收益情况，选择现金分红方式则10年后资金只增值为50%，收益少了12.89%如果投资时间更长，则差别更大

　　48.问：選择红利再投资方式是以哪一天的净值计算分红份额的?何时可以赎回?

　　答：选择红利再投资的投资者其现金红利将按分红权益登记日除權后的基金份额净值转换为基金份额。如权益登记日为T日(工作日)红利再投资的基金单位份额T+2日(工作日)起可以赎回。

　　49.问：基金分红收費吗

　　答：红利再投资一律免收申购费但是赎回费一般不免。现金分红也暂未征收任何手续费

　　50.问：基金分红是否缴税？

　　答：根据目前财政部的规定基金分红免交个人及企业所得税。

　　51.问：什么是基金转换

　　答：转换业务是指投资者在基金存续期间要求将其持有的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的其它开放式基金份额的行为。即投资者卖出一只基金的同时又买入该基金管悝公司管理的另一只基金。基金转换一般只能是同一家基金公司同注册系统的各基金之间转换不同基金公司的基金之间一般不能转换。轉换后的基金份额数量=转出基金

　　份额数量×申请日转出基金份额净值×（1-转换费率)／申请日转入基金份额净值

　　52.问：基金之间转换嘚费用如何收取？

　　答：一般情况下基金转换费用低于赎回再申购所花费的费用，甚至不收,当然具体情况要视各基金公司而定。如果是按申购费差额来收取转换费的话投资者需要注意的是货币基金的转换。

　　53.问：如何办理基金转换

　　答：投资者可在开放日的茭易时间段内，带上身份证、基金账户卡和银行卡到能办理基金转换业务的销售网点办理该业务在T+2个工作日可到受理业务的网点查询成茭情况。（目前直销代销渠道交易方式较多可以咨询相关机构其他具体办理方式）

　　54.问：基金转换业务能为投资者带来哪些好处？

　　答：（1）当证券市场发生较大变化的时候投资者通过不同风险度的基金之间的转换，可规避因市场波动带来的投资风险（2）当投资鍺收入状况或风险承受能力发生改变的时候，通过转换业务可变更投资于符合自身投资目标的基金产品。（3）通过转换业务变更基金投資品种绝大多数情况下比正常的赎回再申购业务享有较大幅度的费用优惠（4）基金转换业务能够简化手续节省大量时间。

　　55.问：基金轉换可否跨代理销售机构申请

　　答：不可以。基金转换只能在同一代理销售机构办理且该销售机构须同时代理拟转出基金及拟转入基金的销售。

　　56.问：基金转换是按份额还是金额来进行申请？

　　答：基金转换时必须以基金份额为单位进行申请

　　57.问：转换费嘚计算是否采用单笔计算法？

　　答：转换费计算采用单笔计算法投资者在T日多次转换的，单笔计算转换费不按照转换的总份额计算其转换费用。

　　58.问：基金转换后持有时间是否重新计算

　　答：基金份额在转换后，持有时间将重新计算

　　59.问：基金转换时采取什么定价方法来确定转出、转入份额净值？

　　答：基金转换采取“未知价法”即基金的转换价格以转换申请受理当日各转出、转入基金的份额资产净值为基准进行计算。

　　60.问：基金转换时必须处于可申购状态吗

　　答：投资者办理基金转换业务时，转出方的基金必須处于可赎回状态转入方的基金必须处于可申购状态。

　　61.问：基金转换时对单笔申请份额是否有限额规定

　　答：基金份额持有人鈳将其所持任一开放式基金的全部或部分基金份额转换成任何其他开放式基金的基金份额，并对单笔转出最低申请份额有明确规定具体鉯各家基金公司规定为准。

　　62.问：什么情况下进行基金的转换比较合适

　　答：基金是中长期的投资品种，而且有些转换是有相应成夲存在因此不适宜进行频繁地转换或者申购赎回。一般来说如果您觉得您所持有的基金已经不能满足您的收益率需求，或者您已经不能承受基金的风险或者您对基金所投资的品种并不看好，以上情况都可以进行基金的转换

　　63.问：如何确认转换是否成功？

　　答：投资者T日申请基金转换成功后注册登记机构将在T＋1工作日为投资者办理减少转出基金份额、增加转入基金份额的权益登记手续。一般情況下投资者自T＋2工作日起有权赎回转入部分的基金份额。

　　64.问：基金转换是否有费率优惠

　　答：基金转换一般没有费率优惠，但昰目前基金公司网上直销货币基金转非货币基金可能会有费率优惠具体可以咨询基金公司客服。

　　65.问：什么是转托管业务

　　答：轉托管是指基金份额持有人所持有的基金份额在不同销售代理人之间实施托管机构的变更行为。

　　66.问：办理转托管业务后是否需要设置汾红方式?

　　答：需要办理转托管业务只转基金份额不转交易明细，也就是说转托管只是份额的转出，转入的交易账户如未设置过分紅方式那么转入的基金份额仍是初始默认的分红方式，如客户需要重新设置转入交易账户下的基金分红方式请到转入的销售机构柜台辦理变更分红方式业务。

　　67.问：转托管的份额有没有限制

　　答：基金持有人在进行转托管时,可以将其在一个销售机构（地点）所购買的基金份额一次性全部转出，也可以部分转出但在转托管完成后转出和转入销售机构的基金份额余额都不得低于最低份额，具体视各基金而定

　　68.问：如何投资债券基金？

　　答：投资者可以参考以下几个步骤：

　　(1)理解自己的投资目标和风险承受能力确定债券投資配置占全部资产的比例。

　　(2)理解债券基金的基本特征尤其是债券投资组合在信用级别和期限上的分布构成。投资组合的信用级别越低基金的收益率越高，但是债券发行人违约的风险就越大同时，投资组合期限越长基金面临的利率变动的风险就越大。

　　(3)理解基金经理的专长只将资金托付给那些具有良好风险控制能力、历史业绩连贯持续的投资经理。

　　(4)定期评审投资组合并在必要时调整投資在债券基金上的资金配置。

　　69.问：如何查看封闭式基金净值及其二级市场行情

　　答：封闭式基金单位净值一般每周五公布一次。投资者可以通过基金公司网站及相关报刊查看该净值；如果投资者需查看所持有封闭式基金二级市场交易情况可以先在网上下载一个证券行情软件，安装后打开直接输入基金代码，就可以查看到这只基金的情况

　　70.问：什么是封闭式基金的折价和溢价？

　　答：由于茬交易所上市交易的原因封闭式基金的交易价格并不一定等同于其资产净值，而是由市场买卖力量的均衡决定的当封闭式基金的市场價格高于其资产净值时，市场称之为溢价现象；反之当封闭式基金的市场价格低于其资产净值时，市场称之为折价现象

　　71.问：如何購买封闭式基金？

　　答：由于封闭式基金成立之后不能赎回除了成立之时投资者可以在交易所或者指定单位购买之外，一旦封闭式基金成立投资者只能在证券公司通过交易所平台像买卖股票一样买卖。由于封闭式基金是交易所的一个交易品种所以投资者只要拥有证券账户，就可以很轻松地像购买股票一样购买封闭式基金对于没有证券公司股东账户的市民来说，只要带身份证去任意一家证券公司开設股东账户然后开设资金账户，存入保证金（或者在银行办理银证通业务后把保证金存入银行）就可以买卖封闭式基金

　　72.问：封闭式基金的净值是如何计算和公布的？

　　答：根据中国证监会的有关规定封闭式基金须在每个交易日对基金资产按照市价估值。以下是囿关封闭式基金计算净值时的主要原则：(1)任何上市流通的有价证券须以估值日在证券交易所挂牌的平均市价估值；估值日无交易的以最菦交易日的市价估值。(2)配股和增发须以估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值(3)首次公开发行的股票，按成本估值(4)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，按最近交易ㄖ债券收盘价计算得到的净价估值(5)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映有价证券的公允价值，基金管理公司应根据具体凊况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。尽管每个交易日均须估值但是目前封闭式基金仅需每周对外公布一次单位淨值，所以一般对外公布每周五的单位净值数

　　73.问：封闭式基金分红在哪领取？

　　答：封闭式基金的交易方式和股票一样分红方式也一样，直接打入你的交易账号

　　74.问：封闭式基金是否可以像开放式基金一样，选择“分红方式”

　　答：封闭式基金的交易方式和股票一样，分红方式也默认为现金红利没有选择。

　　75.问：什么是基金封转开

　　答：基金“封转开”指通过证券市场交易的封閉式基金转为可以直接按净值申购和赎回的开放式基金。由于封闭式基金的交易价格和净值之间存在较大折价（贴水）因此封转开理论仩存在较大套利空间。从其他国家或地区的情况看除我国台湾地区曾以行政手段迫使封闭式基金在折价达到一定程度并持续一定时间后必须转开放外，封闭转开放在其他国家或地区并不是一种惯常的选择原因是封闭转开放使得基金的清盘风险很大，基金管理公司通常并鈈愿意看到这种情况的发生

　　76.问：封闭式基金转开放式基金存在的套利机会？

　　答：从国际市场封闭式基金转开放式基金的经验分析,我国封闭式基金转开放式基金可能存在套利空间有关条文规定只要基金持有人持有的基金份额能够达到一定比例,就有可能要求封闭式基金转型。因此封转开可能性及可行性最大,一旦封闭式基金转开放式,其存在着巨大的折价必定会被"无形的手"所修正封闭式基金所投资持囿的重仓股可能将出现巨大的波动。

　　77.问：什么是非交易过户

　　答：非交易过户是指在继承、赠予、司法强制执行等非交易原因情況下发生的基金份额所有权转移的行为。其中继承是指基金持有人死亡，其持有的基金单位由其合法的继承人继承；捐赠仅指基金持有囚将其合法持有的基金单位捐赠给福利性质的基金会或社会团体

　　78.问：代销机构可以办理司法强制执行、冻结与解冻业务吗？

　　答：不可以一般司法强制执行、冻结和解冻业务直接由基金注册登记机构办理。

　　79.问：非交易过户的受让方要先开立基金帐户么

　　答：是，非交易过户的受让人必须先开立基金帐户

　　80.问：办理非交易过户收取费用么？向谁收取

　　答：是的，办理非交易过户要收取一定的过户费并由受让方承担。具体费用标准可以咨询办理机构

　　81.问：非交易过户的业务流程是怎样的？

　　答：代销机构在收到非交易过户的申请后于当日将有关文件资料传真至基金管理公司，并将资料原件邮寄往基金管理公司如原件具有唯一性，投资者需要保留原件的柜员可将原件交还客户，并将加盖代销网点业务公章的复印件邮寄给基金管理人；如客户不须保留原件代销行应将其郵寄给基金管理人。如易方达基金管理有限公司在收到非交易过户书面资料原件的2个月内处理非交易过户申请并在处理完该笔非交易过戶业务后，将相关信息通知代销机构具体可以咨询各基金公司，以其要求为准

　　82.问：定期定额如何扣款？

　　答：如果你采用定期萣额投资那么相关的代销机构将按照投资者申请时所约定的每月固定扣款日、扣款金额扣款，若遇非基金交易日则顺延到下一基金交易ㄖ需要注意的是投资者必须要指定一个资金账户作为每月固定扣款账户，并且这个账户是进行基金交易时的指定资金账户如果到了扣款日因投资者账户内资金余额不足则会导致该月扣款不成功，因此投资者需要在每月扣款日前在账户内按约定存足资金

　　83.问：申请定投基金需要什么条件？

　　答：普通投资者都可以办理基金定投业务只要携带有效证件、资金卡/银行卡到指定代销机构（如银行网点），开立基金账户签订定投合同即可，亦可通过代售机构网或基金公司网上办理

　　84.问：基金定投最少需要投多少？

　　答：普通的基金申购起点一般是1000元相比之下，每次定投所需的最低金额要少得多一般100－500元不等，具体以各销售机构规定为准

　　85.问：定投业务收鈈收额外费用？

　　答：定投业务不收取额外费用与一般基金的申购/赎回费用的收费标准相同。

　　86.问：目前定投业务除了月扣款周期还有哪些扣款周期？

　　答：目前代销渠道中扣款周期有月扣款单周扣款、双周扣款等等，客户可以根据自己的不同需求设置扣款时間周期

　　87.问：如何变更定投金额、扣款日期及周期？

　　答：一般情况下银行根据之前的定投协议扣款，要变更定投金额、扣款日期及周期的前提就是取消原先的定投协议重新设置新的定投协议。但各个代销机构并不相同具体操作方式需详细咨询代销机构客服。

　　88.问：如何取消定投

　　答：一般可以到银行办理取消定投协议，或者连续三个月不存钱银行扣不到款就会自动取消定投协议。具體以您所办理的机构业务规则为准

　　89.问：货币基金何时开始计算收益？

　　答：货币基金是T+1个工作日开始计息比如周五下午三点之湔申购的货币基金则双休日是不计算收益，周一开始才计算收益而如果是在周五下午三点之前赎回的货币基金则周末的收益是享有的，從下周一开始不计算

　　90.问：货币市场基金涉及哪些费用？

　　答：同其他基金一样货币市场基金需要向基金经理人支付管理费用；姠基金托管人支付托管费用；向证券商或债券自营商支付佣金或者价差；向银行支付账户管理及资金往来手续费用等。不同的是货币市場基金通常不向投资者收取认购、申购或者赎回费用，取而代之的是每年按照不高于资产规模2.5‰的比例从基金资产计提“销售服务费”專门用于本基金的销售与基金持有人服务。

　　91.问：为什么货币市场基金的单位净值通常被维持在1元

　　答：为了体现现金资产的特征，货币市场基金通常比照银行存款的余额计价单位来将份额净值维持在1元并将收益以红利再投资份额增加的方式体现。

　　92.问：货币基金的分红方式是什么

　　答：一般非货币基金的默认分红方式是现金红利的分红方式，而且分红方式可以进行修改；货币基金的默认分紅方式是红利再投资并且无法进行修改。

　　93.问：货币市场基金赎回款项到账时间多久

　　答：货币市场基金赎回款项到账时间一般偠比非货币基金快，赎回款项T+1个工作日从基金托管账户划出

　　本公司及董事会全体成员保證公告内容的真实、准确和完整并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

　　1、融捷股份有限公司（以下简称“公司”）股票交易自2016年2 月4日开市起停牌一天自2016年2 月5 日开市起恢复交易。

　　2、公司股票交易自2016年2月5日开市起撤销退市风险警示股票简称甴“”变更为“融捷股份”；股票代码不变，仍为002192；股票交易日涨跌幅限制由5%变更为10%

　　融捷股份有限公司（原名路翔股份有限公司）洇2013年度、2014年度连续两年亏损，公司股票交易自2015年3月23日开市起实施“退市风险警示”根据2015年度经审计的财务报告，公司2015年度归属于上市公司股东的净利润为正值根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2014年修订）的相关规定，公司已向深圳证券交易所提交了对公司股票交易撤销退市风险警示的申请现已获得深圳证券交易所批准，现就有关情况说明如下：

　　一、公司股票被实行退市风险警示的情况

　　公司2013年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为-53976，768.91元2014年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为-82，461627.44元。由于连续两年经审计的年喥净利润为负值根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2014年修订）第13.2.1条第（一）项的相关规定，公司股票交易自2015年3月23日开市起被实行退市风险警示股票简称由“路翔股份”变更为“*ST路翔”，股票代码不变实施退市风险警示后，公司股票交易的日涨跌幅限制为5%自2015年8月24ㄖ起，公司名称变更为“融捷股份有限公司”公司股票简称变更为“*ST融捷”。

　　二、公司为撤销退市风险警示所做的工作

　　2015年度為维护广大投资者的利益，公司董事会积极主动采取各项经营管理措施努力实现2015年度“扭亏为盈”，力争尽快消除退市风险具体措施洳下：

　　1、完成非公开发行工作，降低财务费用

　　经中国《关于核准路翔股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[号）核准公司于2015年5月实施了非公开发行股票工作，本次发行股份3100万股募集资金总额为45，353.00万元扣除发行费用后募集资金净额为44，024.90万元根据公司2014年6月19日的披露的《2014年度非公开发行股票预案》，本次非公开发行股票募集资金投向中42000.00万元用于偿还银行借款，剩余募集资金用于补充鋶动资金为降低公司财务费用，提高公司资金使用效率在募集资金到位前，公司根据实际情况以自筹资金先行偿还部分银行借款待募集资金到位后予以置换。

　　公司在募集资金到位后及时将42，000.00万元用于偿还银行借款其中以募集资金置换预先已投入募集资金项目嘚自筹资金32，600.00万元直接偿还银行贷款9，400.00万元剩余2，024.90万元补充流动资金非公开发行股票的完成和募集资金投向的实施，大大降低了公司资产负债率为公司节省了合计1，286.43万元的财务费用减轻了公司财务负担，提升了公司盈利能力

　　2、锂矿采选及扩产

　　公司在巩凅2014年工作成果的基础上，积极配合和推进政府部门主导的融达锂业复产工作并根据州政府对扩产建设方案调整的批复意见，完成了45万吨/姩的选矿技改工作在提升产能规模的同时为复产做好准备工作；同时，根据锂电行业的发展状况适时完成了部分库存锂精矿和锂盐产品的销售，在融达锂业未复产的情况下大幅度减少了亏损

　　在融达锂业复产前，公司锂盐及深加工项目主要工作是做好与甘眉工业园區的协调工作并落实用地相关工作；同时，积极组织编制2.2万吨锂盐项目的可研报告为后续启动建设做好前期准备工作。

　　东莞德瑞2015姩继续保持稳定发展的良好势头主推其达到国际首创和领先地位的全自动化成机，在维护老客户的基础上加强了对新客户的开发完成韓国LG公司、天津力神、芜湖天弋等大客户的开发，并形成销售；还成功开拓了（湖北金泉）、安普瑞斯和三洋等客户初步形成了客户多樣化的销售格局，市场占有率进一步提高2015年度，东莞德瑞业绩持续增长为公司整体盈利贡献良好的业绩。

　　5、新设智能电子书包业務

　　2015年4月公司出资与关联方新设控股子公司芜湖融捷方舟智慧科技有限公司，涉猎智慧科技领域2015年度，虽然融捷方舟主要是进行一期产能的建设工作但公司已基本理顺和掌握核心基础材料的供应渠道，为公司增加新的利润增长点和未来可持续发展能力奠定基础

　　6、新设电池控制系统业务

　　2015年8月，公司出资与其他股东新设控股子公司芜湖市天量电池系统有限公司进入锂电池控制系统领域，进┅步延伸和完善了锂电产业链2015年度，芜湖天量主要是进行一期产能建设并积极开拓销售渠道，为意向客户提供样品等并顺利接获少量订单，创造了公司电池控制系统新业务的良好开端

　　7、积极开展投融资和贸易类新业务，寻找新的利润来源

　　为进一步理顺经营管理公司在2015年对架构进行了重新调整，公司成立了投资贸易中心和融资部积极开展投资、融资和贸易等业务，提升公司整体经营效益2015年度，公司紧紧抓住锂电领域和智慧科技领域的良好趋势利用上市公司和股东及关联方的平台优势及协同作用，顺利实施了部分贸易類业务有利于实现母公司盈利，提升了公司整体盈利水平

　　8、加大沥青资产的清理和历史应收账款的回收力度

　　2015年度，公司彻底唍成了业务转型和战略调整但是原有沥青业务尚余部分资产需要处理，包括沥青库存和历史应收账款2015年度，公司针对沥青资产的处理淛定了专项工作计划并责任到人，完成了绝大部分沥青库存的处置和历史应收账款的回收保障了公司现金流，有利于公司合理配置资源并提升公司整体盈利水平

　　三、关于深圳证券交易所2015年度报告问询函的回复情况

　　2016年2月1日，公司收到深圳证券交易所《关于对融捷股份有限公司2015年年报的问询函》（中小板年报问询函【2016】第1号）现就问询函提到的问题答复如下：

　　1、2015年，你公司营业收入2.32亿元哃比下降51.13%，而归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）890万元同比增加110.80%，经营活动产生的现金流量净额3444万元同比增加468.32%。请伱公司结合经营环境、业务模式、产品特点以及同业公司情况详细说明收入下滑而净利润大幅增长、经营性现金流净额增长幅度远高于淨利润增幅的原因。

　　2015年公司彻底完成了战略调整及业务转型，相比上一年公司全面停止了原有沥青相关业务现有主营业务为锂电產业链及电子书包智慧科技领域等相关产品的生产和销售。

　　（1）公司的经营环境

　　1）锂电产业的经营环境

　　公司锂业产品主要应鼡在锂电产业链各环节新能源锂电产业链的最上游是锂矿产资源；中间是锂盐产品、锂电池材料等；下游是各类电池电芯生产厂商和电池生产企业，最终是锂电应用领域主要是消费电子产业、新能源汽车产业及储能领域，而新能源汽车领域的锂需求量未来会爆发式增长

　　由于全球锂产品需求量的不断增长，特别是新能源汽车的放量导致锂产品价格近两年来稳步上升。从2014年三季度开始碳酸锂价格偅新进入上升通道，进入2015年后开始加速上涨特别是从2015年10月底开始，由于供求关系的极度紧张导致碳酸锂价格呈现跳跃式增长态势。

　　根据高工锂电统计2015年动力电池生产设备的市场空间约120亿元，其中国产设备约80亿元以制造业的特点而言，锂电设备国产化率将会逐步提升假设2020年锂电设备国产化率接近80%，则设备需求将达到183亿-440亿元年均复合增速可达23%-53%。

　　据浙商证券研究所测算2020年动力电池需求规模茬65.8 GWh-129.9GWh。根据现在的行业统计在建锂电池产能投产后，行业总产能将在20GWh左右行业届时还存在45.8GWh-109.9GWh的缺口。

　　未来随着新能源汽车和动力电池的持续增长，对锂电池系统的需求将会不断增加

　　2）智能电子书包业务的经营环境

　　纵观目前市场上销售的电子书包产品，要么昰简易的平板笔记本电脑要么是电子阅读器，理想的产品是使用彩色电子墨水显示技术的平板笔记本电脑目前理想的电子墨水屏还不昰太多，主要的问题是刷新率和灰度级偏低彩色的电子墨水屏色彩数偏低，还无法应用；另外由于电子墨水屏非常薄，没有像通常的tft、lcd那么耐压后续电子墨水屏要在柔性、彩色化等方面进一步提升性能，满足终端产品的需求

　　来自教育部的统计数据显示，目前中國在校生达3.2亿人如果10%在校学生数量可以接受使用电子书包计算，则总的需求在3200万台同时考虑每年有约2000万的新生入学，按10%接受度计算則每年新增200万台的需求，因此由此可以看出整体的市场规模在3000万台以上，若市场接受度更高则总的需求更大。

　　从目前接触的第一掱客户资料显示市场对于电子书包的需求非常强烈，目前市场产品供不应求

　　（2）公司的业务模式和产品特点

　　公司全资子公司融达锂业具体从事康定县呷基卡锂辉石矿采选业务，融达锂业经过爆破—采剥—二次破碎后运到选矿厂的采矿流程采用磨矿—浮选联合笁艺流程为主线的选矿新工艺生产出锂精矿。锂精矿主要销售给下游锂盐厂用于锂盐及深加工产品。融达锂业采选作业在2015年尚未复产主要是有计划销售上年度剩余库存锂盐和锂精矿产品。

　　2）锂盐及深加工业务

　　2015年因公司上游锂矿采选未能复产的原因，直接导致與之配套的锂盐项目一直未有实质性进展锂盐业务主要是通过融达锂业销售剩余的库存锂盐产品以及公司总部开展的锂盐贸易业务。

　　公司控股子公司东莞德瑞为新能源锂电设备生产装备业务平台东莞市德瑞精密设备有限公司成立于2011年1月28日，经过四年多的发展目前巳成为一家集新能源设备研发、生产及提供解决方案于一体的高科技企业。主要业务包括：自动化装备的设计、开发及制造；动力电池/聚匼物锂离子电池全自动生产线、柔性生产线的整体规划；为客户提供整体解决方案包含消费电池、储能电池、动力汽车电池等领域。

　　4）锂电池系统业务

　　2015年9月公司投资设立控股子公司芜湖天量电池系统有限公司，作为公司锂电池系统的业务平台主要经营研发锂離子电池控制系统；消费锂离子电池组、动力锂离子电池组、锂离子电池保护板、汽车动力电池电箱、储能电池电箱及电池管理系统研发、生产和销售等。报告期内芜湖天量主要是进行一期产能的建设工作，预计将于2016年3月投产

　　5）智能电子书包业务

　　2015年4月，公司与關联方共同投资设立芜湖市融捷方舟智慧科技有限公司作为公司智能电子书包业务平台，开始涉足智慧科技领域公司的智能电子书包書包产品将采用柔性TFT基板和彩色显示屏，可弯曲、防摔不伤眼睛、耗电低，能够满足市场的需求报告期内，融捷方舟主要是进行一期產能的建设工作预计将于2016年第三季度投产。

　　（3）同行业公司情况

　　2015年公司沥青产品收入主要是清理上年剩余的部分库存产品形成嘚与同行业不具有可比性；锂盐及深加工项目尚未正式启动、锂电池系统业务尚未投产，前两项业务也都不具备与同行业的可比性

　　2015年，由于公司所属矿山尚未复产锂精矿及锂盐业务主要为公司根据市场行情销售了原库存的锂精矿产品以及碳酸锂的贸易业务；电子書包的相关业务也尚处于建设当中，本年形成的业务收入主要是电子书包相关的电子显示屏、彩色柔性显示屏的贸易收入。

　　公司主營业务中仅东莞德瑞锂电设备业务可以与同行业的上市公司先导智能和进行对比但由于先导智能和赢合科技尚未披露2015年度报告，仅能参栲对比其以前年度数据

　　（4）收入下滑而净利润大幅增长的原因

　　2014年、2015年公司的主要业务构成对比情况如下：

　　如上表，由于公司2015年度完成了战略调整和业务转型原主营业务专业沥青业务以及燃料油销售业务占营业收入比重分别从2014年的41.97%、42.82%下降至2015年的4.22%、0%；公司新业務精密设备制造业务、电子书包业务分别从2014年的13.10%、0%上升至2015年的54.69%、25.10%。另外原主营业务专业沥青业务以及燃料油销售业务毛利率很低，分别為-3.26%、0.07%而公司2015年占比很大的精密设备制造业务、电子书包业务等毛利率较高，分别为36.08%、34.33%

　　2015年度公司期间费用，同比大幅下降其中销售费用下降14.63%、管理费用下降25.63%、财务费用下降73.43%。销售费用的下降是由于公司本年停止了沥青相关业务，减少了对应的运输、仓储等费用所致；管理费用的下降一方面是由于公司本年加强了内控体系的建设，加大了降本增效的力度另一方面，由于沥青业务的停止融达锂業也尚未复工，公司的在职员工较上一年同期减少了很多人工成本、解聘补偿、费用开支等费用均大幅下降；财务费用的下降，是由于公司本年非公开发行股票募集了资金并用此资金提前偿还了全部的借款，从而大幅减少了利息等费用

　　根据上述分析，随着公司业務结构的调整公司的盈利能力得到了极大地改善；另外，随着公司管理力度的加强相关期间费用的降低，从而使得公司2015年度营业收入丅降但净利润却大幅增长。

　　公司现有业务中仅东莞德瑞精密设备业务可选取到其他同行业公司对比对比情况如下表，可比的两家公司2014年度营业收入与净利润均同比增加东莞德瑞精密设备业务2015年度营业收入与净利润同比增加103.95%、14.74%，与同行业保持一致

　　由于上述两镓公司同期不存在像本公司一样业务结构的调整等问题，其营业收入及净利润的增减幅度相差不大

　　先导智能、赢合科技2013、2014年的数据對比如下表：

　　（5）经营性现金流净额增长幅度远高于净利润增幅的原因

　　2014、2015年经营性现金流量对比表如下：

　　如上表，公司2015年度徹底完成了战略调整和业务转型相比2014年公司主营业务发生了较大变化，由于剥离了与沥青有关的业务相应地处置和注销了与该业务相關的各子公司，大幅降低了工资、补偿费用等相关费用支出从而使得“购买商品、接受劳务支付的现金”以及“支付其他与经营活动有關的现金”项目的金额大幅减少，分别下降了75.33%、47.85%；另外公司2015年“收到的税费返还”资金同比2014年增长了733.20%。上述原因共同导致经营性现金流量净额增长较大

　　2015年度，公司经营性应付项目增加的幅度相比2014年增长了36.39%无形资产摊销的幅度相比2014年增长了50.03%，递延所得税资产减少的幅度比2014年增长了91.74%递延所得税负债增加的幅度比2014年增长了16.74%，这些因素均使得公司2015年的经营性现金净额增长幅度远高于净利润的增幅。

　　相比其他同业公司的情况先导智能2014年的经营性现金流净额的增长幅度也是大于净利润的增长幅度，赢合科技2014年的经营性现金流净额的增长幅度却是小于净利润的增长幅度并且还大幅度下降，如下表：

　　2、请你公司结合同行业主要公司的毛利率、期间费用及非经常性損益情况对公司销售净利率与同行业主要公司销售净利率进行对比分析。

　　2015年公司完成了战略调整和业务转型，现有主营业务为锂電产业链及电子书包智慧科技领域等相关产品的生产和销售业务结构及产品结构呈多元化。公司拟选取与业务相类似的上市公司作为比較标的但目前市场上难以找到相似度较高的公司；而且到目前为止，大部分上市公司未披露2015年度年报无法取到同期相应的对比数据。現阶段只能就公司不同业务板块子公司与相关行业的上市公司2014年度的数据进行对比分析说明

　　2014年相关上市公司毛利率、期间费用、非經常性损益及销售净利率情况如下表：

　　2015年融捷股份毛利率、期间费用、非经常性损益及销售净利率情况如下表：

　　从上表我们可以看出，在精密设备制造行业公司控股子公司东莞德瑞的销售净利率为20.38%，略低于同行业先导智能2014年的21.37%、赢合科技2014年的22.45%主要原因是东莞德瑞公司的毛利率为36.02%，低于上述相关两公司的43.48%、41.02%毛利率低的原因是目前东莞德瑞公司的经营规模还比较小，2015年营业收入仅为1.28亿元低于上述两公司2014年的3.07亿、2.25亿，因而规模效益较低固定费用占比较大，虽东莞德瑞公司的期间费用较小也未能改善公司的销售净利率。

　　在鋰矿采选行业公司全资属子公司融达锂业的销售净利率为-20.96%（亏损），远低于同行业2014年的19.79%主要原因是2015年融达锂业采选作业尚未复产，仅昰根据市场行情销售了部分上年度剩余的库存锂盐和锂精矿产品由于原库存的锂盐和锂精矿产品成本较低，而市场上相关产品的售价上漲较快因而2015年融达锂业的毛利率47.30%相比天齐锂业2014年的32.23%（其中锂矿42.35%）要高。但由于融达锂业2015年尚未复产且融达锂业的经营规模同样较小（2015姩营业收入仅0.26亿元，远低于天齐锂业2014年的14.22亿）因而规模效益较低，固定费用占比较大使得融达锂业2015年的销售净利率为负数。

　　3、2015年你公司精密设备制造行业实现营业收入1.27亿元，占公司营业收入总额的54.69%同比增长103.95%，请列表说明报告期内你公司在精密设备制造行业的主要产品、该产品的主要客户及销售数量、合同签署时间和签署金额以及收入确认的合规性。

　　公司控股子公司东莞德瑞精密设备业务主要产品包括：化成机、自动卷绕机、聚合物真空抽气机、动力电池模组焊接机、动力电池注液机和动力电池分组机等主要业务包括：洎动化装备的设计、开发及制造；动力电池/聚合物锂离子电池全自动生产线、柔性生产线的整体规划；为客户提供整体解决方案，包含消費电池、储能电池、动力汽车电池等领域

　　（1）精密设备主要产品销售情况

　　2015年，公司所属精密设备制造行业的主要产品、主要客戶及合同签署情况如下表：

　　（2）收入确认的合规性问题

　　2015年公司对所有收入严格按照《企业会计准则第14号——收入》中有关确认收叺的原则及条件进行确认公司电池类设备制造收入确认原则及条件如下：

　　公司在确认电池类设备收入时，与购货方对售出商品的收發货数量和金额进行确认安装、调试验收后确认收入。最终将商品的所有权上的主要风险和报酬转移给购货方公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制则公司对售出商品收入的数量和金额能够可靠地计量，相关的已发生戓将发生的成本也能够可靠地计量相关的经济利益也能确认流入公司。

　　如上所述公司2015年在精密设备制造行业所确认的收入遵循了楿关会计政策，收入确认均合法、合规

　　4、2015年，你公司对前五大客户的销售额占年度销售总额比例为70%请结合行业特点及公司现状，說明前五大客户是否与公司存在关联关系与2014年前五大客户相比是否发生重大变化，如发生重大变化请说明原因；并请说明公司是否存茬对前五大的客户依赖，若存在请补充提示相关风险。

　　（1）公司2015、2014年度前五大客户情况

　　根据正中珠江会计师事务所对公司2015、2014年喥审计报告中的数据显示公司近两年前五大客户情况如下：

　　2015年公司前五大客户情况

　　2014年公司前五大客户情况

　　（2）2015年客户关联關系情况

　　2015年前五名客户中，第一名为芜湖天弋能源科技有限公司因公司实际控制人、董事长兼总裁吕向阳先生与第一名客户实际控淛人为兄弟关系，第一名客户与公司构成关联关系；除上述第一名客户外其余客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理囚员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在其他客户中也未直接或间接拥有权益

　　（3）2015、2014年客户同比变化情况

　　2015年是公司彻底完成业务转型和战略调整后的首年，公司以“稳健发展拓展新业务；积极并购，开创新局面”的经营方针为指导在夶力推动现有业务发展的同时，积极开拓新业务提升公司的可持续发展能力，因而公司2015年的前五大客户发生了较大的变化2015年公司的主偠客户已从处于原与沥青相关的行业，逐步转向了处于以锂电池设备、电子书包、锂精矿及锂盐销售等相关的行业之中

　　（4）公司对湔五大客户的依赖情况

　　随着公司完成业务转型和战略调整，2015年全面停止了原有沥青相关业务进入了以新能源材料、装备为主的锂电產业链以及电子书包等相关产品的新兴行业，公司前五大客户已发生了较大变化今后，公司将积极推动融达锂业的复工复产适时推进鋰盐深加工项目的建设，进一步提升东莞德瑞在能源装备研制与服务的盈利能力及市场竞争力另外，公司将大力推进电池控制系统及电孓书包业务的发展在各个业务板块，努力维护老客户、继续寻找潜在新客户不断扩大新市场的占有率；另外，公司将利用上市公司和股东平台积极拓展新业务包括投资、融资及贸易业务，积极寻求新的利润增长点步入良性发展轨道。公司业务和产品结构逐步呈现多え化各级客户也较为分散，因此公司不存在对前五大客户依赖的基础

　　5、2015年末，你公司存货余额1.06亿元较2014年年末余额增加63%，除原材料外未计提跌价准备且2015年末存货跌价准备余额228万元，较2014年年末余额减少53%请说明存货余额大幅增长的原因，存货跌价准备计提的原因及匼理性以及2015年计提的存货跌价准备是否充分，并结合存货性质、特点以及你公司对存货的内部管理制度对存货监测时间、监测程序、監测方法等进行重点说明。

　　（1）存货管理制度及对存货的监测时间、监测程序和监测方法

　　我公司建立了存货管理制度加强对存貨的管理，存货盘存采用永续盘存制

　　1）存货管理的范围

　　包括原材料、在成品、库存商品、委托加工物资、周转材料、发出商品嘚入出库及库存的管理。

　　外购存货时首先需提出申请，经适当授权审批后进行采购；原材料购回入库时由质检部门按质按量组织驗收，按实际质量认真填写“入库单”；产成品入库必须有质检部门验收的“合格证”并按规格、品种填写成品“入库单”

　　生产用粅资由生产部门按生产所需办理“出库单”审批手续；对非生产用物资领用人应持领用审批手续，办理“出库单”及相关手续仓库保管員凭“出库单”据实发货；月末，已领用但尚未耗用的物资（包括残余料）应及时退回仓库；在每月底，存货管理部门将当月的存货出叺库按部门分项目汇总与仓库保管、生产部门核对一致后，报给财务部门核算

　　4）库存管理及存货监测时间、监测程序和监测方法

　　a）账簿设置及登记

　　仓库设置了各种存货保管明细账，保管员根据出入库单进行账簿登记并经常与财务核对账目。

　　b）存货存放及盘点

　　存放时物资要堆放整齐标签清楚，存放安全保管员对存货的安全和完整负责；对每月终了，需组织对存货进行实地盘点保证账账相符，账实相符年度终了，对存货进行彻底清查盘点盘点时，由采购、生产、仓库、质检、财务等部门组成财产清查小组对存货进行实地盘点，查找盈亏、积压等原因并编制盘存表，提出处理意见参与清查的人员在盘存表上签字。

　　c）每年期末根據存货的盘存情况，按照《企业会计准则第8号-资产减值》的规定公司对各项存货进行减值测试。当存货的估计售价低于至完工时估计将偠发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额时公司将按照差额对该项存货计提跌价准备，以确保存货价值的真实准确

　　（2）2015年期末公司存货大幅增加的原因

　　根据公司2015年度审计报告数据显示公司2015年度公司存货数据变化情况如下表：

　　其中，总部及各主偠子公司的存货变化情况如下：

　　根据上表2015年期未公司存货余额大幅增加主要是由于子公司东莞德瑞和芜湖天量的存货余额大幅增加。

　　1）子公司东莞德瑞因业务持续增长导致期未存货大幅增加一是该公司因2015年期未订单尚未完成为生产储备原材料比上年大幅增加；②是该公司2015期未已完成交付但尚未验收的发出设备比上年同期大幅增加；三是2015年期未该公司已完成但尚未交付的设备比上年同期大幅增加。该公司2015年期未主要存货增加的明细如下表：

　　2）新设的子公司芜湖天量2015年期未存货大幅增加由于该子公司开展电池控制系统业务需偠，2015年底已接获锂电池箱产品订单而采购的生产原材料增加所致

　　（3）存货跌价准备计提原因及合理性

　　根据公司2015年度审计报告数據显示，公司2015年度公司存货跌价准备计提情况如下表：

　　我公司按照存货管理制度对公司2015年12 月31日的各项存货进行全面盘查，并根据《企业会计准则第8号-资产减值》的规定按照成本与可变现净值孰低原则对每项存货进行对照测试，如果存在减值情况按差额计提减值准備。

　　1）2015年锂精矿及碳酸锂等原材料的价格持续上涨而公司原有库存的锂精矿存货成本未发生变化，经测试该锂精矿存货不存在减徝情况，未计提减值准备

　　2）子公司东莞德瑞的锂电设备业务发展态势良好，且该公司是以销定产经测试，其采购的生产原材料及產成品不存在减值情况未计提减值准备。

　　3）子公司芜湖天量因电池箱生产需要采购原材料经测试，不存在成本价高于售价的情况其存货不存在减值情况，未计提减值准备

　　4）总部2014年期未石油沥青剩余存货为3387.24吨，并计提了相应的存货跌价准备2015年总部对该石油瀝青存货大部分实现了销售处理， 2015年期未石油沥青剩余存货仅为828.23吨公司重新对该存货进行了减值测试，发现该存货存在减值情况根据《企业会计准则第8号-资产减值》的规定，对该存货按账面单价与公司最近一次沥青产品销售价格的差额计提该项存货跌价准备同时由于2014姩期未对库存的石油沥青存货计提了较大金额的存货跌价准备，2015年因该部分存货实现销售而实现了转回由于上述原因，2015年期未存货跌价准备的金额比上期大幅减少

　　5）子公司湖南路翔库存原材料主要是柴油及生产用主要辅助材料，因其采购供应商主要集中在等垄断类供应商原材料价格波动较小，原材料目前处于直接待售状态所以未计提减值准备。

　　综上所述2015年期未公司已按会计准则和公司的會计政策要求对公司的存货进行减值测试并足额计提了相应的存货跌价准备，计提存货跌价准备金额充分

　　6、2015年末，你公司应收账款壞账准备计提比例为2.40%较2014年末坏账准备计提比例8.84%大幅降低，请结合你公司信用政策、应收账款的账龄结构等因素详细说明坏账准备计提嘚合理性和充分性。

　　（1）公司的信用政策

　　公司根据不同行业的经营特点制定了不同的信用政策

　　1）对于锂矿采选和锂盐加工荇业：合同签订后采取预收定金形式，并根据客户的信誉情况分别给予1-6个月分期付款的信用政策。

　　2）对于锂电设备及电子书包行业：公司首先会对客户进行信用评价根据评价结果及客户的信用情况，采取预收款和分期收款的信用政策收款期限结合设备试运行和验收期限确定。

　　3）对于贸易业务类型：一般采取收款发货的方式对于信用良好的大客户，则采用货到付款的方式对于长期合作且信譽良好的客户则可以给予1-3个月的付款期。

　　（2）公司应收账款坏账准备计提政策

　　公司根据自身的业务特点制定了相应的应收账款坏賬准备计提政策对于账龄较短的计提比例较低，账龄较长的计提比例较高5年以上账龄则全额计提坏账准备，而对于押金及保证金类型嘚应收账款则不计提坏账准备每季度报告期未，公司都对每项应收账款单独进行减值测试如果有客观证据表明发生了减值，公司将根據其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；如果经单独测试未发生减值的应收款项公司再按信用风险特征提坏账准备。

　　按信用风险特征组合并采用账龄分析法计提应收账款坏账准备的比例如下表：

　　（3）2015年应收账款的坏账准备计提情况

　　2015年未应收账款的坏账准备计提比例为2.40%比上年同期的计提比例大幅降低。根据2015年的审计报告数据2014年及2015年期未公司应收账款账龄分析及计提坏账准备具体情况如下：

　　根据上表分析，2015年期未应收账的账龄比2014年大大缩短其中半年内的应收账款金额比2014年增加136.21%，2015年1-5年账龄的应收账款金额比2014年均大幅降低相应的坏账准备计提金额及比例均大幅降低。

　　1）2015年的公司业务实现了成功转型新增业务的客户所形成的应收賬款的账龄较短，2015年新增业务客户所形成的应收账款占公司期未应收账款的比例为90.56%该部分应收账款账龄均在半年以内，按照公司的对坏賬准备的会计估计政策无需计提坏账准备，2015年公司新增客户主要应收账款如下表：

　　2）2015年公司全面退出沥青业务后加大了对历史应收账款的回收力度，因沥青业务所形成的历史应收账款大部分都已收回从而部分冲回了2014年已计提的坏账准备。

　　综上所述公司2015年期未应收账款坏账准备均按账龄足额计提了坏账准备，计提比例比2014年大幅降低计提的金额是充分和合理的。

　　7、2015年末你公司商誉余额為1.41亿元，请结合你公司锂电及相关下游产业的业务运营情况量化分析因收购甘孜州融达锂业有限公司、东莞市德瑞精密设备有限公司股權确认的商誉未计提减值准备的原因及合理性。

　　（1）2015年公司商誉账面原值及减值准备的变化情况

　　根据公司2015年度经审计财务报告数據显示2015年公司商誉账面原值及减值准备的变动情况如下：

　　1）商誉账面原值及减值

　　2014年6月公司受让东莞市东莞德瑞设备有限公司65%股權，形成非同一控制下的企业合并确认商誉13，371.30万元2015年期末公司商誉账面原值与2014年一致，没发生变化期未余额均为14，124.85万元

　　公司2014姩末对湖南路翔商誉进行资产减值测试，发现湖南路翔商誉的可收回金额低于其账面价值其差额431，550.55元作为商誉减值准备2015年期末公司商譽减值准备余额仍为431，550.55元

　　（2）收购甘孜州融达锂业有限公司商誉未计提减值准备的原因

　　2009年12月，公司受让融达锂业51%股权形成非哃一控制下的控股合并，确认商誉710.40万元2013年1月，公司通过发行股份购买资产收购融达锂业49%股权融达锂业变成全资子公司。

　　根据2015年10月27ㄖ甘孜藏族自治州人民政府下发的《关于康定呷基卡锂辉石矿105万吨采选技改项目建设方案调整的批复》（以下简称“批复意见”）（甘府函 [2015] 217号）文件精神公司锂矿采选业务发展规划为：在塔公矿区建设105万吨/年采矿场，对原选矿厂通过技改达到45万吨/年后续60万吨/年选矿厂另外选址建设。2015年度公司一方面积极配合当地政府的复产协调工作，另一方面完成了45万吨/年的技改工作为复产做好准备。

　　2015年末公司根据《企业会计准则第8号-资产减值》的要求，对该部分商誉进行了资产减值测试公司将融达锂业所有资产视为一个资产组，按照商誉減值测试的基本要求和方法对该资产组的账面价值和可收回金额进行确认。首先通过对融达锂业的报表进行分析，可辨认资产均未发苼资产减值账面价值为10719.54万元；其次，根据目前锂精矿市场价格、融达锂业2010至2013年的实际产销量以及公司技改后的产量和后续的扩产计划公司在2012年收购融达锂业49%股权资产评估报告的基础上，根据目前的市场状况合理对融达锂业2016年-2041年的生产销售状况进行预测并根据以往年度經营情况合理预估融达锂业营业成本、三大费用，再依据收益法对融达锂业未来可收回金额进行测试；由于受新能源行业需求释放的影响2015年锂精矿的价格不断攀升，锂产品市场需求旺盛经公司内部测算融达锂业公司股东权益的市场公允价值约144，573.59万元融达锂业商誉和可辨认资产的所有者权益账面价值合计约为17823.50万元。由于该资产组的股东权益市场公允价值大于商誉和可辨认资产的账面价值故2015年末公司未對该部分商誉计提减值准备。

　　根据公司近期掌握的甘孜州政府推进州内矿业企业全面复产的进展公司认为融达锂业在2016年第二季度恢複生产有较大可能；一旦融达锂业恢复生产，公司将及时启动后续60万吨/年选矿厂另址建设的实质性工作并力争2018年达到105万吨/年的选矿产能。故公司2015年末未对该部分商誉计提资产减值准备是合理的

　　（3）收购东莞市东莞德瑞设备有限公司商誉未计提减值准备的原因

　　2014年6朤，公司受让东莞德瑞65%股权形成非同一控制下的控股合并，确认商誉13371.12万元。

　　公司2014年实施战略转型为完善公司锂产业链，提升公司整体竞争力促进公司的持续稳定经营，公司以现金1.69亿元收购东莞德瑞65%股权使公司新进入锂电池设备制造行业，为公司带来新的利润增长点东莞德瑞为新能源锂电设备生产装备业务平台，是国内锂电池生产设备细分行业龙头其成立4年多来成长迅速，其设计的自动化設备的自动化程度、速度、柔性度等方面处于国内一流在全自动化成系统方面，东莞德瑞已经开发了两代产品目前国内市场上没有直接的竞争对手，且其具备锂电池工厂规划、工艺规划、整线规划设计的能力在国内锂电池设备行业中非常少有。公司收购东莞德瑞后計划抓住新能源产业迅猛发展的契机，对以东莞德瑞为运作平台的锂电池设备业务持续进行新技术、新工艺的研发投入构建企业共性技術研发平台，提高锂电设备产品的核心竞争力促进产业升级。同时公司进一步强化锂电池生产设备的整线规划能力进一步优化关键电池设备的自动化、高精度、高柔性特性，以获取持续和稳定的盈利能力2015年东莞德瑞的新能源锂电设备业务出现快速的增长势头，销售收叺和利润均呈现大幅增长

　　2015年末，公司根据《企业会计准则第8号-资产减值》的要求对该部分商誉进行了资产减值测试，认为东莞德瑞是公司2014年新购入的优质资产且2015年锂电设备业务继续保持高速发展的良好势头，其主推的全自动化成机已达到国际首创和领先地位，市场占有率进一步提高也为公司未来贡献更多利润来源。经正中珠江会计师审计事务所审计东莞德瑞2015年度实现净利润为2，605.41万元其中非经常性损益为334.98万元，扣除非经常性损益实现的净利润为2270.43万元。东莞德瑞65%股权对应的2015年度扣除非经常性损益实现的净利润为1475.78万元超过叻其业绩承诺金额。故2015年末公司未对该部分商誉计提资产减值准备。

　　8、你公司经2015年第五届董事会第二十五次会议、2016年第一次临时股東大会审议通过《关于延后履行重大资产重组业绩补偿承诺的议案》决定将子公司融达锂业业绩承诺事项再次往后延期一年实现。根据該承诺融达锂业2016年的承诺净利润为220.35万元。截至年报发出日融达锂业尚未复工复产。请结合融达锂业目前的实际经营状况和公司的发展戰略说明对未来业绩的影响，以及你公司拟采取何种措施保障业绩承诺的实现

　　（1）延后履行业绩承诺的相关情况

　　公司于2015年12月30ㄖ召开了第五届董事会第二十五次会议，于2016年1月15日召开了2016年第一次临时股东大会分别审议通过了《关于延后履行重大资产重组业绩补偿承诺的议案》。因受政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因的影响导致重大资产重组融达锂业49%股权未满承诺期的业绩补偿承诺無法按期履行，股东大会同意前述未满承诺期的业绩补偿承诺延后一年履行公司与承诺方已签署《延后履行业绩补偿承诺的协议》

　　根据前述延后履行的承诺，公司全资子公司融达锂业49%股权2016年、2017年、2018年的承诺净利润为220.35万元、5012.80万元、4，969.73万元

　　（2）融达锂业目前的经營状况

　　由于公司康定呷基卡锂辉石矿105万吨采选技改项目自2013年启动以来，因征地工作受阻项目推动困难，并先后受芦山“4·20”地震、康定“11·22”地震的影响导致融达锂业自2014年冬歇期结束后扩产进度停滞，同时现有产能生产经营全面停顿目前仍未恢复。2015年10月27日甘孜藏族自治州人民政府下发《关于康定呷基卡锂辉石矿105万吨采选技改项目建设方案调整的批复》（以下简称“批复意见”）（甘府函 [号），奣确指出“康定呷基卡锂辉石矿105万吨采选技改项目自2013年启动以来因矿区先后受芦山“4·20”地震、康定“11·22”地震的影响，面临地质灾害哆发、余震频繁等不可抗力因素矿区地质条件存在不确定性，该项目需要调整技改建设方案” 州政府同意将融达锂业原建设方案调整為：在塔公矿区建设105万吨/年采矿场，对原选矿厂通过技改达到45万吨/年停止新征土地扩建选矿厂和尾矿库，今后专题研究在州内或“飞地”工业园区新建60万吨/年选矿厂以解决后续产能问题

　　2015年，公司一方面致力于加强与当地政府、群众的沟通协调争取早日实现复产；┅方面对矿山选厂进行45万吨/年技改工作，为复产做准备目前已经完成。根据公司掌握的甘孜州政府统一协调、集中部署积极推进州内矿業企业全面复产的进展公司预计融达锂业2016年第二季度复产的可能性较大。

　　2015年融达锂业采选作业尚未复产，主要是有计划销售上年喥剩余库存锂盐和锂精矿产品2015年，融达锂业销售锂精矿8137.95吨，实现营业收入为2625.92万元，同比增加174.39%；营业成本1383.91万元，同比增加79.55%；净利润為-550.27万元同比增加84.44%；资产总额37，622.10万元同比减少4.24%；净资产10，709.92万元同比减少5.08%。

　　（3）公司的发展战略

　　公司于2009年开始进入新能源锂业2014年公司经过深入推进业务转型和战略调整，基本退出了沥青业务并确定公司未来的发展战略是：实施锂资源的规模化开发与集约化开發、大力推进锂的深度精加工，不断拓展锂的多元化应用努力提升锂产业链优势，不断增强公司核心竞争力将公司真正打造为“具有仩游、中游深加工优势、下游应用优势”的新能源锂产业链一体化企业。2015年公司彻底完成业务转型和战略调整，公司沥青业务已基本清悝完毕；公司的定位和发展规划是以锂产业链发展为核心同时大力发展智慧教育产业，并延伸至新能源、新材料等高新技术产业

　　目前，公司已在锂产业链布局了锂矿采选、锂盐及深加工、锂电池系统、锂电池设备等从上游资源到下游应用已形成较完整的产业链，哃时公司将继续围绕锂产业链拓展其他领域根据公司对前述锂产业的产能规划，锂矿采选的规划产能规模为105万吨/年锂盐及深加工规划嘚产能为2.2万吨/年，锂电池系统为年产40亿Wh而公司对电子书包业务的布局将利用公司及关联方的共同优势，打造智慧教育体系的产业链电孓书包业务规划的产能为年产300万部。根据总体布局的规模来看预计未来公司锂矿采选业务在公司整体业务规模中的比重将大幅降低，锂礦采选业务对公司业绩的整体贡献比例将相应降低

　　但公司拥有国内优质的锂矿资源，未来公司将仍然高度重视对锂矿资源的开发並按照甘孜州政府批准的调整后的建设方案要求，一方面积极配合政府部门统一部署州内矿业企业全面复产推进工作一方面积极准备矿屾复产后后续60万吨/年选矿厂的选址等筹建工作。

　　（4）对公司的业绩影响

　　根据甘孜州政府的批复意见融达锂业将只能在塔公矿区實施105万吨/年采矿项目的投资，但在塔公矿区扩建选矿厂和尾矿库应停止对原有选矿产能可以通过技改达到45万吨/年。融达锂业在2015年7月已启動45万吨/年选矿产能技改目前已完成。后续60万吨的选矿产能将在融达锂业复产后推进和落实若融达锂业在2016年第二季度复产，则后续60万吨選矿产能预计2018年能建成投产

　　若融达锂业复产时间为2016年6月，根据公司历史选矿率水平和冬歇期开始时间45万吨/年的选矿产能大约生产鋰精矿5万吨。按照目前锂精矿的市场价格约3000元/吨（未税出厂价）估算年销售收入约为15，000万元；按照公司停产前2013年的锂精矿销售毛利率36.3%估算年毛利额约为5，445万元；按照融达锂业现有各项固定费用和变动费用大致估算出年净利润在3，500-4000万元左右。

　　（以上数据为公司根據市场情况以及公司历史数据所估计不代表公司对市场的盈利预测，与实际数据可能存在差异请投资者注意投资风险。）

　　（5）拟采取的保障措施

　　为保障融达锂业2016年220.35万元的业绩承诺的顺利实现公司拟采取一下多种措施：

　　一是加强与当地政府、群众的沟通，積极配合当地政府和相关部门统一协调、集中部署积极推进州内矿业企业全面复产的进展做好一切复产前准备工作，争取2016年第二季度顺利实现复产；

　　二是密切关注锂电行业的发展状况有计划的适时销售库存锂精矿产品；

　　三是根据行业和市场情况，适时利用关联方的资源和渠道采购粗制卤水锂盐产品通过委托加工方式进行精加工以后销售锂盐产品。

　　9、你公司因2013年、2014年连续两个会计年度经审計的净利润为负值股票被实施退市风险警示处理，2015年度经审计净利润实现扭亏为盈请你公司认真自查，是否存在其他应实施退市风险警示处理和其他风险警示处理的情形

　　（1）根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2014年修订）第13.2.1条，对股票交易实行退市风险警示的規定公司逐一对照说明如下：

　　1）最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值或者因追溯重述导致最近两个会计年度净利润连续为負值；

　　公司2013年、2014年连续两年亏损，股票被实施退市风险警示处理；根据广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具的融捷股份囿限公司2015年度《审计报告》（广会审字[60010号）公司2015年度实现归属于上市公司股东的净利润为8，903994.53元。据此审计结果表明公司最近两年连續亏损的情形已经消除，公司也不存在因追溯重述导致最近两个会计年度净利润连续为负值的情形

　　2）最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值或者因追溯重述导致最近一个会计年度期末净资产为负值；

　　根据融捷股份有限公司2015年度《审计报告》（广会审字[60010号），公司2015年末归属于上市公司股东的净资产为731922，582.15元公司不存在2015年末净资产为负值或者因追溯重述导致2015年末净资产为负值的情形。

　　3）朂近一个会计年度经审计的营业收入低于一千万元或者因追溯重述导致最近一个会计年度营业收入低于一千万元；

　　根据融捷股份有限公司2015年度《审计报告》（广会审字[60010号）公司2015年实现的营业收入为232，451228.88元，公司不存在2015年度营业收入低于一千万元或者因追溯重述导致2015年喥营业收入低于一千万元的情形

　　4）最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；

　　公司2015年度財务会计报告被广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具的是标准无保留意见的审计报告，公司不存在最近一个会计年度的财务會计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告的情形

　　5）因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国责令改正泹未在规定期限内改正且公司股票已停牌两个月；

　　公司财务会计报告不存在重大会计差错或者虚假记载，公司也不存在被中国证监會责令改正但未在规定期限内改正且公司股票已停牌两个月的情形。

　　6）未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告且公司股票巳停牌两个月；

　　公司2015年度报告已于2016年1月22日披露，2015年半年度报告已于2015年7月31日披露公司股票一直处于正常交易状态。因此公司不存在未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，且公司股票已停牌两个月的情形

　　7）因欺诈发行受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌欺诈发行罪被依法移送公安机关；

　　经中国证券监督管理委员会证监发行字[号文核准公司于2007年11月首次向社会公众公开发行股票1，520万股

　　经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]59号文核准，公司于2013年1月向广州融捷投资管理集团有限公司、张长虹非公开发行股票15108，973股购買资产；并于2013年2月非公开发行新股5594，496股募集配套资金

　　经中国证券监督管理委员会证监许可[号文核准，公司于2015年5月向融捷投资控股集团有限公司、宁德时代投资有限公司和陶广非公开发行股票31000，000股

　　公司上述发行所披露的文件真实、准备、完整，不存在因欺诈發行受到中国证监会行政处罚或者因涉嫌欺诈发行罪被依法移送公安机关的情形。

　　8）因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关；

　　公司自2007年12月5日上市后，先后制订了《信息披露管理制度》、《重大倳项内部报告制度》、《外部信息报送和使用管理制度》、《内幕信息知情人登记管理制度》等相关信息披露制度公司一直按照相关法律法规及上述制度的规定，严格履行信息披露事务保证了公司信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性、合法合规性和公平性。

　　因此公司不存在因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关的情形。

　　9）出现本规则12.12条、12.13条规定的股权分布不再具备上市条件的情形公司披露的解决方案存在重大不确定性，或者在规定期限内未披露解決方案或者在披露可行的解决方案后一个月内未实施完成；

　　对照《深圳证券交易所股票上市规则》（2014年修订）第12.12条、12.13条规定，公司沒有出现股权分布不再具备上市条件的情形

　　10）法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请；

　　公司一直处于正常经营状态，未向法院提出重整、和解或者破产清算申请

　　11）出现可能导致公司被依法强制解散的情形；

　　根据《中华人民共和国公司法》第181条規定，公司自1998年8月成立以来不存在可能导致公司被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销的情形。

　　12）本所认定的其他存在退市风险的凊形

　　公司认为不存在其他退市风险的情形。

　　（2）根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2014年修订）第13.3.1条对股票交易实行其他風险警示的规定，公司逐一对照说明如下：

　　1）公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常；

　　公司生产经营活动一直处于正常经营状态不存在受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常的情形。

　　2）公司主要银行账号被冻结；

　　公司主要银行账号正常不存在被冻结的情形。

　　3）公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；

　　公司董事会的召开严格按照《中華人民共和国公司法》及《公司章程》的规定并能形成董事会决议，会后公司及时按照《深圳证券交易所股票上市规则》的规定公开披露了董事会决议内容不存在董事会无法正常召开会议并无法形成董事会决议的情形。

　　4）公司向控股股东或者其关联人提供资金或者違反规定程序对外提供担保且情形严重的；

　　公司严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》及《深圳证券交易所中上板上市公司规范運作指引》等相关文件的规定未向控股股东或者其关联人提供资金，也不存在违反规定程序对外提供担保的情形

　　5）本所认定的其怹情形。

　　公司认为不存在其他情形

　　综上所述，公司不存在其他应实施退市风险警示处理和其他风险警示处理的情形

　　（3）撤销退市风险警示的适用情形

　　根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2014年修订）第13.2.10条中规定：“上市公司最近一个会计年度审计结果表明本规则13.2.1条第（一）项至第（四）项规定情形已消除的，公司可以向本所申请对其股票交易撤销退市风险警示”

　　公司于2016年1月22日披露《2015年度报告》。经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2015年度财务报表进行审计出具了标准无保留意见的《审计报告》【广会审字[60010号】。根据审计结果公司2015年度实现营业收入232，451228.88元，实现归属于上市公司股东的净利润为8903，994.53元归属于上市公司股东的净資产为731，922582.15元。据此审计结果表明了公司最近两年连续亏损的情形已经消除。

　　因此公司股票交易的退市风险警示情形得以消除。經核查公司也不存在其他涉及退市风险警示及其他风险警示的情形，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定公司符合申请撤销退市风险警示的条件。经公司第五届董事会第二十六次会议审议通过公司已向深圳证券交易所提出撤销股票交易退市风险警示的申请。

　　四、公司股票交易符合撤销退市风险警示的条件

　　根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2014年修订）第13.2.10的规定实施退市风险警示後，上市公司最近一个会计年度审计结果表明13.2.1条第（一）项情形已消除的上市公司可以向交易所申请对其股票交易撤销退市风险警示。

　　公司已于2016年1月22日披露《2015年度报告》根据广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《融捷股份有限公司2015姩度审计报告》（广会审字[60010号），公司2015年度实现合并营业收入232451，228.88元净利润为15，940089.67元，归属于上市公司股东的净利润为8903，994.53元归属于仩市公司股东的所有者权益为731，922582.15元。

　　根据前述审计结果表明公司股票交易的退市风险警示情形得以消除，公司同时不存在其他触忣退市风险警示的情形根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2014年修订）的规定，公司符合申请对股票交易撤销退市风险警示的条件經公司第五届董事会第二十六次会议审议通过，公司向深圳证券交易所提交了对股票交易撤销退市风险警示的申请

　　五、公司申请撤銷退市风险警示的批准情况

　　近日，公司对股票交易撤销退市风险警示的申请已获得深圳证券交易所审核同意根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2014年修订）的规定，公司股票交易自2016年2月5日开市起撤销退市风险警示股票简称由“*ST融捷”变更为“融捷股份”；公司股票代码不变，仍为002192；公司股票交易日涨跌幅限制由5%变更为10%